合肥市建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱合肥建投）是一家專注于城市重大項(xiàng)目建設(shè)投融資,、城市基礎(chǔ)設(shè)施重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)、戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)投資運(yùn)營,、城市運(yùn)營服務(wù)保障等業(yè)務(wù)的國有企業(yè)。近年來,，該公司加快從政府融資平臺(tái)向國有資本投資企業(yè)轉(zhuǎn)型,，堅(jiān)持以龍頭項(xiàng)目為牽引布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，提升基金運(yùn)營質(zhì)效實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)投資高水平循環(huán),，強(qiáng)化投后服務(wù),，全面賦能被投企業(yè)。
近日,，記者專訪合肥建投相關(guān)負(fù)責(zé)人,，就當(dāng)下國資創(chuàng)投企業(yè)如何處理好政府所需與市場(chǎng)所求，如何營造耐心資本等課題展開探討,。
堅(jiān)持鏈?zhǔn)剿季S 加快國資資本布局戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)
在創(chuàng)投界,，“合肥模式”如雷貫耳，通過政府主導(dǎo)的資本招商,、直接股權(quán)投資等方式,，合肥先后培育出京東方,、蔚來等知名企業(yè)，助力合肥成為“創(chuàng)新之城”,。而在這些重大項(xiàng)目背后,，都有著合肥建投的身影。
“過去我們是一家傳統(tǒng)的城投公司,，專注于基礎(chǔ)設(shè)施投融資,，近年來我們加快轉(zhuǎn)型，同時(shí)與其他合肥國有資本投資企業(yè)差異化運(yùn)行,，注重發(fā)揮自身資產(chǎn)雄厚優(yōu)勢(shì),，專注于服務(wù)合肥產(chǎn)業(yè)發(fā)展重大戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，聚焦合肥市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié),，助力臺(tái)肥市重大項(xiàng)目招商引資工作,。”合肥建投相關(guān)負(fù)責(zé)人說,。
近年來,，合肥建投根據(jù)國家、省市戰(zhàn)略部署,，圍繞新型顯示,、集成電路、新能源汽車等戰(zhàn)新領(lǐng)域投入,，先后投資京東方,、維信諾、晶合12吋晶圓制造等產(chǎn)業(yè)龍頭項(xiàng)目,，并帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈快速集聚,。
“投重大戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)落地并不是簡單照搬政府招商引資思路。作為‘合肥模式’的重要參與者,，我們強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)研究,，更加聚焦于相關(guān)產(chǎn)業(yè)集群中的薄弱環(huán)節(jié)，以鏈?zhǔn)剿季S用好投資拉動(dòng),，精準(zhǔn)突破發(fā)展‘難點(diǎn)’‘堵點(diǎn)’,。”上述負(fù)責(zé)人說,。
汽車產(chǎn)業(yè)是合肥市近年來發(fā)展的重點(diǎn)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)之一,，有著產(chǎn)業(yè)鏈長、投資金額大等特點(diǎn),。合肥建投在發(fā)揮好龍頭企業(yè)招引的基礎(chǔ)上,，先后引入全球第二大被動(dòng)安全汽車零部件供應(yīng)商均勝安全，并投資鋰電池原材料、分布式電站,、CPU芯片,、線控底盤、成像雷達(dá),、智能座艙等關(guān)鍵環(huán)節(jié)中的重點(diǎn)企業(yè),，順應(yīng)汽車產(chǎn)業(yè)智能化發(fā)展趨勢(shì)，助力合肥市加快建設(shè)萬億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群,。
據(jù)悉,，合肥建投近年來先后主導(dǎo)和參與投資新型顯示、集成電路,、新能源等多領(lǐng)域戰(zhàn)新項(xiàng)目40余個(gè),，項(xiàng)目總投資超過3700億元。
發(fā)揮國資牽引 強(qiáng)化市場(chǎng)要素集聚
隨著創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的深入實(shí)施,，越來越多的科技創(chuàng)新,、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新已進(jìn)入“無人區(qū)”，投資周期更長,、風(fēng)險(xiǎn)更大,，如何構(gòu)建耐心資本，形成一套完整的生態(tài)體系,，成為合肥建投近年來關(guān)注的課題,。
“2016年起，集團(tuán)發(fā)揮基金這一工具的招引和放大作用,，用‘長錢’吸引關(guān)鍵要素集聚,。”上述負(fù)責(zé)人說,。
