中國投資有限責(zé)任公司（以下簡稱“中投公司”）于2014年8月8日發(fā)布了《2013年年度報告》（以下簡稱“《年報》”）,，這是中投公司自成立以來發(fā)布的第六份年度報告,。其主要內(nèi)容是什么,？公司經(jīng)營業(yè)績與治理情況如何?未來發(fā)展方向和目標(biāo)怎樣,？中投公司新聞發(fā)言人,、公關(guān)外事部負(fù)責(zé)人劉芳玉（以下簡稱“發(fā)言人”）就《年報》相關(guān)問題接受了記者采訪,。
記者：2013年《年報》的主要內(nèi)容是什么,？
發(fā)言人：中投公司從成立后的第一個完整財年起堅持發(fā)布年度報告,，受到投資接受國,、合作伙伴和社會公眾的普遍認(rèn)可,。2013年《年報》延續(xù)往年的框架結(jié)構(gòu)，除財務(wù)報告外,，詳細(xì)介紹了中投公司去年在公司治理,、企業(yè)文化建設(shè)、投資戰(zhàn)略與管理,、風(fēng)險管理,、人力資源及對外交流與合作等方面所做出的努力與取得的進(jìn)展。
正如公司董事長兼首席執(zhí)行官丁學(xué)東在《年報》開篇致辭中所說,，2013年對于中投公司來說是不同尋常的一年,，也是繼往開來的一年。按照公司治理的程序和要求,，公司高層主要管理人員順利完成交接,。新任領(lǐng)導(dǎo)班子繼續(xù)帶領(lǐng)全體員工開拓創(chuàng)新，審慎應(yīng)對錯綜復(fù)雜的國際市場形勢,，平穩(wěn)有序推進(jìn)各項投資業(yè)務(wù)及管理工作,，較好實現(xiàn)了受托資產(chǎn)的保值增值。今后，我們將不斷提升專業(yè)化,、市場化,、商業(yè)化和國際化水平，力爭以更加規(guī)范的運作,、科學(xué)的管理和良好的業(yè)績,，回報股東、回報國家,。
記者：中投公司2013年的投資及收益情況怎樣,？
發(fā)言人：2013年，全球經(jīng)濟呈現(xiàn)多軌復(fù)蘇態(tài)勢,，發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟增長動力增強,，新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增速普遍下滑。主要發(fā)達(dá)國家貨幣政策走向及部分國家國內(nèi)政治困局等因素令國際金融市場幾番出現(xiàn)明顯波動,，給國際投資者造成較大壓力,。面對這一復(fù)雜多變的市場環(huán)境，中投公司堅持自身長期財務(wù)投資等基本投資原則和理念,，按照年初董事會批準(zhǔn)的經(jīng)營計劃,，審慎開展投資管理活動，經(jīng)營業(yè)績和管理水平實現(xiàn)了雙提升：截至2013年底,，中投公司境外投資業(yè)務(wù)全年凈收益率為9.33%,，自公司成立以來的境外投資累計年化凈收益率為5.70%。
2013年,，公司的境外投資運作主要采取了如下措施：一是基于組合特性和市場研判進(jìn)行了組合微調(diào),，小幅增加了股票配置比例，降低了國債配置比例,；二是逐項梳理公開市場資產(chǎn)內(nèi)部子策略設(shè)置,，簡化、優(yōu)化了組合結(jié)構(gòu),；三是提高組合管理的精細(xì)化水平,，著重加強投后管理，并利用國際市場上漲的有利時機,，適時減持或退出了部分投資項目,。
具體而言，截至2013年12月31日,，公司境外投資組合中,，公開市場股票和長期資產(chǎn)的占比居前兩位，分別為40.4%和28.2%,；固定收益,、絕對收益和現(xiàn)金及現(xiàn)金產(chǎn)品的占比分別為17.0%,、11.8%和2.6%。在公開市場股票中,，美國股票,、非美發(fā)達(dá)股票和新興股票的占比分別為46.1%、36.8%和17.1%,。從公開市場股票的行業(yè)分布來看,，金融占比最大，達(dá)22.9%,；占比在10%以上的行業(yè)還有彈性消費品（12.5%）,、信息科技（12.1%）,、非彈性消費品（10.2%）和工業(yè)（10.2%）,。
公開市場投資方面，公司規(guī)范了外部管理人選聘流程與評估體系,，細(xì)化完善了自營投資決策流程與考核體系,。2013年，公司絕對收益團(tuán)隊獲得《機構(gòu)投資者》雜志“主權(quán)財富基金類行業(yè)大獎”,。
長期資產(chǎn)投資方面,，直接投資根據(jù)市場與行業(yè)研究，結(jié)合現(xiàn)有組合情況,，采取差異化策略審慎投資,；基金投資緊跟募集周期展開續(xù)聘及遴選優(yōu)秀基金，加強與已投基金,、行業(yè)伙伴的溝通聯(lián)系,，挖掘優(yōu)質(zhì)的共投與跟投機會。
