近期,，全球反跨國避稅領(lǐng)域消息不斷。美國本周出臺首批有針對性的反稅收倒置一攬子措施,，嚴厲打擊在美公司將總部遷至海外避稅的行為，開啟了打擊跨國避稅行動的新篇章,。同時,，歐盟和澳大利亞等國家和地區(qū)也已開始加大對大型企業(yè)的跨國避稅行為的監(jiān)管力度。另一方面,，剛剛閉幕的二十國集團(G20)財長和央行行長會議正式審議通過“稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移(BEPS)”項目2014年成果,，業(yè)內(nèi)人士稱這項行動是近百年來國際稅收規(guī)則體系的首次全面重塑。隨著各國國內(nèi)稅務(wù)改革的推進和國際間合作的加強,，全球打擊避稅行動正在掀起一輪新的高潮,。
多國政府重拳出擊
隨著國際稅收形勢日趨嚴峻,，提高涉稅信息透明度,、加大跨國避稅打擊力度的呼聲漸高。今年以來,，全球范圍內(nèi)打擊跨國避稅的行動不斷升級,，近來更是有多個國家和地區(qū)從行政、法律和執(zhí)行等層面加大反避稅力度,。
美國財政部22日公布一系列新措施,，以制止美國公司在不繳納美國國內(nèi)企業(yè)稅的情況下獲取離岸收入，從而讓這類公司難以進行稅收倒置和在海外拆分其分支機構(gòu),。所謂稅收倒置,，是指在美國現(xiàn)行稅收制度下，美國本土公司在收購海外公司后,，將其總部遷至海外,，成為外國公司，規(guī)避國內(nèi)較高的企業(yè)稅,。很多公司利用這一渠道,，通過跨國并購將公司總部遷到稅收較低或幾乎為零的國家。
據(jù)美聯(lián)社報道,，此次出臺的新措施主要包括以下幾項：首先,，禁止“跳房子”貸款，這是指在美國的公司向新的國外總公司提供借款,，從而將收入轉(zhuǎn)移,。其次,，收緊一項相關(guān)法規(guī)應(yīng)用，該法規(guī)規(guī)定美國公司股東持有并購后的新跨國公司的股份不得超過80%,，否則仍將被視為美國企業(yè),，進而無法享受外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠。這些新措施包括禁止美國公司在并購前進行高額股利派發(fā)以減少自身書面形式的規(guī)模等特定行為,，因此將使美國公司難以應(yīng)對80%的上限,。此外，新規(guī)還對外企使用外資,、貸款等活動做出嚴格限制,，最大程度避免“假外企”鉆空子。
據(jù)悉,，新措施自出臺之日起立即生效,。一名美國財政部官員表示，在22日之前完成的并購交易將不受影響,，在此之后的交易將受到新措施的制約,。這意味著，新措施可能對部分正在計劃跨國并購的企業(yè)造成困擾,。
美國是全球企業(yè)稅負最高的國家之一,，聯(lián)邦企業(yè)稅率約為35%。據(jù)統(tǒng)計,，自上個世紀80年代早期至今,，已有約50起稅收倒置案例，而在過去十年里,，有數(shù)十家美國企業(yè)將他們的納稅申報地遷移至海外,，其中大部分發(fā)生在2008年以后。最近大企業(yè)傳出的類似舉動包括連鎖快餐企業(yè)漢堡王與英國最大咖啡連鎖企業(yè)蒂姆·霍頓斯達成并購協(xié)議,，欲將其總部遷往加拿大,。
美國總統(tǒng)奧巴馬22日發(fā)表聲明，對財政部的這一決定表示支持,，并稱相信財政部的最新措施將打擊企業(yè)利用稅收倒置漏洞的積極性,。奧巴馬還表示，在未來數(shù)周至數(shù)月內(nèi),，美國將著手制定更加公平的稅法,，以幫助美國企業(yè)成長，創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位,。
今年6月,，歐盟委員會宣布對蘋果、星巴克和菲亞特三家跨國公司在愛爾蘭、盧森堡和荷蘭等地的分支機構(gòu)展開調(diào)查,，并對九個歐洲國家進行所謂“專利盒子”安排的調(diào)查,。歐盟還表示，這僅是調(diào)查的第一步,，未來將擴大調(diào)查企業(yè)和國家的范圍,。這一行動向外界表明了歐盟力圖打擊跨國避稅的決心。
