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趙乃育/繪 |
為維權(quán)奔波一個(gè)多月的陳昊(化名)在苦悶中迎來(lái)新的一年,。他預(yù)計(jì)今年春節(jié)也會(huì)過得十分憋屈,,因?yàn)榘凑漳壳暗男蝿?shì),,他投入到信晟通投資理財(cái)公司的錢,,春節(jié)前可能仍然無(wú)法追回。不久前,,四川澳浜融資擔(dān)保公司被指通過關(guān)聯(lián)理財(cái)公司“自融自保自用”,,面臨資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn),而牽出澳浜擔(dān)保問題的正是陳昊投入資金進(jìn)行民間借貸的信晟通,。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前在四川采訪了解到,,在剛剛過去的2014年,,四川接連曝出多起居間理財(cái)公司崩盤案例,背后閃現(xiàn)擔(dān)保公司身影,。其中不乏理財(cái)公司,、擔(dān)保公司之間項(xiàng)目關(guān)聯(lián)交叉的情況,由一家問題平臺(tái)引發(fā)“連鎖反應(yīng)”導(dǎo)致更多問題項(xiàng)目暴露的情況也有出現(xiàn),。這對(duì)當(dāng)?shù)厝谫Y擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境,、企業(yè)融資環(huán)境以及金融生態(tài)造成了較大負(fù)面影響。
理財(cái)公司崩盤閃現(xiàn)擔(dān)保身影
此前已有媒體報(bào)道澳浜擔(dān)保涉嫌通過關(guān)聯(lián)理財(cái)公司“自融自保自用”,,且目前正面臨資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn),。但澳浜擔(dān)保隨即在其官網(wǎng)發(fā)布聲明,,稱該報(bào)道嚴(yán)重失實(shí),,并給公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成極為嚴(yán)重的損失。但在陳昊等債權(quán)人看來(lái),,紙包不住火,,公司在民間借貸領(lǐng)域的資金謎團(tuán)終究會(huì)解開。
陳昊等債權(quán)人初步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),,信晟通平臺(tái)共有21個(gè)借款企業(yè),,涉及資金約4.5億元。另有與之項(xiàng)目交叉的成都九合投資理財(cái)公司涉及28個(gè)借款企業(yè),,涉及資金約6.5億元,。在合計(jì)約11億元的出借資金中,由澳浜擔(dān)保的數(shù)額占到70%左右,。在這些項(xiàng)目中,,不少已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重問題,且多是2014年3月以后推出的,,彼時(shí)正值四川匯通信用融資擔(dān)保公司出事的關(guān)鍵時(shí)刻,。
資料顯示,成立于2003年的澳浜擔(dān)保注冊(cè)資金30100萬(wàn)元人民幣,,并在四川省金融辦及四川省中小企業(yè)局備案登記,。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者稍早前走訪澳浜擔(dān)保成都辦公地,外部觀察確實(shí)無(wú)法判定公司經(jīng)營(yíng)陷入困境,。記者致電澳浜擔(dān)保三位高管,,均關(guān)機(jī)或無(wú)人應(yīng)答。該公司工作人員則在電話中表示,,公司現(xiàn)不接受一切采訪要求,。
2014年12月26日,成都九合,、信晟通,、國(guó)泰鑫盟等平臺(tái)的債權(quán)人向澳浜擔(dān)保遞交《代償催款函》,,促其履行代償義務(wù)。澳浜擔(dān)保一位名叫伍斌的負(fù)責(zé)人出面應(yīng)對(duì),,并做出拒絕簽章接收《代償催款函》的書面說明,,表示“情況無(wú)法核實(shí),且只負(fù)責(zé)銀行擔(dān)保項(xiàng)目,,無(wú)權(quán)處理民間融資項(xiàng)目”,。
陳昊告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者,他是在去年三四月通過信晟通理財(cái)平臺(tái),,由澳浜公司擔(dān)保,,以月息一分五按8個(gè)月到10個(gè)月不等陸續(xù)借出100多萬(wàn)元的資金。7月匯通案件爆發(fā)后,,他每周都要與客戶經(jīng)理聯(lián)系,,確保第一時(shí)間獲知公司動(dòng)態(tài)。但他在11月11日晚像往常一樣再次給客戶經(jīng)理打電話時(shí),,卻被告知公司出事了,。
2014年11月12日上午,各方趕來(lái)的債權(quán)人涌入信晟通公司了解情況,。陳昊提供給記者的現(xiàn)場(chǎng)視頻顯示,,一位自稱受澳浜擔(dān)保董事長(zhǎng)文永華委托的第三方人員表示,澳浜確實(shí)已經(jīng)出了問題,,并且文永華有意授權(quán)他的團(tuán)隊(duì)對(duì)澳浜旗下全部資產(chǎn)進(jìn)行清理和整合,以補(bǔ)償債權(quán)人的損失,,他還表示這種授權(quán)尚需得到債權(quán)人的承認(rèn),。
