福建省證監(jiān)局日前披露,,湖南維財(cái)貴金屬交易所因涉嫌非法經(jīng)營期貨交易,,令全國近4萬名投資者面臨本金不保。作為近年“境內(nèi)非法炒金第一案”,,“維財(cái)金”采取高杠桿投資,,成交額達(dá)到6003億元,,部分投資者民事維權(quán)至今困難重重。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到,,涉案規(guī)模駭人的“維財(cái)金”只是地下炒金市場中的一個(gè)側(cè)影,。從近年非法成交金額達(dá)239億元的上海“聯(lián)泰黃金投資案”,,到浙江等地涉案金額580余億元的“世紀(jì)黃金投資案”,,隨著國內(nèi)貴金屬投資市場發(fā)展,地方性的“非法炒金”交易所日益坐大,。經(jīng)歷多年整頓,,為害多年的地下炒金欺詐卻屢屢掀起波瀾。其背后到底隱藏著怎樣的秘密,?
黑平臺猖獗 “非法市場比合法市場多得多”
福建省證監(jiān)局介紹,,僅在福建一省,“湖南維財(cái)貴金屬交易所”旗下代理商交易額就達(dá)到近600億元,,受害群眾5000余人,。而這家“忽悠”了全國39084名客戶的交易所,卻是從經(jīng)營資質(zhì)到投資方式均違法違規(guī)的“三無”公司,。上海一家合法黃金交易機(jī)構(gòu)國際業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說:“現(xiàn)在國內(nèi)的貴金屬投資中,,非法市場的數(shù)量比合法市場還要多,而且多得多,?!?/p>
國家工商總局的全國工商企業(yè)信息公示系統(tǒng)信息顯示,早在2010年2月成立時(shí),,湖南維財(cái)貴金屬交易所未經(jīng)金融監(jiān)管部門審批,,僅被許可銷售“貴金屬(黃金除外),涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營”,?!耙簿褪钦f,其本應(yīng)作為非黃金貴金屬如銀飾,、工藝品的實(shí)物經(jīng)銷公司,。”知情人士表示,,這家“交易所”的經(jīng)營資質(zhì)“甚至還不如一家金店”,。
然而,,這家從未獲得中國證監(jiān)會核發(fā)期貨業(yè)務(wù)許可證的公司,卻經(jīng)營著杠桿率遠(yuǎn)超國內(nèi)合法期貨的“投資產(chǎn)品”:在福建省晉江市人民法院的“2014年晉刑初字第428號”判決書中,,“維財(cái)金”的法定代表人楚維證言,,其公司依靠租用上海富元軟件技術(shù)有限公司的“大宗貴金屬訂立轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”,建立了一家黃金電子交易平臺,。
“維財(cái)金”究竟是什么樣的投資產(chǎn)品,?《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲取的一份《“維財(cái)金”交易手冊》中規(guī)定,“維財(cái)金”通過類似炒股,、炒期貨的交易軟件銷售,,通過代理簽約后,客戶可像買賣股票一樣,,從行情漲跌賺取差價(jià),,交易所和代理公司則按交易量收取傭金。同時(shí),,如果客戶賬戶保證金低于30%,,系統(tǒng)就會按時(shí)價(jià)強(qiáng)行平倉,除非客戶補(bǔ)倉,。
但在實(shí)際中,,這一交易方式卻讓“黑平臺”大賺傭金、消費(fèi)者頻頻巨虧,。
例如,,通過不少學(xué)歷、資質(zhì)均模糊不清的炒金“老師”喊單,,是維財(cái)金眾多代理與投資者接觸并“下套”的主要方式,。41歲的浙江衢州籍投資者黃先生介紹,自己先后投入13萬元購買“維財(cái)金”,,“大多數(shù)都是跟著公司介紹的老師炒,,這些所謂‘老師’是一些自稱‘懂金融’的80后、90后”,。然而,其中一次在“短短10天里,,就虧掉12萬多,,賬戶只剩下7千多元”。
