財(cái)庫[2014]70號(hào)
北京,、上海,、江蘇,、浙江,、江西、山東,、青島,、廣東、深圳,、寧夏財(cái)政廳(局、委),，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司,、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，上海證券交易所,、深圳證券交易所：
為規(guī)范2014年地方政府債券(以下簡稱地方債)自發(fā)自還試點(diǎn)信用評(píng)級(jí)工作,，根據(jù)《2014年地方政府債券自發(fā)自還試點(diǎn)辦法》有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)提出如下意見：
一,、總體要求
債券信用評(píng)級(jí)是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)債券發(fā)行人按時(shí),、足額償還債務(wù)的能力和意愿的意見，是投資者分析債券發(fā)行人和債券信用的重要參考,。開展試點(diǎn)地區(qū)地方債信用評(píng)級(jí),，是落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì)、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出的“建立規(guī)范合理的中央和地方政府債務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制”、“著力防控債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”等要求的具體措施,，也是落實(shí)國務(wù)院關(guān)于2014年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)任務(wù)“建立以政府債券為主體的地方政府舉債融資機(jī)制”的具體內(nèi)容,。試點(diǎn)地區(qū)財(cái)政部門應(yīng)高度重視，按照市場化原則擇優(yōu)選擇信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),、實(shí)施信用評(píng)級(jí)工作,；嚴(yán)格履行信用評(píng)級(jí)協(xié)議約定的職責(zé)，對(duì)提供信息的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé),，不得以任何形式干預(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公正評(píng)級(jí)。
二,、擇優(yōu)選擇信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
試點(diǎn)地區(qū)財(cái)政部門應(yīng)按照公開,、公平、公正原則,，從具備中國境內(nèi)債券市場評(píng)級(jí)資質(zhì)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中依法競爭擇優(yōu)選擇一家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),。試點(diǎn)地區(qū)財(cái)政部門應(yīng)與選定的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)簽署信用評(píng)級(jí)協(xié)議，明確雙方權(quán)利和義務(wù),，并按規(guī)定通過本單位門戶網(wǎng)站及時(shí)披露所選定的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),。
三、規(guī)范實(shí)施信用評(píng)級(jí)
試點(diǎn)地區(qū)只需進(jìn)行涵蓋各期限地方債(5年,、7年和10年期)的綜合性評(píng)級(jí),。首次評(píng)級(jí)進(jìn)行一次，此后跟蹤評(píng)級(jí)每年開展一次,。試點(diǎn)地區(qū)財(cái)政部門要嚴(yán)格遵守信用評(píng)級(jí)協(xié)議約定,，及時(shí)提供信用評(píng)級(jí)相關(guān)材料和信息。要督促信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)真履行信用評(píng)級(jí)協(xié)議的各項(xiàng)義務(wù),，公開披露信用評(píng)級(jí)的方法和標(biāo)準(zhǔn),；按照項(xiàng)目立項(xiàng)與準(zhǔn)備、信息收集與實(shí)地調(diào)查,、信用分析和初評(píng),、結(jié)果反饋(及可能發(fā)生的復(fù)評(píng))、評(píng)級(jí)結(jié)果發(fā)布,、跟蹤評(píng)級(jí)等流程規(guī)范開展信用評(píng)級(jí)操作,，在信用評(píng)級(jí)協(xié)議規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成信用評(píng)級(jí)工作。
試點(diǎn)地區(qū)財(cái)政部門應(yīng)及時(shí)披露,、報(bào)告信用評(píng)級(jí)情況,，首次評(píng)級(jí)報(bào)告不遲于地方債發(fā)行日前5個(gè)工作日、跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告不遲于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具評(píng)級(jí)結(jié)果后5個(gè)工作日,，通過本地區(qū)財(cái)政部門門戶網(wǎng)站,、中國債券信息網(wǎng)等網(wǎng)站公布,；信用評(píng)級(jí)報(bào)告和開展信用評(píng)級(jí)有關(guān)情況應(yīng)及時(shí)報(bào)財(cái)政部備案。試點(diǎn)地區(qū)地方債信用評(píng)級(jí)的等級(jí)劃分為三等九級(jí),，信用評(píng)級(jí)等級(jí)符號(hào)及含義見附件,。
附件： 試點(diǎn)地區(qū)地方債信用評(píng)級(jí)等級(jí)符號(hào)及含義
財(cái)政部
2014年6月6日
附件：
試點(diǎn)地區(qū)地方債信用評(píng)級(jí)等級(jí)符號(hào)及含義
試點(diǎn)地區(qū)地方債信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為三等九級(jí)，符號(hào)表示為：AAA,、AA,、A、BBB,、BB,、B、CCC,、CC,、C。符號(hào)含義如下：
AAA 級(jí)：償還債務(wù)的能力極強(qiáng),，基本不受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響,，違約風(fēng)險(xiǎn)極低；
AA 級(jí)：償還債務(wù)的能力很強(qiáng),，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響不大,，違約風(fēng)險(xiǎn)很低；
A 級(jí)：償還債務(wù)能力較強(qiáng),，較易受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響,，違約風(fēng)險(xiǎn)較低；
BBB 級(jí)：償還債務(wù)能力一般,，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大,，違約風(fēng)險(xiǎn)一般；
BB 級(jí)：償還債務(wù)能力較弱,，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響很大,，違約風(fēng)險(xiǎn)較高；
B 級(jí)：償還債務(wù)的能力較大地依賴于良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,，違約風(fēng)險(xiǎn)很高,；
CCC 級(jí)：償還債務(wù)的能力極度依賴于良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，違約風(fēng)險(xiǎn)極高,；
CC 級(jí)：基本不能償還債務(wù)；
C 級(jí)：不能償還債務(wù),。
除AAA級(jí),、CCC級(jí)、CC級(jí),、C級(jí)外,，每一個(gè)信用等級(jí)可用“+”、“-”符號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí),。
