23日，國務院常務會議召開,，著重部署多舉措緩解企業(yè)融資成本高的問題,。這樣既可以為企業(yè)“輸氧供血”，也可以使我們的經(jīng)濟基礎更加穩(wěn)定。那么小微企業(yè)融資難到底癥結在哪里?為企業(yè)輸氧供血使經(jīng)濟固本培元，好政策如何落到實處，從而更好的服務三農(nóng)和小微?央視財經(jīng)頻道主持人沈竹和特約評論員著名財經(jīng)評論員馬光遠,、張鴻共同評論。
小微企業(yè)融資難到底癥結在哪里?發(fā)展直接融資,，各地有哪些試水經(jīng)驗?好政策如何落到實處?
張鴻：能到過橋資金這一步的小微企業(yè) 已經(jīng)算是比較幸運的了
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
能到過橋資金這一步的企業(yè),，應該已經(jīng)是比較幸運的了，說明他原來貸到過錢,，到后期他需要續(xù),。其實你算利率，這個是直接能看得到的成本,，如果跟國務院的會議聯(lián)系到一起的話,，這當中還有一些你看不到的成本。
比如說他第一筆錢貸過來的時候,，可能需要抵押,，比如說拿房產(chǎn)抵押了，那他再貸的時候,，需要把那個抵押給解除了,，然后他再抵押，再抵押的時候他需要去到很多部門,，比如房產(chǎn)局等土地部門再重新辦,，那里面的手續(xù)極其復雜，不僅需要辦很多手續(xù),，還要你的法定代表人在他指定的時候到那去，如果你碰不到人的話,，那你下一次一定要在指定的時候親自簽字,。所以很多企業(yè)在抱怨的，除了看得見的這個利率,，還有一些中間的一些環(huán)節(jié),，增加了你再貸款的難度,。
馬光遠：事實上很多中小企業(yè)看到的跟最終得到的利率完全是兩碼事
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
事實上你到很多中小企業(yè)里面去，他們反映最多的是,，你實際上看到的利率,，跟他們最終得到的利率完全是兩碼事。比如說你要貸一千萬,，銀行可能先讓你把一千萬貸到以后再存,，存進去你最終拿到的多少?你最終拿到的錢可能只有五百萬，但是利率是按照一千萬來算的,。所以能夠跟銀行搭上邊,，最終能夠拿到錢，不管多高的成本已經(jīng)不錯了,。我覺得國務院,，事實上十條里面有三條，起碼是解決目前現(xiàn)有的情況下鏈條過多,，費用過高,，最終抬高融資成本的問題。
張鴻：要動之以情曉之以理 增強銀行貸款給小微企業(yè)的意愿
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
你一開始舉了個例子說,，就像一個批發(fā)企業(yè),，我給大企業(yè)貸款的時候就相當于我批發(fā)，批發(fā)那我多容易,，我這一大筆錢全給你,，然后我就等著收利息就可以了。你讓我去做零售,，一個一個客戶,，我還得去看他，到底他的信用層次是什么樣,，這樣我風險高了,，成本也增加了。所以當我做慣了這種批發(fā)的時候,，你現(xiàn)在突然讓我去做零售,，那可能確實我的這個意愿不強。
我們怎么讓銀行增加意愿?有兩點,。第一,，我們應該動之以情曉之以理。因為這個攤位,，你能做批發(fā)這個業(yè)務是特批的,，不是所有人都能做銀行的，不是所有人都能來干批發(fā)的，所以在這種時候,，你其實有責任來做一些應該做的零售業(yè)務;第二,，我們要告訴他危機可能很快就會來了，你要有危機意識,。就是你原來做批發(fā)的時候,，其實你盈利能力不是特別強，當然你掙錢可能挺多的,，所以你今天要選擇更多在零售的那些客戶里面,，比如說他只貸50萬，只貸500萬,，你鍛煉自己的盈利能力,，你能發(fā)現(xiàn)一些仍然符合你的可能風險控制這樣的一些成長性的企業(yè)。
馬光遠：多年來怎么給中小微企業(yè)貸款 我們探索出一系列的機制
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
