央行日前宣布,，自3月1日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率,。金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至5.35%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.5%,，同時結(jié)合推進利率市場化改革,，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整,。
降息后,，各家銀行的存款利率繼續(xù)呈現(xiàn)差異化特征，不同梯隊銀行的存款利息差距確實不小,。業(yè)內(nèi)人士建議,，投資者存款須貨比三家。在降息周期的預(yù)期下,，投資者可更多選擇長期限銀行理財產(chǎn)品,，降低再投資風(fēng)險。
存款利率“一浮到頂”只是部分銀行
擴大存款利率浮動區(qū)間是推進存款利率市場化的重要一步,�,！督�(jīng)濟參考報》記者查閱各大商業(yè)銀行網(wǎng)站了解到，此次降息后,，國有大行,、股份制銀行和城商行、農(nóng)商行等不同類型的銀行在存款定價上的差異化特征明顯,。
此次央行將存款利率浮動區(qū)間的上限由1.2倍調(diào)整到1.3倍,，不過，中,、農(nóng),、工、建,、交這五大行的利率上浮均未“一浮到頂”,。其中，工行,、農(nóng)行,、中行和交行步調(diào)一致，一年期存款利率均定在2.75%,，為同期限基準(zhǔn)利率的1.1倍,；二年期存款利率均定在3.25%，為同期限基準(zhǔn)利率的1.04倍,；三年期利率均定在3.75%,，和同期限基準(zhǔn)利率持平。五大行中只有建行的一年期存款利率定價稍高,，為2.9%,，三年期和五年期的存款利率也與其他幾大行持平。另外,，郵儲銀行一年,、三年和五年的存款利率定價也和五大行接近,，分別為2.78%，3.25%和3.75%,。
記者注意到,，在股份制商業(yè)銀行中，存款定價更加分化,。在全國性股份制商業(yè)銀行中,，中信、華夏,、浦發(fā),、民生、光大,、平安等大部分銀行定價水平相差不多,，且略高于國有大行的水平。以中信銀行為例,，其一年期存款利率定在3.00%,，為同期限基準(zhǔn)利率的1.2倍；二年期存款利率定在3.41%,，為同期限基準(zhǔn)利率的1.1倍,；三年期利率定在4.125%，為同期限基準(zhǔn)利率的1.1倍,。值得注意的是,，招商銀行的定價策略和其他股份制銀行略有不同，其一年,、二年和三年期的存款定價均向國有大行看齊,，分別為2.75%、3.25%和3.75%,。
全國性股份制商業(yè)銀行中的另外一部分,，如恒豐銀行和渤海銀行，以及一些城商行,，如包商銀行,、江蘇銀行等，均選擇存款利率“一浮到頂”：一年期存款利率均定在3.25%,，二年期存款利率均定在4.03%,，三年期利率均定在4.875%。
外資銀行的定價策略更是各不相同：匯豐中國的定價和國有大行一致,，如一年期存款利率定在2.75%,，為基準(zhǔn)利率的1.1倍；渣打銀行一年期定在2.5%,，與基準(zhǔn)利率持平,；花旗銀行則定在3.00%,，與國內(nèi)股份制商業(yè)銀行水平相差不多。
華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負責(zé)人楊馳在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示,，部分銀行并沒有采取“一浮到頂”的存款定價策略,，反映出當(dāng)前銀行負債成本已經(jīng)過高,，導(dǎo)致存貸利差縮窄,，銀行在資產(chǎn)負債管理方面更加理性和審慎。
銀率網(wǎng)分析師指出,，各銀行之間的存款利率差異有所凸顯,，出現(xiàn)分期限、分門檻,、分渠道上浮利率,，尤其是三年期、五年期的中長期利率,，各銀行之間差異更大,。此外，不僅是銀行與銀行之間利率有差異,，同一家銀行不同的營業(yè)網(wǎng)點同一期限的利率甚至也有所不同,，這種行內(nèi)利率不同主要是營業(yè)網(wǎng)點較多的國有大行。建議投資者在進行定期存款時也要像買理財產(chǎn)品一樣貨比三家,，尤其是大部分資金都做定期存款的中老年人,，若資金量較大，利率的差異影響更大,。
