伴隨中國資本市場快速發(fā)展,，指數(shù)化投資近年來正步入發(fā)展快車道,。尤其是新“國九條”發(fā)布以來，政策端對指數(shù)化投資的推動力度顯著增強,。證監(jiān)會此前印發(fā)《促進資本市場指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，從加強優(yōu)質(zhì)指數(shù)供給,、豐富指數(shù)產(chǎn)品體系等多方面發(fā)力,，引導市場機構(gòu)積極參與，推動資本市場指數(shù)化投資進入高質(zhì)量發(fā)展新階段,。在此背景下,，境內(nèi)ETF總規(guī)模在近日突破4.3萬億元，創(chuàng)下歷史新高,。這其中,，深證系列指數(shù)也亮點紛呈。截至6月底,，深證系列指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量159只，較年初增長15%,；產(chǎn)品規(guī)模合計2838億元,，較年初增長12%，增速高于全市場整體水平,。
深市核心指數(shù)長期投資價值穩(wěn)步提升
創(chuàng)業(yè)板指兼具創(chuàng)業(yè)板市場標尺和核心投資標的功能,，發(fā)布15年以來已成為市場人氣指數(shù),。創(chuàng)業(yè)板指作為A股創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)標桿,，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)權(quán)重占92%,，其中新一代信息技術(shù),、新能源汽車、生物優(yōu)勢突出,，分別占34%、24%和12%,，2024年研發(fā)投入平均增長10%,。樣本公司基本面增長強勁，“十四五”以來營業(yè)收入,、凈利潤復合增長率為21%,、14%。創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品體系豐富,，截至6月底共成立49只指數(shù)產(chǎn)品,，規(guī)模合計超1500億元，引導資金流向“高成長,、優(yōu)創(chuàng)新”領(lǐng)域,。與此同時，創(chuàng)業(yè)板指也成為國際投資者配置中國優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新成長企業(yè)的重要標的,，目前在美國,、巴西、韓國,、新加坡等境外市場上市7只ETF產(chǎn)品,。
6月16日，創(chuàng)業(yè)板指編制方案優(yōu)化與6月指數(shù)樣本定期調(diào)整同步實施,。通過引入ESG負面剔除機制和個股權(quán)重上限機制,，進一步提升指數(shù)表征作用和投資功能，更好滿足各類投資者的資金配置需求,。廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板ETF基金經(jīng)理劉杰表示,，優(yōu)化后的創(chuàng)業(yè)板指將更精準表征新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，為投資者把握轉(zhuǎn)型升級紅利提供優(yōu)質(zhì)載體,。富國創(chuàng)業(yè)板ETF基金經(jīng)理曹璐迪認為,，創(chuàng)業(yè)板指此次修訂推動創(chuàng)業(yè)板指從“寧組合”向多元化科技龍頭進化，預計將吸引更多ESG偏好資金增配,。
值得關(guān)注的是,，機構(gòu)對深市老牌寬基指數(shù)的青睞和配置需求也在持續(xù)提升。深證100匯聚新質(zhì)藍籌企業(yè),，突顯大盤成長運行特征,，具備較高的長期配置價值，年內(nèi)新成立7只指數(shù)產(chǎn)品,；創(chuàng)業(yè)板50作為創(chuàng)新旗艦指數(shù),，在多次行情上漲期經(jīng)常充當市場先鋒，年內(nèi)新成立13只指數(shù)產(chǎn)品,。從基本面來看,，深證100樣本公司在引導價值投資理念上持續(xù)發(fā)揮表率作用，2024年累計分紅總額超2700億元,，占深市53%,，平均凈資產(chǎn)收益率達11%。創(chuàng)業(yè)板50樣本公司約五成2024年凈利潤同比增長超10%,。
“創(chuàng)系列”特色標的持續(xù)擴容
近年來,，深交所結(jié)合市場、產(chǎn)品兩端發(fā)展情況,，圍繞創(chuàng)業(yè)板市場特色優(yōu)勢,，持續(xù)推進重點產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)及相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)，引導資金向優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)集聚,。目前,，“創(chuàng)系列”指數(shù)覆蓋寬基、主題,、策略,、ESG等主要類型，多維度表征新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,，指數(shù)產(chǎn)品護城河持續(xù)拓寬,，跟蹤產(chǎn)品規(guī)模超過2000億元，為投資者把握產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級紅利提供優(yōu)質(zhì)載體,。
今年以來,，市場機構(gòu)圍繞人工智能、新能源,、生物醫(yī)藥等“長坡厚雪”賽道，紛紛加大主題指數(shù)產(chǎn)品布局,。以創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)為例,，年內(nèi)基金公司已申報10只產(chǎn)品,，跟蹤產(chǎn)品規(guī)模較年初增長超2倍,。為更好響應(yīng)機構(gòu)多元化投資需求,，上半年，深交所聚焦創(chuàng)業(yè)板市場行業(yè)優(yōu)勢,，推出創(chuàng)業(yè)板軟件,、創(chuàng)業(yè)板電池、創(chuàng)業(yè)板算力基礎(chǔ)設(shè)施,、金融科技等特色主題指數(shù),，“創(chuàng)系列”投資標的進一步提質(zhì)擴面。
債券,、多資產(chǎn)等多元化配置需求激發(fā)
近年來,，市場行情推動債券ETF規(guī)模持續(xù)攀升,，深證基準做市信用債ETF為投資者配置中高等級債券提供了更便捷,、透明的交易渠道，年內(nèi)規(guī)模實現(xiàn)爆發(fā)性增長,。截至6月底,，深證基準做市信用債指數(shù)共發(fā)行4只ETF，規(guī)模突破470億元,，僅6月規(guī)模就增長超過200億元,。
此外，上半年深交所和深證信息還發(fā)布了首批股債恒定比例系列4條多資產(chǎn)指數(shù)以及深AAA科創(chuàng)債指數(shù),，為市場提供多樣化的業(yè)績比較基準與投資標的,，受到市場高度關(guān)注。其中,，4條股債恒定比例指數(shù)均包含股債兩種資產(chǎn),，其中股票資產(chǎn)選取國證自由現(xiàn)金流全收益指數(shù)，債券資產(chǎn)選取國證國債指數(shù),，每條指數(shù)采用不同的恒定比例進行股債資產(chǎn)配置,。多資產(chǎn)ETF將給投資者提供一站式資產(chǎn)配置解決方案，發(fā)展空間值得期待,。