據(jù)辦案人員介紹,,一些炒金“黑平臺”在交易軟件的設(shè)計(jì)中,,通過技術(shù)手段操縱價(jià)格,導(dǎo)致客戶頻繁交易,,產(chǎn)生高額手續(xù)費(fèi)“自肥”,,甚至“金價(jià)上漲時(shí)你賣不出,,虧損時(shí)系統(tǒng)卻幫你自動下單”的情況也屢屢發(fā)生。
此外,,“維財(cái)金”交易系統(tǒng)中的所謂金價(jià)也與國際黃金交易價(jià)格存在明顯差異,,導(dǎo)致客戶頻繁交易,產(chǎn)生高額手續(xù)費(fèi),,甚至爆倉虧損,。“這樣一家注冊資本2000萬的公司在被公安部掛牌督辦查處前,,在全國發(fā)展從事非法期貨交易,,公安機(jī)關(guān)偵結(jié)的非法成交額達(dá)6003億多元?!毕嚓P(guān)辦案人員介紹,。
事實(shí)上,早在2011年,,中國人民銀行等五部委下發(fā)的通知已經(jīng)明確,,上海黃金交易所和上海期貨交易所是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)或同意的開展黃金交易的交易所,任何地方,、機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得另設(shè)立黃金交易所(交易中心),。“但實(shí)際情況中,,毫不夸張地說,,現(xiàn)在國內(nèi)的貴金屬投資中,非法市場的數(shù)量比合法市場還要多,,而且多得多,。”上海一家合法黃金交易機(jī)構(gòu)國際業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說,。
傳銷式推廣 雇年輕女性推銷“金融夢”
據(jù)了解,,一些所謂的“交易所”發(fā)展的代理遍布全國,在這些代理中,,很多“老師”“顧問”,,都是20出頭的年輕人,往往是“外形條件不錯的年輕女性”,。沒有金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的他們穿上西裝革履,,被要求向客戶推銷“金融夢”。
根據(jù)國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定,,境內(nèi)從事黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所,,必須經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立。但例如天津貴金屬交易所,、“東北亞交易所”等地方性交易市場,,都曾經(jīng)或仍在經(jīng)營黃金等“類期貨”交易,。
其中,一些處于模糊地帶的“交易所”發(fā)展的代理遍布全國,,他們普遍采取“軟件商服務(wù)+傳銷式推廣”的手法開路,,靠電話銷售乃至騷擾電話發(fā)展客戶?!督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者調(diào)查了解到,,維財(cái)金平臺自身就主要負(fù)責(zé)發(fā)展省級代理商,約定以交易手續(xù)費(fèi)的30%盈利,。
而所謂的“交易所”發(fā)展省級代理,,省級代理發(fā)展一批市級代理,市級代理再發(fā)展一大批縣區(qū)級經(jīng)銷店加盟,,對外號稱“實(shí)體經(jīng)營”,。
福建省證監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,僅僅在福建省,,自2011年4月以來,,“維財(cái)金”就發(fā)展了8家市級、17家縣級,、92家普通會員單位,,每家收取3萬至10萬元不等加盟費(fèi),被認(rèn)定為“非法經(jīng)營數(shù)額特別巨大”,。
長三角一位曾經(jīng)從事“地下炒倫敦金”的投資者說,,在這些代理中,很多所謂“老師”“顧問”,,都是20出頭的年輕人,,往往是“外形條件不錯的年輕女性”。代理非法炒金的機(jī)構(gòu)也位于城市繁華地段,,門店模仿銀行,、券商等裝修,還設(shè)有開戶叫號機(jī)等——在這些裝修精致的門店內(nèi),,沒有金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的年輕人穿上西裝革履,,被要求向客戶推銷“金融夢”。