另據(jù)澳大利亞媒體7月份報道,，澳大利亞政府正在計劃改革稅務(wù)體系,，堵住被跨國企業(yè)用來轉(zhuǎn)移利潤及虧損以最小化納稅額的監(jiān)管漏洞，并追討數(shù)十億澳元的稅款,。這項改革的措施包括將企業(yè)的債務(wù)資本比率上限從75%降至60%,，超過這一門檻將受到澳大利亞稅務(wù)局的調(diào)查；限制與利息支付相關(guān)的可減稅金額,，以防止企業(yè)利用“非證券投資股息”的免稅規(guī)定來將相關(guān)資金當做股息而非債務(wù)償還款。據(jù)悉,，這項改革提議有望在近期成為法律,。
國際合作不斷加強
經(jīng)濟和貿(mào)易全球化使跨國資本流動日益便利，加之“避稅天堂”等低稅率,、零稅率“洼地”的存在,，打擊跨國避稅行為的難度不斷增加。為了填補全球性稅收體系的漏洞,，除了各國分別開展打擊避稅行動之外,，國際間的合作也在不斷加強。
G20財長和央行行長會議20日正式通過了BEPS的改進建議報告,。BEPS行動是由G20領(lǐng)導(dǎo)人背書,，并委托經(jīng)合組織(OECD)推進的國際稅改項目，是G20框架下各國攜手打擊國際逃避稅,、共同建立有利于全球經(jīng)濟增長的國際稅收規(guī)則體系和合作機制的重要舉措,。經(jīng)合組織秘書長安吉爾·古里亞稱，這項計劃旨在填補跨國公司用以避稅的國際稅收體系漏洞,，是百年來國際稅收體系現(xiàn)代化進程中的最重要一步,。
本次最新發(fā)布的成果包括應(yīng)對數(shù)字經(jīng)濟的挑戰(zhàn)、防止稅收協(xié)定濫用,、無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價和防止有害稅收競爭等七項,。這是繼2013年9月G20圣彼得堡領(lǐng)導(dǎo)人峰會一致同意攜手打擊跨國避稅以來形成的第一批成果。按照G20確定的BEPS行動計劃方案以及實施時間表,，全部行動計劃一共15項,，將于2015年底前全部完成。此次會議審議通過的BEPS最新成果，將提交11月在澳大利亞召開的G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會背書,。
目前的所得稅國際規(guī)則是第一次世界大戰(zhàn)后于1923年建立起來的,，已經(jīng)運行近百年，其核心是在所得的來源國與居民國之間進行稅收權(quán)益的分配,。專家指出,，這套所得稅國際規(guī)則，主要適用于傳統(tǒng)經(jīng)濟時代,，解決跨國企業(yè)經(jīng)營所得在國際之間的分配問題和重復(fù)征稅問題,。然而，數(shù)字經(jīng)濟時代的來臨,，讓國際稅收秩序面臨挑戰(zhàn),，所有跨國經(jīng)濟交易基本都可以進行避稅籌劃，稅基被侵蝕,，利潤被轉(zhuǎn)移,，轉(zhuǎn)移的目的地是低稅地和避稅地。
當前,，全球利潤至少50%以上涉及國際交易,，特別是企業(yè)集團跨境關(guān)聯(lián)交易數(shù)額巨大。據(jù)古里亞介紹,，過去5年來,，全球打擊避稅行動已從24個國家的信息自愿披露計劃中查出370億歐元(約合530億美元)稅收流失，未來將會披露更多,。稅基侵蝕與利潤轉(zhuǎn)移讓稅收公平面臨挑戰(zhàn),，國際稅收秩序受到嚴重威脅。因此,，國際社會必須攜手改革現(xiàn)有國際稅收規(guī)則體系,，以適應(yīng)快速發(fā)展的經(jīng)濟全球化趨勢。