事實上我們這么多年以來,，關于大銀行怎么給中小微企業(yè)貸款,，我們探索出一系列的機制，包括激勵機制,。比如說在對銀行的考核方面,，那么小微企業(yè)，“三農(nóng)”方面,，你的貸款資金他是單獨進行考核的,，由于他單獨的機制，那么這就等于說,，你給小微企業(yè)貸的話,，那么你整個考核應該說對你要求不高，而且評分還比較高,。
再一個今年以來,，我們所謂的定向降準事實上也是對銀行的一個激勵。那么我們還要解決銀行的什么?他的風險擔憂問題,。小微企業(yè)對大銀行來講,，一方面監(jiān)管成本很高，另一方面違約成本也很高,，誰來解決?我們需要一套信息化的機制,，比如說包括擔保，包括你告訴我們這個企業(yè)不錯,，但是一旦發(fā)生損失怎么辦?這個成本怎么進行負擔?我們這么多年,，事實上在國有的一些擔保機制方面我們就做了解釋。第三個,，近十年以來,，根據(jù)我的觀察,，各個大銀行都推出了與中小微企業(yè)相關的，專門針對這些企業(yè)的產(chǎn)品,。比如說農(nóng)行、建行都有產(chǎn)品,，大家都單獨弄出來,，并且成立專門的部門給你貸款。第四個,，還有一個約束機制,，就是我們要求在你的貸款增長里面，你的總體的增長占比,，包括你的增長的速度,，中小微企業(yè)要比正常速度要快，而且總體的比例也要高一點,。所以事實上我們這么多年一直在探索,，我們在整個中小微企業(yè)服務的金融機構不多的情況下，推動大銀行去做這些事,，事實上已經(jīng)探索出了很多好的辦法,。
馬光遠：銀行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相結合 解決中小微企業(yè)在獲得融資方面的信息不對稱問題
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
這個思維真的非常好，在目前整個大數(shù)據(jù)的時代,，怎么樣降低信息獲得的成本,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)本身具有獨特的優(yōu)勢。比如說我們對小微企業(yè)的信息成本的對沖,，怎么對沖?就由政府來對沖,，說我給你擔保，那他出了問題我們來承擔這個損失,。在當前的情況下,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，包括馬云的阿里巴巴,，他有很多中小微企業(yè)的數(shù)據(jù),。在這種情況下讓他來提供信息，讓他來告訴大家信用,，你能知道評分,，然后能夠獲得一個相應費用，我覺得非常好,。
這種結合事實上意味著什么?我們把以前政府承擔的信用損失最后變成了一種信用的收益,，由馬云來提供，那么馬云提供,，你也得給他激勵,。比如說馬云做這個,，那么我們相應在機制上給他一個什么樣的激勵機制，讓他跟銀行之間進行對接,。以前大家老說互聯(lián)網(wǎng)金融跟銀行之間是一個死對頭,，我從來都不認為是個死對頭，我認為他們之間可以進行非常好的合作,，最后能夠實現(xiàn)雙贏,。比如說馬云做一塊非常小的這種大數(shù)據(jù)業(yè)務，并且提供信息,，但是銀行做他的傳統(tǒng)業(yè)務,，這樣通過一個開放的、全面的大數(shù)據(jù)平臺,，把以前中小微企業(yè)在獲得融資方面的信息不對稱的成本完全給打掉了,。未來中國的銀行業(yè)在中小微企業(yè)的貸款方面一定要跟互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)結合，來降低信息的成本,。
張鴻：阿里巴巴就是靠自己整個大數(shù)據(jù)形成的信用體系來擔保
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
