每年“3·15”期間，投連險都會成為金融服務業(yè)中被投訴的“重災區(qū)”，《經(jīng)濟參考報》記者梳理新浪財經(jīng)3·15曝光臺案例發(fā)現(xiàn),，不少消費者由于銷售人員對產(chǎn)品解釋不清、風險提示不明確,，被誤導購買投連險產(chǎn)品，導致?lián)p失較重,。
專家建議,，消費者投保前應當仔細了解產(chǎn)品性質(zhì)和條款約定，不盲目,，不沖動,，不偏信營銷人員的口頭承諾。投保人在購買投連險時還應查看銷售人員的展業(yè)證,，確保銷售人員具有投連險銷售資質(zhì),。
風險提示不明 賬戶成糊涂賬
湖北的梁先生投訴稱，2007年他通過保險公司業(yè)務員購買了一款名為“信誠（運籌）慧選投資連結保險”的投連險產(chǎn)品,，主險每年1800元,，追加2萬元投資，8年內(nèi)他一直沒有中斷繳費,，但始終認為自己有被誤導銷售之嫌,。
“當時業(yè)務員說長期持有肯定能賺錢,，沒有給我做投資風險承受力評估,，或者投資風險的提示。因為保險條款內(nèi)容復雜,，等我真正明白保單內(nèi)容并發(fā)現(xiàn)自己賬戶虧損的時候,，保險公司卻回復我說，我在保單上簽字就代表我已經(jīng)明確一切風險,�,！绷合壬Q，關于合同內(nèi)“持續(xù)獎金”等比較復雜的條款內(nèi)容的含義,，他并未從業(yè)務員口中得到解釋,，因此后來曾多次撥打保險公司客服電話咨詢。不過,，保險公司客服人員也不能解釋清楚,，并將這一問題轉(zhuǎn)至后臺人員,。“后臺人員態(tài)度強勢,，說關于所有內(nèi)容,，公司網(wǎng)頁都會有提示，如果我在合同上簽字,，就代表我已經(jīng)明白它的含義,，但如果真的有清楚的提示，我會一而再再而三地詢問嗎,？”
投連險實質(zhì)上是“終身壽險+個人投資賬戶”的組合,。投保人所繳保費用于“投資”和“保障”兩方面：在投資方面，保費在扣除初始費用后進入獨立的投資賬戶,，由保險公司專業(yè)投資人員進行投資操作,，成為投資賬戶價值；在保障方面,，投資賬戶中的資金會被定期扣除風險保費,，用于提供風險保障。當保險責任發(fā)生時,，保險公司給付的保險金額也體現(xiàn)為“投資功能”和“保障功能”兩部分：一部分為投資賬戶價值,，一部分作為風險保障的風險保額。
由于投資屬性的存在,，投連險收益率水平波動較大,，因此風險也較高。早在1999年,，中國平安率先在國內(nèi)推出投連險產(chǎn)品,，由于該產(chǎn)品兼具保障功能和投資功能，繳費靈活,，受到市場垂青,。然而，2002年資本市場持續(xù)低迷,，投連險虧損嚴重,，加之銷售誤導，在全國引發(fā)退保潮,，此后保險公司相繼停售該險種,。不過，進入2007年,，投連險借力火熱的股市卷土重來,，此后股市逆轉(zhuǎn)，投連險賬戶出現(xiàn)大幅“縮水”,。像梁先生一樣在高位“入市”的投保人此時可能不得不承受投資損失,，8年來梁先生賬戶已經(jīng)“縮水”了3000多元,。
保險有風險 投資需謹慎
去年下半年以來，股市出現(xiàn)一波牛市行情,，投連險銷售也持續(xù)增加,。根據(jù)保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，2014年全年投連險新增保費收入為289.5億元,，僅2014年12月一個月,，投連險獨立賬戶新增交費就達到774751萬元，其中光大永明人壽新增投連險賬戶保費持續(xù)居首位,，為668984萬元,，泰康人壽12月新增保費金額35327萬元位居第二。排名第三的就是信誠人壽新增保費為13780萬元,。2015年1月,，投連險賬戶單月平均收益2.24%。