同時(shí),債權(quán)人報(bào)案之后,,當(dāng)?shù)亟?jīng)偵也已經(jīng)介入相關(guān)案件調(diào)查,。一位警官在債權(quán)人代表與部分涉案項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的溝通會(huì)上表示,希望雙方協(xié)商形成具有可操作性的還款方案,,并在專案組備案,,警方會(huì)在此期間對(duì)項(xiàng)目公司起到監(jiān)督和督促責(zé)任。
陳昊說,,“據(jù)說警方控制了澳浜擔(dān)保的幾名股東,,但不少直接參與其中的企業(yè)和居間公司重要責(zé)任人一直處于失聯(lián)狀態(tài)或未被處理,有的甚至在轉(zhuǎn)移資金和財(cái)產(chǎn),�,!�
債權(quán)人調(diào)查得知,出問題的項(xiàng)目主要分為幾種情況:一是借款公司本身就是澳浜公司的關(guān)聯(lián)企業(yè);二是信晟通超過企業(yè)本身資金需求向債權(quán)人融資,;三是空殼融資項(xiàng)目,。此外還有項(xiàng)目存在多種情況交叉。
債權(quán)人認(rèn)為,,這些問題項(xiàng)目的現(xiàn)狀不得不讓人懷疑信晟通實(shí)際是澳浜擔(dān)保的一個(gè)自融平臺(tái),,澳浜是因?yàn)椤白员W杂谩辈艑?dǎo)致了資金鏈斷裂。讓債權(quán)人生疑的是澳浜擔(dān)保公司的一份通訊錄,,上面顯示澳浜擔(dān)保的總經(jīng)理為“王曉利”,,而信晟通的總經(jīng)理名字也叫“王曉莉”。
值得注意的是,,信晟通和成都九合還是“四川省民間投資理財(cái)機(jī)構(gòu)聯(lián)盟”成員,,該“聯(lián)盟”由四川省中小企業(yè)信用與擔(dān)保協(xié)會(huì)民間融資與擔(dān)保分會(huì)遴選出的10家相關(guān)機(jī)構(gòu)組成。陳昊認(rèn)為,,這些公司成立聯(lián)盟主要是為方便多家理財(cái)公司共同對(duì)接大項(xiàng)目,,以分散風(fēng)險(xiǎn)。
比如由匯通公司擔(dān)保進(jìn)行融資的四川新綠盛項(xiàng)目中,,信晟通負(fù)責(zé)總?cè)谫Y額9500萬(wàn)元中的2000萬(wàn)元,�,!暗壳靶戮G盛項(xiàng)目的實(shí)體基本沒有償還能力,,其資金流向也是個(gè)謎團(tuán)�,!标愱徽f,,更多居間理財(cái)平臺(tái)和擔(dān)保公司可能會(huì)因此被牽連出來(lái)。
陳昊的說法并非杞人憂天,。在一段某業(yè)內(nèi)人士與四川省中小企業(yè)信用與擔(dān)保協(xié)會(huì)民間融資與擔(dān)保分會(huì)會(huì)長(zhǎng)王永其的通話錄音中,,該人士擔(dān)心聯(lián)盟項(xiàng)目出問題之后會(huì)引發(fā)更大風(fēng)險(xiǎn),王永其則說:“現(xiàn)在出問題很正常,,哪有不出問題的項(xiàng)目,,100%出問題�,!�
“自融自�,!憋L(fēng)險(xiǎn)甚于高利貸
民間借貸引入第三方擔(dān)保的模式在四川一度被認(rèn)為是民間金融的創(chuàng)新,并被不斷宣揚(yáng),。然而,,這種模式最大的缺陷是沒能在居間理財(cái)公司和擔(dān)保公司之間進(jìn)行有效隔離。一旦二者合謀,,投資者就極易被騙,,監(jiān)管機(jī)構(gòu)給融資性擔(dān)保公司頒發(fā)的經(jīng)營(yíng)許可證,也成了不法分子利用的工具。
不少信晟通的債權(quán)人和陳昊一樣沒有料到,,即使是經(jīng)過自己精心對(duì)比挑選的投資理財(cái)平臺(tái),,竟然也可能存在陷阱�,!督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到,,和其他理財(cái)平臺(tái)多是中老年人不同,信晟通的債權(quán)人大約有60%都集中在35歲至45歲之間,,并且是包括大學(xué)老師,、白領(lǐng)、醫(yī)生,、甚至律師等在內(nèi)分布于各行各業(yè)的高知階層,,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有相當(dāng)?shù)淖R(shí)別能力。
“我是經(jīng)過反復(fù)對(duì)比研究才選擇的信晟通,,街頭的理財(cái)公司,、高利貸我是肯定不去理會(huì)的�,!币晃粋鶛�(quán)人表示,,他綜合考察了信晟通平臺(tái)的機(jī)構(gòu)背景、人員設(shè)置,、項(xiàng)目流程,、利息水平,以及其反復(fù)宣傳的四道防火墻,,才確認(rèn)了其信譽(yù),。
這里提到的防火墻,第一道是居間理財(cái)公司對(duì)借款企業(yè)資質(zhì)的專業(yè)評(píng)估,;第二道是擔(dān)保公司作出的代償承諾,;第三道是借款企業(yè)提供的反擔(dān)保措施;第四道是預(yù)防擔(dān)保公司出事的行業(yè)互助基金,。