投后管理方面,，公司建立了項目全程督辦機制,，強化項目信息收集分析和風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測，嚴(yán)抓項目質(zhì)量,，確保投資回報,。
記者：中投公司如何提高經(jīng)營管理和投資支持能力？
發(fā)言人： 2013年,，中投公司本著“精,、細(xì)、嚴(yán)”的原則,，加強內(nèi)部管理,，強化投資支持能力建設(shè)，不斷提升經(jīng)營管理水平,。
一是堅持董事會重大事項決策制度,，強化監(jiān)事會的履職監(jiān)督職責(zé)，提高執(zhí)委會科學(xué)、民主決策水平,。二是深入開展中長期經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)估值研究,，密切跟蹤經(jīng)濟、市場走勢與重點事件,，提高研究的前瞻性和及時性,。三是建立組合再平衡機制和組合因子分析架構(gòu)，構(gòu)建模擬組合,，大力推進(jìn)組合分析與配置系統(tǒng)建設(shè),。四是制定公司未來三年信息化規(guī)劃，推進(jìn)信息系統(tǒng)建設(shè),，強化投資運營支持,，包括公開市場自營投資交易的直通式處理（STP）、委托投資調(diào)整的支持服務(wù)及投資業(yè)務(wù)的全流程管理系統(tǒng)等,，實現(xiàn)了投資流程,、項目文檔和信息檔案的電子化管理。五是強化財務(wù)管理和成本控制,，提升內(nèi)部資源分配的效率和成本效能,，積極開展沉淀現(xiàn)金管理，在保證安全性與流動性基礎(chǔ)上,，實現(xiàn)了較好的收益,。六是持續(xù)跟進(jìn)現(xiàn)有投資的合規(guī)監(jiān)控，就各國監(jiān)管法規(guī)的重大問題進(jìn)行研究,，及時妥善識別,、評估、管理與控制相關(guān)法律與合規(guī)風(fēng)險,。
記者：中投公司采取哪些措施防范和管理投資風(fēng)險,？
發(fā)言人：中投公司倡導(dǎo)全面風(fēng)險管理理念，風(fēng)險管理活動覆蓋所有部門和崗位,，貫穿投前,、投中、投后各個階段,，涉及投資總組合,、資產(chǎn)大類、投資策略/子策略等各個層級,。針對投資活動中的市場,、信用、操作,、流動性,、戰(zhàn)略,、法律、聲譽和國家等各種風(fēng)險,，公司建立了包括執(zhí)行委員會,、風(fēng)險管理委員會及各相關(guān)部門在內(nèi)的全面風(fēng)險管理組織體系，包括三個層次的制度體系,、三級流程的管理體系和“三道防線”的組織架構(gòu),，對風(fēng)險實行分類、全面管理,。
2013年,，公司新制訂并發(fā)布了四項風(fēng)險管理指引，修訂了七項制度和三項管理流程,。公司自主開發(fā)的,、擁有知識產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險業(yè)績統(tǒng)一研究分析系統(tǒng)——豐業(yè)系統(tǒng)完成主要建設(shè)工作，并于2014年初正式投入使用,。該系統(tǒng)涵蓋對組合架構(gòu),、底層組合、產(chǎn)品庫,、基準(zhǔn)庫的查詢、創(chuàng)建和設(shè)置功能,，支持虛擬分析,、風(fēng)險計算、業(yè)績計算,、報告定制等組合分析功能,，為各投資決策主體了解投資歷史、把控組合現(xiàn)狀,、跟蹤市場變化,、判斷未來方向提供重要信息，實現(xiàn)了風(fēng)險量化分析的全資產(chǎn)覆蓋,。
記者：中投公司的人力資源和企業(yè)文化建設(shè)情況如何,？
發(fā)言人：中投公司成立六年多來，高度重視人力資源工作,，不斷采取措施,，持續(xù)提升人力資源專業(yè)化水平，加大人才資源開發(fā)力度,。目前,，投資人才、運營服務(wù)人才,、股權(quán)管理專業(yè)人才,、直管企業(yè)經(jīng)營管理人才等四支專業(yè)人才隊伍已初具雛形,。截至2014年6月30日，中投公司員工總?cè)藬?shù)為606人,。其中,，中投國際員工為467人，約82%擁有碩士及以上學(xué)歷,，60%以上人員擁有海外工作或?qū)W習(xí)經(jīng)歷,。
