對(duì)于A股的3家上市城市商業(yè)銀行而言,，今年中期業(yè)績(jī)分化明顯。
以資產(chǎn)計(jì),，寧波銀行和南京銀行不相上下，均在5000億元量級(jí),。北京銀行繼續(xù)穩(wěn)居城商行榜首,，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到14756.06億元，遠(yuǎn)超其它兩家銀行的總和,。但是,，規(guī)模快速擴(kuò)充的北京銀行“資本最緊”,，一級(jí)資本充足率僅8.48%,，資本充足率僅10.38%。這一水平已經(jīng)觸及監(jiān)管要求的底線,，在16家上市銀行中倒數(shù)第二,。南京銀行資產(chǎn)質(zhì)量最差，不良貸款率0.93%,；寧波銀行最依賴?yán)�,，非利息收入占比僅12.9083%；寧波銀行的撥備覆蓋率也較低,，僅241.18%,。
北京銀行觸及資本監(jiān)管紅線
雖然在絕對(duì)規(guī)模上，北京銀行遠(yuǎn)超南京銀行和寧波銀行,，不過(guò),，受到網(wǎng)店擴(kuò)張的約束，北京銀行的規(guī)模增速已經(jīng)落后于其他兩家城商行,。
截至6月末,，北京銀行總資產(chǎn)為14756.06億元，寧波銀行和南京銀行的總資產(chǎn)分別為5242.29億元和5137.33億元,。北京銀行,、寧波銀行和南京銀行2014年上半年末與上年末相比資產(chǎn)增幅分別為10.39%、12.07%和18.36%,。
盈利數(shù)量方面,，規(guī)模效應(yīng)明顯的北京銀行也最高。上半年,，北京銀行,、南京銀行,、寧波銀行分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)88.47億元、28.67億元和30.86億元,。但是,，就盈利能力而言，北京銀行略遜寧波銀行一籌,。中期數(shù)據(jù)顯示,，北京銀行、南京銀行和寧波銀行的年化凈資產(chǎn)收益率分別為21.37%,、20.56%和22.56%,。
雖然，上市城商行的增長(zhǎng)依舊出色,，但這也加劇了資本要求的壓力,，3家城商行資本充足指標(biāo)全部下降，北京銀行的資本充足率最低,。北京銀行的資本充足率由去年中期的11.92%大幅下降至今年中期的10.38%,，一級(jí)資本充足率由去年中期的9.67%下降至今年中期的8.48%，已經(jīng)低于《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(以下稱《新辦法》)中10.5%和8.5%的資本要求,。
南京銀行的資本消耗最快,。中期數(shù)據(jù)顯示，南京銀行的資本充足率由去年中期的13.66%大幅下降至今年中期的10.97%,，一級(jí)資本充足率由去年中期的10.73%下降至今年中期的8.79%,。不過(guò)，7月南京銀行宣布其非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案,，非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)10億股,，募集資金總額不超過(guò)人民幣80億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充銀行資本金,。平安證券研報(bào)認(rèn)為,，“南京銀行已經(jīng)公告非公開(kāi)定增80億元，預(yù)計(jì)資本得補(bǔ)充后將提高核心一級(jí)資本充足率2.5個(gè)百分點(diǎn)左右,，有效保障未來(lái)2至3年左右風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的平穩(wěn)增長(zhǎng),。”
寧波銀行的資本消耗相對(duì)較少,，由去年中期的12.85%下降至今年中期的11.47%,，一級(jí)資本充足率由9.84%下降至9.3%。寧波銀行表示,，對(duì)資本規(guī)劃的主要原則是：確保資本充足率水平符合監(jiān)管政策要求,，通過(guò)加強(qiáng)和改善經(jīng)濟(jì)資本管理等手段，提高資本配置效率和資本充足水平,；優(yōu)先采取優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),、控制風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速,、提高盈利能力等措施實(shí)現(xiàn)資本充足率管理目標(biāo)。
但是,，對(duì)于北京銀行來(lái)說(shuō),，增發(fā)補(bǔ)充資本并不是一件很容易的事。北京銀行高層在中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示仍在推進(jìn)港股上市計(jì)劃,，不過(guò)難定何時(shí)落地,。此前該行曾公告擬赴港上市補(bǔ)充資本，但因部分股東有疑慮而擱淺,。
高登資本(中國(guó))首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家付立春在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,，自A股上市后，北京銀行發(fā)展非�,？欤鳛楦灿诒本┑纳虡I(yè)銀行,，它有自身優(yōu)勢(shì),，這種優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在它和北京市的政府、企事業(yè)單位都維持了很好的關(guān)系,。與此同時(shí),，近年來(lái)北京銀行也將觸角伸展到其他主要地區(qū)和城市，不論在資產(chǎn)規(guī)模還是網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量方面,，都有了較快的提升,。“在這樣的擴(kuò)張態(tài)勢(shì)下,，北京銀行面臨了所有中型銀行都要面臨的一個(gè)問(wèn)題,，就是對(duì)資本金補(bǔ)充的需求�,！�
