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在以“私募股權基金與中國經(jīng)濟發(fā)展”為題的主題論壇上,，包括全國社�,；鹄硎聲硎麻L戴相龍、全國人大財經(jīng)委副主任吳曉靈在內的政府高官紛紛就國內私募股權基金的監(jiān)管問題“出謀劃策”,。
抓緊審定“中國股權投資基金管理辦法”
戴相龍?zhí)嶙h,，把國內的產業(yè)投資基金和私募股權投資基金明確為“股權投資基金”,，并且按照“股權投資基金”來制定統(tǒng)一法規(guī)�,！皣獾乃侥脊蓹嗷鸷臀覈a業(yè)投資基金的基本內涵一致,，把國外的私募股權基金理解為我們國家的產業(yè)投資基金比較切合實際情況。因此，我傾向于在中國的現(xiàn)階段,，把產業(yè)投資基金和私募股權投資基金統(tǒng)稱為股權投資基金,，并且抓緊審定中國股權投資基金管理辦法，使之與《證券投資基金法》相配套,，共同提高我國直接資金融資比重”他說,。他同時表示，要擴大股權投資基金的試點,，加快對基金成立申請的核準,。
此外，他還建議,，有關部門應抓緊研究和明確有關中國股權投資基金的登記問題,、管理問題、交易問題和稅收問題,�,！氨热纾侥脊蓹嗷鹬饕侨N類型：一是公司制,；二是委托制,，三是有限合伙制。雖然法律上把它歸納為三種,，但基金愿意采取哪種方式就讓他采取哪種方式,，不應硬性規(guī)定”，戴相龍說,。
加快批準合資股權基金管理公司
戴相龍表示,，目前中國發(fā)展私募股權基金的瓶頸“不在錢財、而在人才”,�,！芭c國外已經(jīng)有百年歷史的投資銀行相比，我國的基金管理公司開得太遲了,，由于沒有很多非�,！谩耐顿Y回報紀錄，投資人都不放心把錢交給它們”,。他戲稱,，在他任天津市市長期間，籌集渤海產業(yè)基金的‘錢’只用了一個月,，但基金管理人的分紅問題談了大概有六個月,。
“因此，我建議要加快批準中外合資的基金管理公司,，因為我們國家基本上沒有基金管理人才,，而這種方式可以加快中外雙方人才之間的交流”,，他說。
吳曉靈日前也曾在公開場合表示,，真正懂中國經(jīng)濟,、了解中國企業(yè)的是在本土成長起來的人才，但他們可能因為種種原因不被社會認知,。而外資股權基金管理公司在幾十年的經(jīng)營中在市場上樹立了信譽,，借鑒他們的技術和中外雙方人才的智力，應該是現(xiàn)階段讓人民幣股權基金穩(wěn)健發(fā)展的可供選擇的途徑,。建議在加強資本項目管理的同時,，研究對合資類的股權投資基金的政策問題。比如對外資份額低于25%的基金管理公司,，能否按中資企業(yè)來進行管理,。
呼吁設立政府產業(yè)投資引導基金
吳曉靈在會上還大力呼吁政府成立“產業(yè)投資引導基金”，她說,，現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)基金已經(jīng)有了政府引導基金的管理辦法,，如果在產業(yè)方面，也采取類似的手段,，不是由政府直接去設立各種各樣的基金,，而是應由政府出面設立投資產業(yè)引導基金，這是個很好的事情,。
據(jù)了解,，財政部、科技部2007年7月6日發(fā)布了《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法》,，這是政府推動股權投資基金，促進科技轉化為生產力,，培育企業(yè)發(fā)展的積極舉措,。目前，國內規(guī)模最大的政府創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金是濱海新區(qū)創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金,。今年3月,，該引導基金與美國博樂、軟銀賽富,、德豐杰和國科瑞華等四家創(chuàng)業(yè)風險投資公司,，分別簽署合資意向書，協(xié)議基金總規(guī)模達到47億元,，并正式開始運營,。吳曉靈曾表示，科技引導基金較好地處理了政府的市場定位,，即政府不是直接參與市場,，也不直接審批創(chuàng)業(yè)投資機構,，而是從市場運行中選擇好的創(chuàng)投機構給予支持，替市場承擔一部分風險,，引導私人資金向高新技術產業(yè)投資,。
“而產業(yè)投資引導基金不同于創(chuàng)投引導基金，創(chuàng)投引導基金服務于科技轉化為生產力的需要,，產業(yè)投資引導基金服務于技術成熟產業(yè)的發(fā)展,，服務于現(xiàn)有企業(yè)資源的整合。產業(yè)投資引導基金由政府出資設立,，應是一個公益型基金,，不以盈利為目的，可由政府設立的基金管理機構對其管理,。該基金不宜直接進行企業(yè)股權投資,，而應在市場中選擇優(yōu)秀的基金管理公司設立的、資金投向為國家政策鼓勵且急需發(fā)展的行業(yè)的基金,�,！眳菚造`此前曾如此表示。 |