然而,,僅僅在福建省,,監(jiān)管部門通過深挖“維財(cái)金”全案,連帶破獲非法經(jīng)營案40起,,搗毀經(jīng)營窩點(diǎn)40個(gè),抓獲涉案人員135名,,依法刑事拘留,、逮捕或取保候?qū)彿缸锵右扇?9名,,查封涉案銀行賬戶25個(gè),一些自稱并不了解金融法律知識的個(gè)人代理也“無意中”踏上了違法違規(guī)之路,。
“部分貴金屬交易平臺利用從業(yè)人員和投資者對期貨合約交易知識的不熟悉,,甚至利用中國老百姓黃金保值的傳統(tǒng)觀念,最大限度地賺取傭金,?!鄙虾HA榮律師事務(wù)所合伙人許峰說。
軟件商“技術(shù)支持” 不足千元就能開交易所
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者還了解到,,除了發(fā)展龐大的代理網(wǎng)絡(luò),,非法炒金能夠迅速蔓延,還少不了“技術(shù)手段”的支持,。一些軟件公司專門負(fù)責(zé)向炒金公司,、交易平臺提供租用服務(wù)器、設(shè)計(jì)交易軟件,、監(jiān)控盤面交易的“一條龍服務(wù)”,,租金最低的不到千元/月。
“從國際慣例來看,,在交易所或者說電子化交易平臺的規(guī)則設(shè)計(jì)中,,交易系統(tǒng)、交易軟件的穩(wěn)定性普遍受到重視,。這方面的技術(shù)投入一般企業(yè)承受不了,。”天津某產(chǎn)權(quán)交易所交易部門負(fù)責(zé)人說,,以目前的股票市場為例,,交易所只負(fù)責(zé)規(guī)則設(shè)計(jì),商業(yè)銀行和券商托管賬戶資金,,結(jié)算公司負(fù)責(zé)結(jié)算,。“目的就是分散成本和風(fēng)險(xiǎn),?!?/p>
然而,《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到,,在龐大的地下炒金網(wǎng)絡(luò)背后,,也活躍著不少軟件技術(shù)公司,他們?yōu)槌唇稹昂谄脚_”的違法經(jīng)營有效降低了“技術(shù)成本”,。在福建省三明市法院的判決書中,,上海富遠(yuǎn)軟件技術(shù)有限公司員工證人姚某證言,“維財(cái)金”向其公司購買大宗商品交易系統(tǒng)軟件,,并證實(shí)該軟件具有期貨交易軟件的標(biāo)準(zhǔn)合約,、保證金制度,、當(dāng)日無負(fù)債制度等特點(diǎn)。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),,不少期貨軟件商自稱“中立平臺”,,實(shí)質(zhì)上卻在地下炒金活動中扮演了重要角色。據(jù)知情人士介紹,,目前國內(nèi)地下炒貴金屬普遍采用國外MetaQuotes公司的“MT4”軟件系統(tǒng),,盡管向投資者宣稱“軟件成熟,不存在貓膩”,,但由于這些交易軟件代碼早已開源,,不乏國內(nèi)軟件公司為炒金平臺定制、修改,,其中往往有大量被稱為“滑點(diǎn)”的后臺操縱設(shè)定,。
不僅如此,近年來,,還有軟件公司專門負(fù)責(zé)向炒金公司,、交易平臺提供租用服務(wù)器、設(shè)計(jì)交易軟件,、監(jiān)控盤面交易的“一條龍服務(wù)”,,租金最低的不到千元/月?!叭珖戏ǖ钠谪浐痛笞诮灰姿湍敲磶准?,怎么可能不知道是違法的?”上海徐匯區(qū)一家金融軟件公司負(fù)責(zé)人透露,,這類接“黑活”的軟件企業(yè)多分布在珠三角,、長三角地區(qū)。
然而,,即使是炒金平臺事發(fā)被認(rèn)定為非法經(jīng)營或非法集資,,一些軟件公司卻自稱是“中立平臺”未受到處罰。業(yè)內(nèi)人士表示,,這種現(xiàn)象亟待引起人民銀行分支行,、證券期貨監(jiān)管部門的重視。
“事實(shí)上,,一些作案手法都不是維財(cái)金自己的‘獨(dú)創(chuàng)’,,而是多年來的市場亂象?!眹鴥?nèi)黃金專家劉山恩認(rèn)為,,上述黃金電子化交易的最大問題在于背后并沒有“實(shí)金”,只是為了投資,交易者不想交割,,交易平臺也沒有能力交割,,投資者其實(shí)就是花大錢玩“虛擬盤”。