目前看來(lái),,這四道防火墻似乎沒能有效發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)隔離的作用。有業(yè)內(nèi)人士表示,,這部分持牌的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)出問題,,最先消解的是公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信任。尤其是連續(xù)出現(xiàn)居間理財(cái)公司崩盤,、擔(dān)保公司不穩(wěn)的情況,,涉及的金額和人數(shù)不斷積累,更會(huì)加重公眾的恐慌情緒,。
此外,,在我國(guó)的信用體系中,,擔(dān)保公司的特殊角色,使其不僅在企業(yè)獲取銀行貸款的融資過程中不可或缺,,在履約,、工程支付、購(gòu)買設(shè)備等非融資領(lǐng)域,,也與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金流密切相關(guān),。在這種背景下,不管是非融資性擔(dān)保公司還是融資性擔(dān)保公司,,一旦違規(guī)導(dǎo)致資金鏈斷裂,,就特別容易把業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)拖入泥淖,進(jìn)而把這種風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到金融體系,。
記者了解到,,以“自融”為目的的擔(dān)保公司本身就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)源頭,而且這種風(fēng)險(xiǎn)極易沿著擔(dān)保鏈條向外界遞傳,,使其比普通民間融資行為乃至高利貸所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)更大,。這是因?yàn)椋瑸榫娱g理財(cái)提供擔(dān)保的融資性擔(dān)保公司,,一頭連著面向公眾的集資鏈條,,一頭連著包括企業(yè)甚至銀行在內(nèi)的擔(dān)保鏈條,風(fēng)險(xiǎn)的交叉?zhèn)鲗?dǎo)和對(duì)外發(fā)散有可能誘發(fā)整個(gè)行業(yè)乃至地區(qū)金融體系內(nèi)的“蝴蝶效應(yīng)”,。
值得注意的是,,不斷出現(xiàn)的擔(dān)保公司異化行為,已經(jīng)對(duì)整個(gè)融資擔(dān)保行業(yè)也造成了嚴(yán)重沖擊,。以四川為例,,匯通,、安信等大型民營(yíng)擔(dān)保公司出事后,,四川的民營(yíng)融資擔(dān)保行業(yè)正面臨來(lái)自商業(yè)銀行拒絕合作的巨大壓力。
據(jù)一位擔(dān)保從業(yè)人士透露,,匯通事件后,,四川省內(nèi)商業(yè)銀行與民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作基本停滯。有的銀行不續(xù)貸,、不展期,,甚至提前扣收保證金,要求融擔(dān)公司提前代償未到期的擔(dān)保貸款,;有的銀行總行甚至明確發(fā)出通知,,要求分支機(jī)構(gòu)結(jié)束既有銀擔(dān)業(yè)務(wù)后,暫停與民營(yíng)擔(dān)保公司的合作,。這對(duì)正規(guī)經(jīng)營(yíng)的融擔(dān)公司造成了巨大影響,。
實(shí)際上,今年以來(lái)四川已經(jīng)曝出數(shù)十家居間理財(cái)公司崩盤案例,如東大匯通,、財(cái)富聯(lián)盟,、萬(wàn)融和、富生等,,背后不少閃現(xiàn)著包括鵬潤(rùn),、匯通、安信,、澳浜等在內(nèi)的擔(dān)保公司身影,。其中不乏不同居間理財(cái)公司、擔(dān)保公司之間項(xiàng)目關(guān)聯(lián)交叉的情況,,由一家問題平臺(tái)引發(fā)“連鎖反應(yīng)”導(dǎo)致更多問題項(xiàng)目暴露的情況也不鮮見,。
億元案件頻發(fā)危及融資環(huán)境
當(dāng)前曝出的風(fēng)險(xiǎn)事件金額從數(shù)億元到數(shù)十億元,而且涉及債權(quán)人眾多,,實(shí)際控制人及高管失聯(lián),、出逃的情況時(shí)有發(fā)生,給當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保行業(yè),、融資環(huán)境及社會(huì)穩(wěn)定造成了較大負(fù)面影響,。
融資性擔(dān)保行業(yè)實(shí)際是在國(guó)家緩解中小企業(yè)貸款難、鼓勵(lì)民間金融創(chuàng)新政策背景下發(fā)展起來(lái)的,,在為小微企業(yè)提供融資服務(wù)和促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面起到了重要作用,。