為了確保相關(guān)基金的專業(yè)化運(yùn)行,，合肥建投在2016年成立合肥建投資本管理有限公司，同時(shí)強(qiáng)化與地方合作,，圍繞重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)布局“基金叢林”,。截至目前，合肥建投資本管理有限公司自主管理基金12支,，基金認(rèn)繳總規(guī)模354億元,，實(shí)繳總額295億元,，累計(jì)對(duì)外投資418億元,，投資范圍涵蓋集成電路、新型顯示,、新能源汽車,、應(yīng)急安全和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。
同時(shí)，合肥建投還強(qiáng)化與龍頭企業(yè)合作,，意在幫助龍頭企業(yè)沿產(chǎn)業(yè)鏈上下游開展價(jià)值投資,、并購重組、強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈,。如同蔚來資本合作參股設(shè)立基金1支,，基金目標(biāo)募集規(guī)模30.8億元，實(shí)繳規(guī)模17.05億元,，已投項(xiàng)目15個(gè),，投資金額10.95億元。
“政府投資基金中政府性資金的參與,，使得投資目標(biāo)變得多元化,，招商引資成為一項(xiàng)重要考量因素。這個(gè)過程中,，政府投資基金要尊重市場(chǎng)規(guī)律,、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，堅(jiān)持把發(fā)展特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)作為主攻方向,，努力實(shí)現(xiàn)扶持企業(yè)做強(qiáng),、戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展和國有資本保值增值的多贏局面?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人說,。
目前，合肥建投累計(jì)向各類產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目完成現(xiàn)金出資超千億元,，其中超過40%通過基金出資,，帶動(dòng)項(xiàng)目總投資超過3500億元。
優(yōu)化投后管理 為企業(yè)發(fā)展持續(xù)賦能
由于合肥建投不單堅(jiān)持重大產(chǎn)業(yè)投資,，更通過基金“投早,、投小、投硬科技”,，這對(duì)投后管理帶來了新挑戰(zhàn),。合肥建投相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，合肥建投通過分類施策,，根據(jù)不同產(chǎn)業(yè),、不同企業(yè)發(fā)展階段等，針對(duì)性提供要素支撐,。
一方面,，合肥建投構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作平臺(tái)，聚焦新型顯示,、集成電路,、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)鏈,，探索搭建投資企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作平臺(tái)，持續(xù)發(fā)揮基金引領(lǐng)和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同作用,，尋求企業(yè)間合作機(jī)會(huì),，共同做優(yōu)做強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈，賦能投資企業(yè)發(fā)展,。
另一方面,，合肥建投引導(dǎo)被投企業(yè)按照現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范設(shè)置所投資企業(yè)管理架構(gòu)，委派董監(jiān)事和財(cái)務(wù)人員進(jìn)入企業(yè),，以產(chǎn)業(yè)投資思維,，圍繞企業(yè)規(guī)范管理和良性發(fā)展的目標(biāo)，全面主導(dǎo)或參與投后管理,，開展上市輔導(dǎo),，幫助被投企業(yè)解決實(shí)際問題和困難，促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,。
值得注意的是,，當(dāng)前，如何有序退出是基金普遍面臨的難題,。對(duì)此,，合肥建投積極謀劃并購業(yè)務(wù)開展，圍繞被投上市公司強(qiáng)鏈延鏈補(bǔ)鏈重點(diǎn)方向,，牽線中小企業(yè)洽談并購等事宜,。“2009年以來,，集團(tuán)以京東方6代線項(xiàng)目投資為起點(diǎn),，探索出一條‘融資→股權(quán)投資→項(xiàng)目落地→股權(quán)退出→循環(huán)發(fā)展’的國有資本引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)投資的轉(zhuǎn)型發(fā)展之路?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人說,。
據(jù)悉，下一步合肥建投計(jì)劃圍繞合肥重點(diǎn)打造的“6+5+X”產(chǎn)業(yè)集群,，謀劃實(shí)施百億級(jí)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目,，加大對(duì)腰部企業(yè)支持力度，加速布局未來產(chǎn)業(yè),。