監(jiān)管不力 “金融監(jiān)管并未落實(shí)零容忍”
據(jù)了解,,按五部委《關(guān)于加強(qiáng)黃金交易所或從事黃金交易平臺管理的通知》及國務(wù)院相關(guān)規(guī)定,目前多數(shù)地方交易平臺自稱“交易所”是不被容許的,,也是不能開設(shè)的,。但一些業(yè)內(nèi)人士透露,“金融監(jiān)管并未落實(shí)零容忍,?!?/p>
例如,非法炒金公司往往對外稱“有限公司”,,對內(nèi)部和已投資客戶仍自稱“交易所”,。又如,一家名為“廣東匯金貴金屬交易所”的炒金公司,,被查處前自稱“經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),,廣東省政府發(fā)文組建,實(shí)行自律性管理法人的公司制交易所”,。但記者向主管部門核實(shí)得知,,這實(shí)際上是一家注冊資本僅150萬元的私人投資公司,沒有任何金融業(yè)務(wù)資質(zhì),。
相關(guān)辦案人員介紹,,湖南維財(cái)貴金屬“交易所”對外宣傳,其曾提供的“黃金電子交易”是經(jīng)湖南省政府批準(zhǔn),,交易資金是工商銀行第三方托管,。但警方通過公安、證監(jiān)部門了解到,,其所聲稱的“湖南省政府批準(zhǔn)”,、“國家工商局備案”純屬子虛烏有,“資金由工商銀行第三方托管”也僅僅是與工商銀行建立銀商轉(zhuǎn)賬關(guān)系,,并未有任何交易托管關(guān)系,。
部分自稱投資“維財(cái)金”的受害者表示,截至目前,,與案件相關(guān)的投資者民事索賠仍在進(jìn)行,。“受害者中有的是虧光了一輩子積蓄,,有的是養(yǎng)老錢,,有的是看病的錢,有的是借貸來的錢。因被詐騙有家不能歸,,妻離子散的不在少數(shù),。”福建一位非法炒金投資者說,。
許峰等法律人士認(rèn)為,,從一系列案例來看,“地下炒金”多年來在我國蔓延,,從最初從港澳臺地區(qū)的違規(guī)“倫敦金”“香港金”傳入,,到國內(nèi)各路炒金公司涌現(xiàn),背后是金融消費(fèi)者知識長期低下,、權(quán)益保護(hù)遲滯的現(xiàn)象,。
“清理整頓交易場所多年后,關(guān)于貴金屬投資的投訴依然居高不下,,客觀上表明規(guī)范需要常態(tài)化,。”東南沿海某省證監(jiān)部門一位負(fù)責(zé)人建議,,隨著機(jī)構(gòu)改革提速,,清理整頓交易場所亟待明確監(jiān)管原則,“特別是實(shí)質(zhì)經(jīng)營金融期貨業(yè)務(wù)的電子化交易平臺仍在‘粗放發(fā)展’,?!?/p>
有專家表示,事實(shí)上,,在我國港澳臺地區(qū),,以“地下炒金”為幌子的欺詐投資,就曾落得“老鼠過街人人喊打”的局面,,投資者不可輕信種種高保證金貴金屬交易,、境外貴金屬交易公司。
復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授張宗新建議,,對造成嚴(yán)重社會危害的非法炒金公司,,還可追究欺詐交易軟件商、托管銀行乃至其廣告宣傳平臺的連帶責(zé)任,。
“特別是一些地方政府需要看到,,很多所謂的貴金屬交易所是資不抵債經(jīng)營,不以交割為目的,,以金融政績,、服務(wù)招商的幌子忽悠地方開設(shè),但其實(shí)違背了國家發(fā)展現(xiàn)貨交易的本意,,還存在極大的社會隱患,。”中國人民銀行旗下一家合法黃金交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人說。
2013年以來的近兩年時(shí)間,全國共查處副部級以上干部40余人,,其中正國級一人,對貪腐分子形成強(qiáng)大震懾,。
在京東商城,、蘇寧易購、天貓,、1號店和亞馬遜這5家綜合性購物平臺購買了智能手環(huán)和家庭裝洗衣液兩種商品,。綜合來看, 1號店在退貨政策執(zhí)行上表現(xiàn)比較差,。