事實上,，全球性的稅收監(jiān)管合作以及信息的公開與交流一直在不斷推進,。今年2月，經(jīng)合組織公布了新的國際稅務(wù)信息自動交換全球標準前半部分內(nèi)容,。5月,，在經(jīng)合組織年度部長理事會議上，47個國家共同簽署了《稅務(wù)事項信息自動交換宣言》,。7月,，經(jīng)合組織通過了國際稅務(wù)信息自動交換的完整版國際標準，該標準預(yù)計將于2017年生效,。8月,，中國正式成為《多邊稅收征管互助公約》第56個簽約方,，至此G20成員國已全部簽署公約。
此外,，美國《海外賬戶納稅法案》于今年7月1日正式生效,。目前包括中、美,、英,、法、德,、意等在內(nèi)的100個國家或地區(qū)及逾8萬家金融機構(gòu)向美國政府登記,，同意遵守法案。開曼群島,、百慕大和澤西等“避稅天堂”也已加入該體系,。分析人士稱，這預(yù)示著未來國際稅收征管秩序的變革方向,。
全球行動仍需拓展
在各國加大稅收監(jiān)管和避稅打擊力度,、國際間反避稅合作不斷加強的背景下，全球性跨國公司進行逃稅避稅的空間正在不斷縮小,。然而,，在反避稅的制度和實施層面仍然存在不足。另外,，在經(jīng)濟全球化、信息電子化深入發(fā)展的背景下,，跨國公司的避稅手段也在不斷推陳出新,，也給全球稅收征管帶來了新的挑戰(zhàn)，未來打擊避稅的行動仍需要進一步拓展,。
一方面,，各國的反避稅實踐仍有待完善。奧巴馬政府認為,，盡管最新反避稅措施加大了企業(yè)海外并購的成本和難度,，但沒有取消稅收倒置的所有優(yōu)勢，僅靠行政手段難以完全阻止跨國避稅行為,，必須通過立法更嚴格地定義稅收倒置,、從法律層面加大監(jiān)管力度。但目前美國兩黨在該項立法的內(nèi)容和時間表上,，以及與此相關(guān)的本國稅法改革的問題上仍然存在較大的分歧,。而對加入了BEPS和《多邊稅收征管互助公約》的中國而言，由于相關(guān)法律欠缺,，對彈性空間的認定細則不完善,，反避稅行動仍存在較大挑戰(zhàn),。此外，澳大利亞稅務(wù)正義聯(lián)盟對本國民眾的調(diào)查顯示,，90%的受訪者對本國企業(yè)避稅問題表示不滿,，要求加大企業(yè)納稅透明度，并呼吁政府采取有力舉措打擊利潤轉(zhuǎn)移等行為,。
另一方面,，國際層面的合作也有進一步加強和改進的空間。盡管此次BEPS最新報告取得了歷史性的成果,，但未能提出最終稅收解決方案,。報告指出，“數(shù)字經(jīng)濟因其對各經(jīng)濟行業(yè)的廣泛滲透性,、對無形資產(chǎn)的高度依賴性,，以及對加速整合企業(yè)全球價值鏈的影響，成為BEPS的重災(zāi)區(qū)”,、“很難單獨針對其制定政策,，以解決數(shù)字經(jīng)濟的BEPS問題”。除數(shù)字經(jīng)濟的問題外,，參與各國在數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域的重大利益分歧使得各國的訴求和希望實現(xiàn)的目標差異較大,，難以達成共識。而對經(jīng)合組織的國際稅務(wù)信息自動交換全球標準,，英國的稅收正義聯(lián)盟組織也認為其仍然存在一些漏洞,，將對發(fā)展中國家產(chǎn)生負面影響，并能使避稅天堂及其客戶繞開新規(guī)則,，同時還面臨高昂的執(zhí)行費用,，操作成本較高。
此外,，有專家指出,，傳統(tǒng)的避稅措施已經(jīng)在各國引起重視，但在如何對發(fā)展快速的新型電子商務(wù)進行稅收征管方面仍有漏洞,，相關(guān)管理和法律上仍存在嚴重滯后,，這也給反避稅行動帶來了很大的難度。另外,，許多“避稅天堂”都是發(fā)達國家的附屬國或附屬地,，因此“避稅天堂”難以完全消失。
隨著國際稅收征管環(huán)境的不斷變化,，未來各國在改革稅制,、完善反避稅實踐的過程中，也將面臨更嚴峻的挑戰(zhàn),。國家稅務(wù)總局國際稅務(wù)司司長廖體忠表示,，單靠個別國家的稅制變動不能解決問題,，必須依靠國際社會共同行動，才能產(chǎn)生為多數(shù)國家共同遵從的行為規(guī)范和規(guī)則體系,。