銀行其實可以向互聯(lián)網(wǎng)學習,，其實阿里小貸已經(jīng)有成功的案例了，阿里小貸現(xiàn)在4年有80萬的貸款戶,，你知道平均1戶貸款多少?不到4萬,。按照我們傳統(tǒng)的，皇帝女兒不愁嫁的大銀行,，他覺得你才4萬,，你這個企業(yè)風險多大，我不會貸給你的,。但是阿里憑什么來貸給他?因為他有數(shù)據(jù),。所以他今天和幾大銀行一起做的這個，100萬到1000萬的這個貸,，你看上去好像沒有抵押,，但是他其實有擔保，靠什么擔保?靠數(shù)據(jù)擔保,，靠他整個大數(shù)據(jù)形成的信用體系來擔保,。
我們這些年其實建立了一些針對小微企業(yè)、中小企業(yè)貸款的評價的體系,，比如說三品三表,，就是過去只看你的年報，現(xiàn)在我們要看你這個企業(yè)老板的人品,，其實就是你的信用,，然后看你的抵押品，看你的產(chǎn)品,，看什么表呢?水表,，電表還有你的海關的報關表,。這些是動態(tài)的，動態(tài)的企業(yè)的健康狀況,。過去我們是靜態(tài)的,，一個企業(yè)到底該不該給他貸款，給他做個體檢,，然后這個體檢可能經(jīng)過很長時間,，手續(xù)繁雜，現(xiàn)在是什么?現(xiàn)在這個人身上就帶著體感的監(jiān)測器,。所有的數(shù)據(jù)一看，你這個企業(yè)到底活的怎么樣在我這個平臺里,。未來可能阿里也要做銀行,，他可能現(xiàn)在也在鍛煉自己，讓大數(shù)據(jù)如何應用到銀行里,。其實這幾大銀行未來可能也要做零售,，那現(xiàn)在在這種數(shù)據(jù)體系下，能不能挖掘出一個帶有信用擔保方式的數(shù)據(jù),。
張鴻：需要增加的不是貨幣的供給 而是要有專門的機構對接小微
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
我最近總說這個梗阻,，一方面我們知道整個社會上錢并不少;另一方面，小微企業(yè)貸款很難,，他們的利率特別高,，那這就一定是某個地方錯位了，可能這些錢全是皇帝的女兒,，平民貸不了,，所以那些數(shù)字我覺得還不夠，那一定是我們需要增加不是貨幣的供給,，是貨幣端能夠給小微企業(yè)提供的這些組織的量,，要有專門的機構，這就是什么呢?就是要加快推動民營資本中小銀行的建立,，我們需要一個時間表,，這個一定要盡快，因為確實很多民營資本在等著,，說我們?yōu)槭裁催M入不了,，為什么這個改革會這么慢。
其次,，原來我們說大攤位這些國有的商業(yè)銀行,，那我們增加了攤位以后，第一,，你不得不做一些零售的了,，因為你靠批發(fā)很難了,，因為競爭多了，市場里面攤位多了,，做零售的也多了,，做批發(fā)的也多了，那你壓力就大了,，所以供應就會多了可能需求方就會有競爭,，資本的利率就下來了，這是市場決定的,。
馬光遠：專門針對中小企業(yè)的金融機構太少 要加快設立民營銀行
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
最終可能還會回到門當戶對,，也就是說，給中小微企業(yè)有專門的對應機構,。我們現(xiàn)在的小額貸款公司雖然多,，但是小額貸款公司本身一方面他不能吸收存款，第二他放貸的比例很低,，第三個,，他的利率要比銀行要高。所以在大的經(jīng)濟體里面,，中國企業(yè)的融資成本是全球最高的,，我們現(xiàn)在的總和的利率是六點幾，美國可能二點幾,，歐洲三點幾,，日本只有1%，我們總體的企業(yè)融資成本10%,，但是我們企業(yè)的利潤只有多少?他的凈資產(chǎn)收益率只有5%到8%,，遠遠的高于這個。
在這種情況下,，最根本的原因是什么?我們的中小微的金融機構太少,，專門針對中小企業(yè)的金融機構太少，那么我們十八屆三中全會提出的要成立民間資本發(fā)起設立的中小銀行,，我們現(xiàn)在叫什么?叫民營銀行,，一定要加快，我們現(xiàn)在五個試點,，但是這個試點什么時候落到實處,，什么時候把它生出來，大家都非常期待,。
