長(zhǎng)川科技（300604.SZ）拋出自上市以來(lái)規(guī)模最大的一次再融資計(jì)劃,。公司6月24日晚間發(fā)布的定增預(yù)案顯示，擬定增募集資金總額不超過(guò)31.32億元,，用于半導(dǎo)體設(shè)備研發(fā)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金,。然而，公司前次部分募投項(xiàng)目已兩度延期,，且曾因募集資金使用,、管理不規(guī)范等問(wèn)題被出具警示函，此次大手筆融資能否順利推進(jìn)備受市場(chǎng)關(guān)注,。
同花順數(shù)據(jù)顯示,，自2017年4月上市以來(lái)，長(zhǎng)川科技累計(jì)直接融資16.05億元,，累計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14.78億元,，累計(jì)現(xiàn)金分紅7次，分紅數(shù)額為3.05億元,，分紅率20.61%,。
約七成募資投向半導(dǎo)體設(shè)備研發(fā)
定增預(yù)案顯示，長(zhǎng)川科技擬定增募集資金總額不超過(guò)31.32億元,，其中21.92億元用于半導(dǎo)體設(shè)備研發(fā)項(xiàng)目,，占比約七成；9.40億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金,。
具體來(lái)看,，長(zhǎng)川科技此次定增募投項(xiàng)目部分投向“半導(dǎo)體設(shè)備研發(fā)項(xiàng)目”，擬迭代開(kāi)發(fā)測(cè)試機(jī),、AOI設(shè)備等多款面向不同需求的半導(dǎo)體設(shè)備,。通過(guò)本次募投項(xiàng)目的實(shí)施，公司將持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)品的迭代升級(jí),，緊跟產(chǎn)業(yè)發(fā)展步伐,，及時(shí)響應(yīng)并適配新興領(lǐng)域的需求。
截至2025年3月末,，公司合并口徑的資產(chǎn)負(fù)債率為50.56%,。本次募集資金部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金將有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)、降低償債風(fēng)險(xiǎn)、減輕財(cái)務(wù)壓力,，從而提升整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效,。
圖為長(zhǎng)川科技本次募集資金的使用計(jì)劃 來(lái)源：公司公告
從股東結(jié)構(gòu)變化來(lái)看，本次發(fā)行完成后,，長(zhǎng)川科技實(shí)控人夫婦持股比例或下降至18.10%,。截至本預(yù)案公告日，趙軼持有上市公司22.51%的股份,，為公司控股股東,；趙軼之配偶徐昕控制的杭州長(zhǎng)川投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)川投資”）持有上市公司5.97%的股份，趙軼,、徐昕夫婦控制上市公司28.48%的股份,，為公司實(shí)際控制人。
長(zhǎng)川投資與杭州重湖私募基金管理有限公司于2023年11月27日簽署了《杭州長(zhǎng)川科技股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,，并于2024年3月7日簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》,，長(zhǎng)川投資擬將其持有的公司3116.16萬(wàn)股股份通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式依法轉(zhuǎn)讓給杭州重湖私募基金管理有限公司募集設(shè)立并管理的“重湖-高牙2號(hào)私募證券投資基金”。截至本預(yù)案公告日,，上述事項(xiàng)尚未完成,。若實(shí)施完畢，趙軼,、徐昕夫婦控制上市公司股份比例將下降至23.53%,。
長(zhǎng)川科技表示，本次發(fā)行的股票數(shù)量合計(jì)不超過(guò)1.89億股（含1.89億股）,，以本次發(fā)行數(shù)量上限并考慮長(zhǎng)川投資股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng),，本次發(fā)行完成后，趙軼,、徐昕夫婦合計(jì)控制公司股份的比例將下降至18.10%,，仍為公司實(shí)際控制人。
前次部分募投項(xiàng)目?jī)啥妊悠?/strong>
記者注意到,，公司2021年向特定對(duì)象發(fā)行股票部分募投項(xiàng)目已兩次延期,。根據(jù)公告披露,，公司2021年定增募集資金總額為37180萬(wàn)元,，實(shí)際募集資金凈額為36245.84萬(wàn)元。募投項(xiàng)目包括探針臺(tái)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（26026.50萬(wàn)元）及補(bǔ)充流動(dòng)資金（10219.34萬(wàn)元）,。
2024年4月,，長(zhǎng)川科技發(fā)布公告稱，擬延期,、變更部分募集資金用途,。公司擬將募投項(xiàng)目“探針臺(tái)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”預(yù)計(jì)達(dá)到可使用狀態(tài)時(shí)間延長(zhǎng)至2024年12月31日。同時(shí)，結(jié)合市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化,、公司戰(zhàn)略規(guī)劃及募集資金使用情況,，公司調(diào)減探針臺(tái)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目擬使用募集資金金額至21026.50萬(wàn)元，并將剩余5000萬(wàn)元募集資金變更用于長(zhǎng)川科技集成電路高端智能制造基地項(xiàng)目,。
2024年12月,，長(zhǎng)川科技再次發(fā)布公告稱，公司擬將募投項(xiàng)目“探針臺(tái)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”預(yù)計(jì)達(dá)到可使用狀態(tài)時(shí)間延長(zhǎng)至2025年12月31日,。
長(zhǎng)川科技表示,，探針臺(tái)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目延期主要原因系：CP12-Memory其技術(shù)壁壘高，研發(fā)歷程需攻克一系列的技術(shù)難題,；為保障供應(yīng)鏈的自主可控,，公司堅(jiān)持核心基礎(chǔ)部件自主開(kāi)發(fā)，項(xiàng)目研發(fā)周期相對(duì)較長(zhǎng),；客戶對(duì)于產(chǎn)品認(rèn)證要求較為苛刻,，認(rèn)證周期整體較長(zhǎng)；客戶產(chǎn)品升級(jí)對(duì)于探針臺(tái)提出了新的需求,，該方面的投入時(shí)間延長(zhǎng),。該產(chǎn)品市場(chǎng)空間相對(duì)較大，項(xiàng)目的投入符合公司戰(zhàn)略,，公司將繼續(xù)進(jìn)行項(xiàng)目的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化,。
值得關(guān)注的是，長(zhǎng)川科技此前還因?yàn)榇嬖谀技Y金使用,、管理不規(guī)范等問(wèn)題,，被浙江證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理趙軼,、財(cái)務(wù)總監(jiān)唐永娟,、董事會(huì)秘書(shū)邵靖陽(yáng)、副總經(jīng)理孫峰作為相關(guān)責(zé)任人,，也被分別出具警示函,，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。
具體來(lái)看,，2024年12月20日,，浙江證監(jiān)局出具〔2024〕279號(hào)《關(guān)于對(duì)杭州長(zhǎng)川科技股份有限公司及相關(guān)人員采取出具警示函措施的決定》。浙江證監(jiān)局在現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)公司存在以下問(wèn)題：一是公司2022年存在少量設(shè)備未向客戶發(fā)貨交付情況下提前確認(rèn)收入,，導(dǎo)致2022年和2023年年度報(bào)告信息披露不準(zhǔn)確,；二是募集資金使用、管理不規(guī)范,，使用募集資金置換預(yù)先投入自有資金和日常支出未及時(shí)履行置換事項(xiàng)審議程序及信息披露義務(wù),，且部分募集資金賬戶設(shè)立未經(jīng)董事會(huì)審議；三是銷(xiāo)售內(nèi)控管理不規(guī)范，未按照公司制度及時(shí)獲取銷(xiāo)售設(shè)備安裝交付最終文件材料,。