廖體忠說：“此前延續(xù)近百年的稅收國際規(guī)則,，基本都是由發(fā)達國家主導(dǎo)制定，反映發(fā)達國家的利益與訴求,，發(fā)展中國家沒有發(fā)言權(quán)也缺乏參與度,。而此輪國際稅改，中國和新興經(jīng)濟體已經(jīng)處在一個新的發(fā)展階段和水平上,，我們有必要也有能力參與其中,。”
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美國遏制避稅新規(guī)對跨國并購影響幾何,？ |
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江宇娟 劉劼 |
美國財政部日前公布了新的一攬子措施,，旨在遏制在美公司通過將總部遷至海外，以逃避國內(nèi)高額企業(yè)稅的現(xiàn)象,。
受此政策影響,，美國股市相關(guān)公司股價大幅下挫。截至23日交易結(jié)束時,，美國制藥巨頭艾伯維下跌1.96%,，而其收購對象愛爾蘭藥企希爾制藥公司的股價則下挫2.17%。美國輝瑞公司當日股價微挫0.43%,，而其潛在收購對象英國制藥巨頭阿斯利康的股價當天則大降4.74%,。
一直以來，美國奧巴馬政府都在呼吁封堵稅收漏洞,，剎住企業(yè)“外逃”之風,，但22日的行政措施還是出乎市場意料。此前,，美國總統(tǒng)奧巴馬本人以及美國財政部長都表示，僅靠行政措施很難阻止跨國企業(yè)的這種稅收倒置行為,。
此新規(guī)中很重要的一條是限制美國國內(nèi)企業(yè)通過使用借貸工具獲得其海外子公司的收益,。此前，美國對其跨國企業(yè)海外利潤也征稅,，但是采用了遞延納稅的規(guī)定,，即這些企業(yè)將海外利潤輸送回國內(nèi)時才征稅。通過使用借貸工具,，美國企業(yè)可以獲得其海外利潤,，避免納稅。
新規(guī)還限制了企業(yè)在稅收倒置交易完成后,，重組其海外子公司,，從而在不用繳納美國企業(yè)稅的情況下獲取海外子公司的收益,。新規(guī)于公布當日起開始生效，并適用于截至22日為止尚未完成的所有交易,。分析人士指出,，新規(guī)或許迫使企業(yè)重新考慮交易細節(jié)。
艾伯維與希爾在7月公布了總額約547億美元的并購交易,，并計劃于年底完成并購,。交易完成后，艾伯維的稅率將從22%下降至13%,，同時還能自由騰挪海外現(xiàn)金,。據(jù)英國《金融時報》報道，艾伯維的現(xiàn)金量約有102億美元,，很大一部分留存在海外,。《華爾街日報》指出,，新規(guī)實施后,，艾伯維或許很難實現(xiàn)預(yù)期的低稅率。
美國醫(yī)療器械公司美敦力與愛爾蘭的柯惠醫(yī)療達成429億美元的并購交易,，并計劃將總部遷往愛爾蘭,。美敦力在美國之外擁有近130億美元的現(xiàn)金。預(yù)計,，通過稅收倒置交易,，該公司今年的稅率將從去年18%的水平下降1至2個百分點。23日,，美敦力股價下挫2.88%,，而柯惠也下跌2.53%。一些分析師指出,，在新規(guī)下,，美敦力將無法使用其海外現(xiàn)金來為收購柯惠提供資金支持。
新規(guī)的實施將讓稅收倒置交易的成本和難度加大,。不過,，美國連鎖快餐漢堡王公司還是宣布，將繼續(xù)執(zhí)行其115億美元對加拿大咖啡連鎖企業(yè)蒂姆·霍頓斯的并購,。兩家公司在23日的公告中稱,，此次交易是為了推動雙方的長期成長，并不是以避稅為目的,。而此前美國媒體報道說,，漢堡王希望借此次并購將總部遷往加拿大。
盡管新規(guī)讓企業(yè)進行類似并購的成本和難難加大,，但并沒有完全將企業(yè)避稅的大門關(guān)緊,。有專家指出,，美國企業(yè)仍舊可以將其企業(yè)總部遷往稅率較低的國家和地區(qū)，以逃避美國最高可達35%的企業(yè)稅率,。
