二季度經(jīng)濟緩中趨穩(wěn),，隨著穩(wěn)增長政策繼續(xù)發(fā)力，下半年經(jīng)濟形勢將好于上半年,。市場人士認為,，A股市場底部將得到夯實，再加上年內(nèi)滬港通推出對于資金偏好的影響,，低估值藍籌股的吸引力正在增強,。
二季度GDP同比增長7.5%、環(huán)比增長2%,，顯示出經(jīng)濟走勢緩中趨穩(wěn),。分析人士認為，這與“兩會”以后穩(wěn)增長政策的發(fā)力密不可分,。
對于下半年的經(jīng)濟走勢,，分析人士認為，要實現(xiàn)全年7.5%左右的經(jīng)濟增長目標(biāo),，下半年的增速應(yīng)當(dāng)會略高于上半年的7.4%,。當(dāng)前，各地正在積極穩(wěn)增長,。業(yè)內(nèi)預(yù)計,，地方扎堆上項目的情況可能于三季度再次出現(xiàn)。
下半年的經(jīng)濟走勢和政策走向已較為明晰,，對應(yīng)的市場投資機會則開始浮出水面,。分析人士認為，對于低估值的藍籌股是否如想象的那樣沒有彈性需要重新審視,。周期股盡管整體面臨產(chǎn)能過剩問題,，但應(yīng)當(dāng)看到其中部分公司正在轉(zhuǎn)型升級，結(jié)構(gòu)性機會值得關(guān)注,。創(chuàng)業(yè)板成長股走勢則預(yù)計會出現(xiàn)分化,。
對于周期股的結(jié)構(gòu)性機會，有市場人士提出了“周期小清新”的概念,，即股價趨勢類似周期股,，行業(yè)屬性包括但不限于周期行業(yè)的主板、中小板,、創(chuàng)業(yè)板中小市值股票,，不能把成長股簡單局限在創(chuàng)業(yè)板，而后者由于估值水平較高,、缺乏業(yè)績支撐對于投資者正在喪失吸引力,。“周期小清新”的成長性來自于跨界并購,，直接受益于當(dāng)前正在推進的國企改革和并購重組政策松綁,。
傳統(tǒng)的成長股即創(chuàng)業(yè)板股票的走勢預(yù)計會出現(xiàn)分化,。分析人士認為，創(chuàng)業(yè)板整體估值體系經(jīng)歷前期拉升已處高位,，泡沫化特征凸顯,，突破前期高位難度較大，需要精選標(biāo)的：一是選擇真正有業(yè)績支撐且估值水平合理的股票,，二是關(guān)注新概念,，如新技術(shù)、新模式,，三是關(guān)注政策受益類個股,，如軍工資產(chǎn)證券化等。
總體而言,，經(jīng)濟窄幅波動，穩(wěn)增長政策將繼續(xù)受到市場高度關(guān)注,，并成為激發(fā)資金熱情的誘因,。市場預(yù)期，未來的政策彈藥依然充足,。