有分析師表示,，城商行主要做當(dāng)?shù)貒?guó)企的批發(fā)業(yè)務(wù)，批發(fā)業(yè)務(wù)相對(duì)零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大,，資本消耗也大,。
南京銀行不良貸款率最高
在經(jīng)濟(jì)下行周期，3家上市城商行的不良貸款呈上升趨勢(shì),。截至6月末,，南京銀行不良貸款余額14.98億，較年初增長(zhǎng)1.90億,；寧波銀行不良貸款余額17.03億元,，較年初增加1.78億元；北京銀行不良貸款余額43.66億元,，較年初增加5.78億元,。不良率方面,，南京銀行不良率0.93%，較年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn),；北京銀行的不良率為0.68%,，較上半年末的0.65%增加0.03個(gè)百分點(diǎn)；寧波銀行不良率0.89%,，與年初持平,。但是，相較寧波銀行中期241.18%的撥備覆蓋率,，北京銀行和南京銀行的計(jì)提更為謹(jǐn)慎,。截至6月末，北京銀行撥備覆蓋率為367.97%,，南京銀行撥備覆蓋率為302%,。
南京銀行詳細(xì)披露了不良貸款的具體區(qū)域分布和行業(yè)情況。截至報(bào)告期末,，按照貸款投放的行業(yè)分布顯示,，南京銀行在交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)的不良率達(dá)2.81%,，制造業(yè),、批發(fā)和零售業(yè)的不良率分別為1.85%和1.69%。按貸款投放的地區(qū)分布顯示,，浙江地區(qū)仍是重災(zāi)區(qū),。
寧波銀行讓投資者擔(dān)憂的則是不良加速形成。長(zhǎng)城證券分析師黃飆表示,，若考慮4.84億元的不良核銷,，上半年的不良凈生成率高達(dá)0.77%，高于2013年全年的0.6%,，不良生成加速,。同時(shí)，寧波銀行關(guān)注貸款率1.46%,，較年初大幅上升0.4個(gè)百分點(diǎn),，后期資產(chǎn)質(zhì)量仍然有較大壓力。撥貸比2.15%,，較年初下滑12個(gè)基點(diǎn),，處于行業(yè)較低水平，后續(xù)仍有計(jì)提壓力,。
相對(duì)而言,，北京銀行資產(chǎn)質(zhì)量最好。招商證券的研報(bào)認(rèn)為,，北京銀行資產(chǎn)質(zhì)量好于同業(yè),。一方面,，平臺(tái)類貸款及房地產(chǎn)貸款質(zhì)量保持優(yōu)質(zhì)。另一方面,，貸款區(qū)域分布上,，北京地區(qū)占比50%，地域?qū)傩詻Q定其不良率低,。
寧波銀行中間業(yè)務(wù)占比最低
在利潤(rùn)增速上,，南京銀行超過(guò)其他兩家銀行。上半年,，北京銀行,、南京銀行、寧波銀行的凈利潤(rùn)增幅分別為13.41%,、19.26%和18.35%,。
雖然，3家城商行都在積極拓展中間業(yè)務(wù),，非利息收入大幅增長(zhǎng),，但3家銀行收入結(jié)構(gòu)差異明顯。寧波銀行中間業(yè)務(wù)最差,，營(yíng)業(yè)收入近九成是利差。寧波銀行,、南京銀行和北京銀行的非利息收入占比分別為12.91%,、16.94%和20.07%。
寧波銀行雖大力發(fā)展投行,、托管等業(yè)務(wù),，但其中間業(yè)務(wù)收入占比仍低，主要收入來(lái)源仍然是利差,。寧波銀行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72.94億元,，增長(zhǎng)19.12%，其中利息凈收入63.53億元,，增長(zhǎng)17.07%,，占總營(yíng)業(yè)收入的87.09%；非利息收入9.42億元,，增長(zhǎng)35.07%,，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入12.33億元，增長(zhǎng)55.96%,。寧波銀行稱,，利息凈收入增長(zhǎng)主要源于生息資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張。
南京銀行中間業(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)最為明顯,。上半年,，中間業(yè)務(wù)凈收入8.90億元,，同比增長(zhǎng)53.32%。其中,，代理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2.85億元,，同比增長(zhǎng)49.22%；債券承銷實(shí)現(xiàn)收入0.90億元,，同比增長(zhǎng)10.12%,。
北京銀行的收入結(jié)構(gòu)最為合理。上半年,，北京銀行實(shí)現(xiàn)非息凈收入37億元,，占營(yíng)業(yè)收入比重達(dá)到20%；實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入31億元,，同比增加近7億元,。北京銀行的成本控制也較為突出，成本收入比20%,，處于業(yè)內(nèi)較低水平,。