2013年，中投公司在《2012-2016年人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃》指引下,，完成了人力資源管理制度匯編,、員工職業(yè)生涯規(guī)劃、海外人才庫,、薪酬數(shù)據(jù)庫及人力資源信息系統(tǒng)等基礎(chǔ)工作,，完成了崗位體系與能力素質(zhì)模型建設(shè)項目前期工作，優(yōu)化了崗位和機構(gòu)設(shè)置,，搭建了完善的培訓(xùn)體系,，初步實現(xiàn)“制度設(shè)計科學(xué)、管理基礎(chǔ)扎實,、資源配置合理”的階段性目標(biāo),。
2013年，中投公司以《中投文化共識》為導(dǎo)向,，以“合力·合規(guī)·雙合聚力”為重點,、企業(yè)文化項目實施和全員參與活動并進(jìn)為特色，通過“中投人,、中投團(tuán)隊,、中投形象”三條路徑，建設(shè)企業(yè)文化保障和落地機制,。在這一年,，公司出臺了防范利益沖突管理辦法，開展了規(guī)范員工行為,、促進(jìn)合規(guī)履職等活動,，強化規(guī)范管理及責(zé)任意識。
中投公司深知所肩負(fù)的社會責(zé)任,，通過各種形式積極開展公益活動,，回饋社會。按照“造血式扶貧”的理念,，以教育扶貧,、產(chǎn)業(yè)扶貧、智力扶貧,、金融扶貧,、公益扶貧和整村推進(jìn)等多種形式,，在貴州、青海和甘肅等省份的貧困縣深入開展扶貧工作,。此外,，公司員工還自發(fā)成立了“青年志愿者”協(xié)會，開展了多方面的志愿服務(wù)活動,。
記者：中投公司對外交往與合作的情況如何,？
發(fā)言人：作為中國的主權(quán)財富基金，中投公司高度重視和愛惜自身的對外形象,。在投資項目與合作伙伴的選擇中,，始終將聲譽風(fēng)險作為決策的重要考量因素；在商業(yè)活動的開展與投資項目的施行中,，始終嚴(yán)格遵循本國以及投資接受國或地區(qū)的法律法規(guī)與信息披露要求,，履行應(yīng)有的社會責(zé)任，以實際行動展現(xiàn)了負(fù)責(zé)任的社會公民與受人尊重的合作伙伴的良好形象,。
2013年,，中投公司積極參與國際對話與行業(yè)交流，高層管理人員對多個國家和地區(qū)進(jìn)行訪問,，出席國內(nèi)外重要論壇,、會議并發(fā)表講話，同時接待大量外國政府官員,、商業(yè)機構(gòu)高管的來訪,，與業(yè)界溝通分享投資理念和研究成果，促進(jìn)建立及維護(hù)公開,、公平、非歧視性的國際投資環(huán)境,。此外,，中投公司還繼續(xù)通過各種平臺保持較高的開放性和透明度。2014年4月,，公司改版升級的官方網(wǎng)站正式上線,，充實了披露信息，豐富了展現(xiàn)形式,，受到投資接受國和合作伙伴的普遍認(rèn)可,。
作為“主權(quán)財富基金國際論壇”的創(chuàng)始成員，中投公司繼續(xù)自覺,、自愿遵守并全面執(zhí)行《圣地亞哥原則》,，積極參加論壇各項活動。2013年,，論壇年會在奧斯陸召開,，中投公司代表金立群當(dāng)選為論壇名譽主席,，并擔(dān)任論壇董事會成員。中投公司代表全程參與了有關(guān)論壇內(nèi)部治理和未來發(fā)展的重大事項決策,，為論壇各項工作的推進(jìn)發(fā)揮了積極作用,。
記者：中投公司怎樣看待當(dāng)前全球經(jīng)濟形勢與投資環(huán)境？未來有何發(fā)展目標(biāo)和計劃,？
發(fā)言人：當(dāng)前,，全球經(jīng)濟復(fù)蘇依然存在較多不確定性，搜尋優(yōu)質(zhì)項目的難度日益增大,，投資保護(hù)主義現(xiàn)象的抬頭,、國際監(jiān)管環(huán)境的日趨復(fù)雜以及全球地緣政治風(fēng)險升級，也將給投資者帶來新的困難,，國際機構(gòu)投資者面臨較大的投資和收益壓力,。
面對充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境，中投公司將繼續(xù)堅持長期財務(wù)投資者的原則與理念,，認(rèn)真總結(jié)公司成立以來的實踐經(jīng)驗,，對內(nèi)明確定位，深化體制機制改革,，加強公司治理機制與能力建設(shè),，不斷提升投資能力與經(jīng)營管理水平；對外加強合作,，積極探索與業(yè)界及境內(nèi)外不同企業(yè)的合作模式,，集聚更多優(yōu)勢資源和管理經(jīng)驗，努力實現(xiàn)互利共贏,。未來,，我們將繼續(xù)積極進(jìn)取，以踏石留印,、抓鐵有痕的求真務(wù)實作風(fēng)和開拓創(chuàng)新精神,，推進(jìn)各方面業(yè)務(wù)發(fā)展，為把中投公司建設(shè)成為運作專業(yè)、管理精良、效益卓著,、受人尊重的國際一流主權(quán)財富基金而不懈努力。