月供紅包并非都能得到
降息對于月月都要還房貸的“房奴”而言,，無疑是一大喜訊。專業(yè)貸款服務(wù)機構(gòu)偉嘉安捷指出,，一方面,，春節(jié)假期過后北京地區(qū)各家銀行利率仍然以9折為主，但與節(jié)前相比,，有銀行針對優(yōu)質(zhì)客戶已出現(xiàn)最低8.8折的利率優(yōu)惠,，甚至打出8.5折的優(yōu)惠。在央行降息的基礎(chǔ)上,，銀行貸款利率的松動將為買房人節(jié)省更多利息,。另一方面，由于年初信貸額度較為充足,，因此各家銀行批貸與放款的速度較快,，也將極大提高購房人買房的效率，對購房人形成雙重利好,，刺激未來更多潛在貸款需求的加緊入市,。
根據(jù)銀率網(wǎng)的計算統(tǒng)計,，降息后，不同檔次的貸款利率之下,，貸款人的月供會不同程度下降,，每月月供減少金額從百元左右到幾百元不等。不過,，銀率網(wǎng)分析師也表示,，對于正處于還款狀態(tài)的借款人來說，未必能馬上享受到降息的利好,�,！叭绻愕慕杩詈贤献⒚髻J款利率以央行調(diào)息之日起下一年度才進行調(diào)整的話，你的還款月供只有在2016年初才做相應(yīng)調(diào)整,，而在2015年內(nèi)是不會發(fā)生變化的,，所以一定要按降息前的月供來還款，不然會發(fā)生逾期,，造成不良信用記錄,。”該分析師說,，只有對于借款合同注明在央行調(diào)息之后次月進行調(diào)整的借款人來說,，才會很快嘗到降息的甜頭。此外,，對于目前正在貸款審批中的借款人來說,，貸款利率會以降息之后的利率為準(zhǔn)。
偉嘉安捷也提醒借款人稱,，對于與銀行面簽完正在辦理中的借款人來說,，是否按照新利率執(zhí)行應(yīng)以各家銀行的認定為準(zhǔn)，一般來說可能會以網(wǎng)簽時間為節(jié)點來認定,，具體借款人還需要咨詢所貸款的銀行,。
銀率網(wǎng)分析師表示，雖說降息會降低借款成本,，借款人也要量力而行,，特別是對于貸款買房的人來說，降息和加息是有周期性的,，會隨著整體經(jīng)濟環(huán)境而定,，但貸款年限一般處于10年到30年之間，這其中可能會碰到多次利息調(diào)整,，在借款前一定要綜合衡量,，不能因為短期降息就盲目加大貸款額度。
中長期理財產(chǎn)品可降低再投資風(fēng)險
不少業(yè)內(nèi)人士分析指出，鑒于目前的宏觀經(jīng)濟狀況,，年內(nèi)甚至在上半年,，就可能看到再一次降息。招商銀行總行金融市場部高級分析師劉東亮分析稱,，對于后續(xù)的政策走向,，其認為這次降息只是寬松進程的中繼站，后續(xù)寬松措施會以較快節(jié)奏推出,，在“五一”前,，有望見到降息、降準(zhǔn)政策再次兌現(xiàn),。
實際上,，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)期，2015年貨幣政策在“松緊適度”的基調(diào)下將保持相對寬松的態(tài)勢,。銀率網(wǎng)分析師認為，銀行理財產(chǎn)品的收益走勢仍將是下行的趨勢,，建議投資者盡量選擇中長期的高收益產(chǎn)品,，降低再投資風(fēng)險。2015年銀行理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型將加速,，投資者也可關(guān)注銀行發(fā)售的凈值型開放式產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,。另外，央行降息將進一步利好股市,，2015年股市或?qū)⒗^續(xù)保持牛市格局,，從投資者的大類資產(chǎn)配置來看，有投資經(jīng)驗或具備一定風(fēng)險承受能力的投資者,，2015年應(yīng)增加權(quán)益類資產(chǎn)的配置,，提高資產(chǎn)收益。
