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本報(bào)資料照片 | 經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn),，交通銀行股份有限公司對(duì)湖北省國際信托投資有限公司實(shí)施重組，成立交銀國際信托有限公司(簡(jiǎn)稱“交銀信托”),，公司注冊(cè)資本人民幣12億元,，交通銀行以現(xiàn)金出資10.2億元人民幣，持有85%的股權(quán),；湖北國投以現(xiàn)金出資1.8億元人民幣,，持有15%的股權(quán)。
交通銀行重整湖北省國際信托投資公司，是我國首次批準(zhǔn)商業(yè)銀行投資入股信托公司,，開展“銀信合作”的混業(yè)經(jīng)營試點(diǎn),，不僅是我國信托行業(yè)重整轉(zhuǎn)型的重要信號(hào)，更是金融混業(yè)經(jīng)營在信托業(yè)領(lǐng)域的實(shí)質(zhì)性突破,。
信托業(yè)“第六次整頓”
湖北省國投于1981年成立,，由于內(nèi)控不嚴(yán)、管理不善等原因,，經(jīng)營虧損和其他問題不斷,。截至2005年6月底，其債務(wù)總額為20.63億元,，資不抵債5.3億元,，債務(wù)平均年限高達(dá)10年之久。
2005年初,，中國銀監(jiān)會(huì)明確指出,，在全國56家信托投資公司中，湖北國投應(yīng)清理的歷史債務(wù)存量最大,，清理難度最高,，清理進(jìn)度最慢，要求湖北國投必須在2005年6月底之前核銷歷史虧損,，2006年12月底之前將歷史債務(wù)清理完畢,，否則將實(shí)施處罰高管人員、吊銷《金融機(jī)構(gòu)許可證》和摘牌處理,。
湖北國投是全國信托投資公司的一個(gè)樣本,。銀監(jiān)會(huì)發(fā)出的最后通牒，有人戲稱為中國信托業(yè)的“第六次整頓”,。此前,，中國的信托業(yè)經(jīng)歷了五次大整頓：1982年第一次整頓將其納入銀行管理；1985年第二次整頓明確定信托業(yè)資金來源,；1988年第三次整頓壓縮了其生存空間,；1993年第四次整頓實(shí)行銀信分離；1999年第五次整頓徹底清理信托投資公司業(yè)務(wù),。
與過去轉(zhuǎn)型和化解危機(jī)的路徑不同,，湖北省政府明確提出對(duì)省國投不再追加任何資金和資產(chǎn)投入。沒有了政府投入,，湖北國投開始了一場(chǎng)艱難的“自我整頓”,。
經(jīng)過一年多時(shí)間與30多家債權(quán)人進(jìn)行的多輪艱苦協(xié)商談判，湖北省國投采取現(xiàn)金清償,、資產(chǎn)抵償,、協(xié)議對(duì)沖等多種形式,，將20.63億元巨額歷史負(fù)債全部予以化解，不僅達(dá)到了“保牌”要求,，而且為引進(jìn)戰(zhàn)略投資者實(shí)施重組轉(zhuǎn)型奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),。
銀信合作開啟重整轉(zhuǎn)型之門
在歷史遺留巨額債務(wù)徹底解決之后，湖北國投已經(jīng)沒有存續(xù)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)隱患,，公司凈資產(chǎn)超過6億元,，推進(jìn)重組也就“水到渠成”。通過剝離除貨幣資金之外的其他資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù),、減資夯實(shí)資本,、股權(quán)劃轉(zhuǎn)、股權(quán)溢價(jià)轉(zhuǎn)讓,、交行增資等交易環(huán)節(jié),，最終重組后的交銀信托注冊(cè)資本設(shè)定為12億元，其中外匯資本1500萬美元,。
專家認(rèn)為,，引進(jìn)商業(yè)銀行入股信托業(yè)，有利于引導(dǎo)高風(fēng)險(xiǎn)信托公司重組,，徹底化解歷史風(fēng)險(xiǎn),，提高經(jīng)營管理水平，加速向?qū)I(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型,，促進(jìn)信托業(yè)健康發(fā)展,。
混業(yè)經(jīng)營的實(shí)質(zhì)性突破
此次國家批準(zhǔn)交通銀行重整湖北國投，是開展商業(yè)銀行投資入股信托公司試點(diǎn)邁出的第一步,。中國銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為,，商業(yè)銀行經(jīng)營信托業(yè)務(wù)是國際上成熟的經(jīng)營模式，也符合我國穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合試點(diǎn)的精神,，有利于我國商業(yè)銀行整合資源,，拓展業(yè)務(wù)空間，增強(qiáng)創(chuàng)新能力,，提高服務(wù)水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)力,。
銀監(jiān)會(huì)同時(shí)認(rèn)為，經(jīng)過多年的改革發(fā)展,，國內(nèi)部分優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行已經(jīng)具備了開展綜合經(jīng)營的條件,，有的在境外已實(shí)現(xiàn)了綜合經(jīng)營，積累了經(jīng)驗(yàn),。目前，允許商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司和金融租賃公司對(duì)穩(wěn)步推行綜合經(jīng)營試點(diǎn)起到了很好的示范作用,，為開展商業(yè)銀行入股信托公司試點(diǎn)創(chuàng)造了條件,。
武漢大學(xué)教授,、經(jīng)濟(jì)學(xué)博士程虹指出，盡管目前中國已有包含銀行,、信托,、證券等業(yè)務(wù)的控股集團(tuán)，但其自身并不直接經(jīng)營,，且集團(tuán)下的子公司不交叉經(jīng)營,。而交銀信托則可直接交叉經(jīng)營銀行和信托業(yè)務(wù)等，屬于真正意義上的混業(yè)經(jīng)營,。這是商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的一次實(shí)質(zhì)性突破,。 |