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| 理財專家:“定投”基金投資者須經(jīng)四重考驗 |
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| 2007-12-03 本報記者:呼濤 來源:經(jīng)濟(jì)參考報 |
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“股票、基金投資可以買許多次,、許多只炒來炒去，但基金的定期定額投資只要按計劃做成功一次,，生活就會發(fā)生改變,。”在眾多投資者以慣用于炒股,、炒基金的方式操作“定投”基金時,，理財專家提醒，“定投”基金更為考驗投資者的理性分析與心理承受力,。
記者在采訪中發(fā)現(xiàn),，對于很多投資者來說，定投的規(guī)則設(shè)計完畢后,，堅持實在是件非常難的事情,。股市在波動，投資信心也隨著股市波動,，總是在變化中忍不住“小試身手”,、中途改變投資選擇的投資者大有人在,。
在股市、基金市場打拼多年,，哈爾濱市區(qū)的孫澤最近開始把定期定額投資選做養(yǎng)精蓄銳的“避風(fēng)港”,。然而，每有“風(fēng)吹草動”都反應(yīng)靈敏的他顯然難以短時適應(yīng)新投資工具的特點,。孫澤說,，“定投關(guān)系到生活質(zhì)量，馬虎不得,。定投,、定投，讓人如何定下來呀,？”
上海浦發(fā)銀行哈爾濱分行高級理財經(jīng)理,、國際金融理財師李智海說，基金的定期定額投資是一種相當(dāng)長期限的理財方式,。在相對漫長的定投期間,，投資者要經(jīng)過至少四重考驗：
第一道關(guān)：耐心關(guān)。在部分時段中,，投資者的投資回報是負(fù)值,，雖然談不上什么大的虧損，但基金的市值要低于投資的本金,。在可能長達(dá)數(shù)年的時間里堅持定期定額地投資基金,，考驗更多的是投資者的耐心和自制力。
第二道關(guān)：解套關(guān),。2005年大盤從998點啟動以來,，指數(shù)開始緩慢地攀升。到了2006年初,，投資者小有獲利,。類似這樣的關(guān)口前，多年被套,、不見利潤的投資者的投資決心開始動搖,，是否在沒有虧損或者小有盈利時便贖回基金也是一種考驗。
第三道關(guān)：知足關(guān),。在股市飆升之時,，投資者的付出得到了回報，基金市值會比當(dāng)初投入的本金高許多,，獲利的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出當(dāng)初的預(yù)期,。此時，有許多人認(rèn)為掙得差不多了,，會放棄投資,；也有在股票市場發(fā)生風(fēng)吹草動時,，投資者想躲避一時風(fēng)險而放棄了幾十年的規(guī)劃。與知足的心理相反,，有些投資人發(fā)現(xiàn)基金投資獲利如此豐厚會追加投資,，然而，追加投資既會加重投資者今后的負(fù)擔(dān),，又會提高投資的平均成本,。
第四道關(guān)：膽怯關(guān)。當(dāng)牛市結(jié)束,、大盤下跌之時,，基金的市值也會下跌，投資者的資產(chǎn)就會縮水,。很多投資者可能因承受不住而打算停止定投,，把投入的資金取出來等股市低位時再投資。
理財專家提醒,，股票市場波動是有周期的,，投資者在經(jīng)歷四道關(guān)后，就必然再從頭歷練一次,，如此反復(fù),。投資越到后來，隨著本金的增加,，市場的每一次波動都會給投資者賬面帶來巨大的盈利或虧損,。只要投資規(guī)劃方向正確，能夠在市場的波動中堅持下來的,，將是投資的勝利者,。
同時,，定期定額投資其實不限于開放式基金,，零存整取就是一種定期定額存儲蓄的方法。股票,、投資連接險都可以作為定投的品種,。如果投資者對證券市場有相當(dāng)了解的話,，定投股票是獲利相當(dāng)可觀,、見效更快的方法。 |
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