從阿里巴巴旗下余額寶問世至今,，互聯(lián)網(wǎng)金融已被越來越多的人熟知。在第八屆中國企業(yè)國際融資洽談會上,，與會業(yè)內(nèi)人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融成為現(xiàn)有金融體系的重要補充,，但鑒于金融行業(yè)的特殊性，相關(guān)部門亟須加強立法,、明確監(jiān)管,，對互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展帶來的風險加強防范。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛
自去年6月余額寶上線以來,，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛跨界金融行業(yè),，互聯(lián)網(wǎng)金融漸成風潮,。
2013年6月,，阿里巴巴上線“余額寶”業(yè)務；同年10月,，百度上線“理財平臺”,；今年1月，騰訊公司上線微信“理財通”,。至此,，我國三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭均已在理財市場卡位布局，在其帶動下,，貨幣基金也受到越來越多的關(guān)注,。
中國華融資產(chǎn)管理公司董事長賴小民認為，從廣義上看,，互聯(lián)網(wǎng)金融可分為四大類：第一類是支付結(jié)算類的業(yè)務,，包括依靠互聯(lián)網(wǎng)繳納煤氣、水,、電費等,；第二類為融資業(yè)務類，類似于銀行的存款,、貸款,，以P2P網(wǎng)絡貸款為代表；第三類為銷售渠道類,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借巨大的客戶資源,，以互聯(lián)網(wǎng)為渠道銷售產(chǎn)品；第四類為產(chǎn)品服務類,，以余額寶為代表,。
專家指出，去年下半年以來,，銀行資金面緊張,，銀行協(xié)議存款利率水漲船高,，為互聯(lián)網(wǎng)金融及其背后的貨幣基金“大爆發(fā)”創(chuàng)造了條件。百度“百發(fā)”所吸收的資金,，100%被用于投資銀行協(xié)議存款,，“余額寶”、“理財通”投資于銀行存款和結(jié)算備付金的資金也都超過其資金總量的80%,。大量活期資金通過互聯(lián)網(wǎng)金融聚集后投資于銀行協(xié)議存款,，從而坐享更高收益。
專家認為,，我國當前狀況與美國80年代有相似之處,。上世紀70年代末，美國貨幣市場工具收益率普遍超過10%,，而居民存款利率卻受上限限制,。在此情況下，美國儲蓄存款持續(xù)流向貨幣基金,。到2008年金融危機前,，美國貨幣基金總額已高達3.5萬億美元，比同期美國的儲蓄存款高出一倍,。
成現(xiàn)有金融體系有益補充
盡管互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛,，勢頭良好，但其高度以來的貨幣基金,，規(guī)模仍然偏小,。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年1月末,，整個中國貨幣市場基金總規(guī)模為9532億元,，與47.9萬億元居民存款、103.4萬億元全部人民幣存款總額相比仍然非常小,，與居民存款余額之比為2.0%,，與全部人民幣存款余額之比為0.9%。
賴小民認為,，傳統(tǒng)金融在我國金融體系中處于基礎性地位,，互聯(lián)網(wǎng)金融永遠不可能取代傳統(tǒng)金融，而只能成為一種補充,。
賴小民說,，互聯(lián)網(wǎng)金融在客觀上它走在了監(jiān)管理論之前，走在了金融實踐之前,。作為一種新的金融業(yè)態(tài),，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為中國傳統(tǒng)金融的有益補充和重要的、老百姓歡迎的投資渠道,�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的崛起,，對實現(xiàn)百姓對金融的個性化、特色化和普惠化提供了重要載體,。
中國投資有限責任公司副總經(jīng)理謝平舉例說,，阿里金融曾經(jīng)發(fā)行過一款名為“娛樂寶”的理財產(chǎn)品，它準備籌集八千萬還是七千萬人民幣去拍四部電影,，然后每人一百塊錢一份,，一個人最多買十份。電影風險特別大,，但通過這種眾籌的方式很容易就把七千萬籌到了,。互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的特點就是個便利性,，它使參與者主體,、物理上的限制完全沒有了，其次是成本低,，第三是平等化——傳統(tǒng)的金融機構(gòu)必須資金達到一定的水平才能投資,，可是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融卻大大降低了門檻,。這些優(yōu)勢使得互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)金融的夾縫中擁有廣闊空間,。
風險防控亟須加強
互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速崛起的同時，問題也頻頻發(fā)生,。去年以來,，從連續(xù)發(fā)生的P2P信貸平臺跑路事件到百度百發(fā)等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品涉嫌違規(guī)宣傳，風險正越來越多地暴露,。
謝平認為,，金融的實質(zhì)就是經(jīng)營風險，凡是金融就有風險,，互聯(lián)網(wǎng)金融照樣有風險,。金融行業(yè)一旦出現(xiàn)風險往往是災難性的，互聯(lián)網(wǎng)金融一定要監(jiān)管,。規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為,，已成為當前政府監(jiān)管部門需要迫切解決的重要問題。
首先,，加強立法,。賴小民認為，銀行有銀行法,，證券有證券法,，信托有信托法，資產(chǎn)管理公司還有國務院資產(chǎn)管理公司條例,，而我國沒有在法律層面來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融,，一個條例都沒有現(xiàn)在,。法律基礎缺失的現(xiàn)狀亟須扭轉(zhuǎn)。
其次,，需制定國家行業(yè)標準,。賴小民說，互聯(lián)網(wǎng)金融沒有行業(yè)標準,，誰都可以搞網(wǎng)貸�,，F(xiàn)在網(wǎng)貸公司大量跑路，教訓深刻,。相關(guān)部門應建立一定的資質(zhì)認定,，劃定門檻，不能誰都可以做互聯(lián)網(wǎng)金融,。對于從事高管的人員要審查資質(zhì),，對于企業(yè)也應建立保證金之類的制度。
第三,，明確監(jiān)管主體,，構(gòu)建有效的監(jiān)管服務體系。設一個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管局,，把制度體系建立起來,。另外，鑒于現(xiàn)在很多消費者不顧風險,，只要看到互聯(lián)網(wǎng)好玩就盲目投資,。應加大對互聯(lián)網(wǎng)金融消費權(quán)益者的保護，同時也應加強教育,，促使金融消費者提高鑒別能力,。