盡管如此,擔(dān)保公司和居間理財(cái)相互纏繞之后出現(xiàn)的問題,,一直令監(jiān)管部門感到棘手,。由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)、銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)召集的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議辦公室,,于2014年7月31日印發(fā)的《關(guān)于融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)關(guān)聯(lián)擔(dān)保有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的提示函》就指出,,正是融資性擔(dān)保公司的關(guān)聯(lián)方通過另設(shè)理財(cái)類公司或P2P平臺(tái)等方式向社會(huì)集資,再由融資性擔(dān)保公司提供擔(dān)保,,并將募集的資金用于關(guān)聯(lián)或民間借貸等活動(dòng),,因資金鏈斷裂、巨額債務(wù)不能到期支付而引發(fā)了系列風(fēng)險(xiǎn)案件,。
實(shí)際上,,我國(guó)在2010年就已經(jīng)出臺(tái)《融資性擔(dān)保公司暫行管理辦法》,對(duì)該類公司的經(jīng)營(yíng)原則,、業(yè)務(wù)范圍,、監(jiān)管體制和風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行了全面規(guī)定。但擔(dān)保圈的違規(guī)違法經(jīng)營(yíng)仍然屢禁不止,,尤其是近年來(lái)與擔(dān)保公司糾纏不清的居間理財(cái)公司,、P2P平臺(tái)的大量興起,,使這種情況更加突出,并呈現(xiàn)出新的特點(diǎn),。
其中最明顯的就是擔(dān)保公司“自擔(dān)自用”或所謂的“關(guān)聯(lián)擔(dān)�,!薄H缭谒拇▍R通信用融資擔(dān)保公司案中,,就出現(xiàn)其實(shí)際控制人,、股東、員工或其他關(guān)聯(lián)方設(shè)立多個(gè)投資理財(cái)類公司向民間集資,,由匯通對(duì)其理財(cái)產(chǎn)品提供收益及本金擔(dān)保,,但所融資金卻流入其另外的關(guān)聯(lián)公司使用,或者再進(jìn)行新的借貸,。實(shí)際上,,包括鵬潤(rùn)擔(dān)保、東大匯通,、信晟通等案件在內(nèi)的問題項(xiàng)目似乎都存在著“自融”的跡象,,并成為風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的導(dǎo)火索。
此外,,違反擔(dān)保集中度限制,、賬外經(jīng)營(yíng)等也成為誘發(fā)擔(dān)保公司崩盤的重要原因。據(jù)了解,,發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件的融資性擔(dān)保公司,,大都不在其財(cái)務(wù)報(bào)表上反映從事的關(guān)聯(lián)擔(dān)保及民間借貸擔(dān)保業(yè)務(wù),導(dǎo)致其參與民間理財(cái)擔(dān)保業(yè)務(wù)的真實(shí)情況很難理清,。
專家認(rèn)為,,要防止行業(yè)危機(jī)繼續(xù)惡化和公眾恐慌情緒的蔓延,必須考慮從制度上在事前和事中堵住誘發(fā)此類風(fēng)險(xiǎn)案件的漏洞,,而不是在事后抱著“滅火器”沒有章法地救火,。
首先,應(yīng)徹底禁止融資性擔(dān)保公司的“自融”行為,。建立擔(dān)保公司和理財(cái)平臺(tái)之間的防火墻,,可以通過在銀行建立托管賬戶來(lái)實(shí)現(xiàn)。一旦引入正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)介入,,至少可以進(jìn)行資金監(jiān)管,尤其是掌握資金的流向,,可以大幅壓縮違規(guī)操作空間,。城商行等地方金融機(jī)構(gòu)則可以承攬這項(xiàng)業(yè)務(wù)。
其次,,做實(shí)行業(yè)自律組織和互助組織,。在四川爆發(fā)的多起風(fēng)險(xiǎn)案件中,,部分不規(guī)范或被架空的行業(yè)組織不僅未能發(fā)揮自律和互助的作用,反而淪為不法分子利用的工具,。充實(shí)和加強(qiáng)合法正規(guī)行業(yè)協(xié)會(huì)的自律功能,,組建規(guī)范運(yùn)作的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和行業(yè)救濟(jì)基金,可以避免行業(yè)危機(jī)不受控制地蔓延,。
此外,,還應(yīng)建立行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制。不管是擔(dān)保還是居間理財(cái)公司,,即使暫不通過發(fā)牌照方式進(jìn)行前置審批,,也可以對(duì)高管及員工的從業(yè)資格進(jìn)行有效規(guī)范和限制。