不過,，保險消費者在瞄上投資收益的同時,，也不得不重視其中的風險。理財專家建議,，從投保人角度看,，如果要購買投連險，應擁有一定閑置資金,，同時具有一定的風險承受能力和投資經(jīng)驗,，因為投連險的投資風險是由投保人自擔的，即保險公司實際只是賬戶資產(chǎn)的“托管人”且并不保證收益,；投資賬戶若產(chǎn)生收益由投保人全部享有,，若出現(xiàn)損失也由投保人全部承擔。
同時,，保險消費者還要了解費用明細,，購買投連險前務必向銷售人員索要保險條款和產(chǎn)品說明書，確保清楚各項費用的收取情況,。一是初始費用,，即交納的保費在進入投資賬戶之前扣除的費用,。二是風險保費,，即投保人為自己的風險保障支付的費用。風險保費會根據(jù)風險保額,、性別,、年齡等情況不同而變化。三是資產(chǎn)管理費,，按賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收取,，如果是收益較低的穩(wěn)健類投資賬戶,，那么管理費用對于收益的侵蝕尤為明顯。四是退保費用和部分領取費用,，如退保,，將根據(jù)保單年限扣除一定的退保費用。一般隨著保單年限增加,，退保費用會逐年遞減,。部分領取費用通常與退保費用類似，收取比例也逐年減少,。除此之外,，投連險產(chǎn)品還可能收取賬戶轉(zhuǎn)換費用、保單管理費和買入賣出差價等,。
投連險銷售人員門檻待提高
針對投連險的特點,，監(jiān)管層也加強了對銷售的監(jiān)管。保監(jiān)會近年來相繼下發(fā)了《投資連結保險管理暫行辦法》,、《新型產(chǎn)品信息披露管理辦法》和《加強投資連結保險銷售管理有關事項的通知》等,，要求加強投連險產(chǎn)品的風險提示和銷售管理。
同時,，由于投連險相對于其他保險產(chǎn)品風險更高也更為復雜,，按照保險監(jiān)管部門的要求，保險公司銷售投連險時應對投保人進行風險承受能力測評,。專家建議,，投保人應該認真對待這一測評，如實告知收入,、投資經(jīng)驗,、風險偏好等情況，以便保險公司了解投保人風險承受能力,。
不過,，目前保險營銷員隊伍的傭金制度以展業(yè)績效為基礎，在首期傭金高,、續(xù)期傭金低的制度引導下,，保險銷售人員重視拓展新業(yè)務，而對退保率,、保單失效等問題關注甚少,，很大程度上誘發(fā)了片面追求保費收入、銷售誤導等短期行為,。
針對這一問題,，對于從事投連險銷售的人員，目前各地保監(jiān)局在其學歷,、保險銷售經(jīng)驗和以往誠信狀況上都做了明確要求,。以北京市為例,，2014年8月1日起開始實施的北京保監(jiān)局出臺的《北京地區(qū)人身保險經(jīng)營行為管理辦法》中就明確規(guī)定：北京地區(qū)投連險、變額年金險種等銷售人員必須具備大學本科及以上學歷,，且具有一年以上壽險產(chǎn)品銷售經(jīng)驗,，無重大違規(guī)行為和欺詐行為這三個條件才能從業(yè)。
北京保監(jiān)局局長郭左踐表示：“由于投連險,、變額年金險等涉及的風險點和金融知識,，相對于傳統(tǒng)人身產(chǎn)品更多、更豐富,，銷售人員需有相應的學識,，才能向潛在的投保人去提示風險點，這是業(yè)務的要求,。監(jiān)管機關的立足點,，從保護被保險人利益的角度，要求銷售人員有義務向投保人提示清楚產(chǎn)品的風險何在,，投保人在充分了解潛在風險的前提下,，做出決策才是負責任的行為�,！�
