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酸湯魚(yú)和P2P似乎“風(fēng)馬牛不相及”，但北京的一家火鍋店把兩件事聯(lián)系到了一起,。知名火鍋店——籮籮酸湯魚(yú)的老板,，又開(kāi)了一家北京籮籮財(cái)富投資擔(dān)保有限公司,，在火鍋店賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品,。您一邊美美地吃著酸湯魚(yú),，服務(wù)員一邊給您推薦著高收益的理財(cái)產(chǎn)品,。這事聽(tīng)起來(lái)似乎挺美的,，但仔細(xì)琢磨又很有些不靠譜,。
P2P是“peer to peer lending”的縮寫(xiě)，原意是互聯(lián)網(wǎng)公司在網(wǎng)上搭建一個(gè)平臺(tái),，供放貸人和借貸人互相借貸,，目前這種公司分為線上和線下兩種。央行近期公布的金融穩(wěn)定報(bào)告(2014)顯示,，中國(guó)P2P網(wǎng)站從2006年起步到2013年底,，全國(guó)范圍活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)超過(guò)350家，累計(jì)交易額超60億,。近年來(lái),，P2P在中國(guó)快速發(fā)展，P2P平臺(tái)已然從單純的信息撮合平臺(tái)變成了集存貸款功能于一身的類(lèi)金融機(jī)構(gòu),。但同時(shí),，民間借貸帶來(lái)的P2P“跑路”風(fēng)潮也引發(fā)了監(jiān)管層的擔(dān)憂。據(jù)媒體報(bào)道,，2013年有73家P2P平臺(tái)出現(xiàn)困難或關(guān)停,。
根據(jù)籮籮財(cái)富官方網(wǎng)站的介紹，籮籮財(cái)富是依托籮籮餐飲成立的金融服務(wù)平臺(tái),，為大眾富裕階層提供全方位的理財(cái)規(guī)劃與財(cái)富管理服務(wù),。籮籮財(cái)富只賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品,，而且收益高達(dá)8%-15%,。并不是說(shuō)，做酸湯魚(yú)的就不能做P2P,，俗話說(shuō),，英雄不問(wèn)出處。說(shuō)酸湯魚(yú)火鍋店賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品不靠譜,，一是針對(duì)實(shí)體企業(yè)不搞實(shí)業(yè),，一心想搞金融的暴富心態(tài)；二是此事凸顯P2P入門(mén)門(mén)檻極低,，極易醞釀風(fēng)險(xiǎn),。事實(shí)上，去年以來(lái),，隨著P2P行業(yè)爆發(fā)式的增長(zhǎng),，包括房地產(chǎn),、家具、餐飲等許多實(shí)體企業(yè)也開(kāi)始涉及P2P進(jìn)行自有或眾籌融資,。從內(nèi)容上看,，全民P2P只是以前全民放貸的簡(jiǎn)單升級(jí)。前幾年全民放貸的惡果早已顯現(xiàn),，在江浙,、內(nèi)蒙、山西和陜西等地的多起風(fēng)險(xiǎn)事件暴露后,，全民放貸甚至已經(jīng)引發(fā)了一些局部風(fēng)險(xiǎn),，沖擊了地方的金融系統(tǒng)。
當(dāng)然,，批評(píng)酸湯魚(yú)搞P2P并非否定互聯(lián)網(wǎng)金融,，以P2P和各種寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，對(duì)于打破國(guó)內(nèi)金融業(yè)的壟斷格局有很大貢獻(xiàn),�,？梢哉f(shuō)，通過(guò)增加金融服務(wù)供給,、提高資源配置效率,、推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展等，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有助于降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),。但另一方面,，互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門(mén)檻低，可能會(huì)使非金融機(jī)構(gòu)短時(shí)間內(nèi)大量介入金融業(yè)務(wù),，降低金融機(jī)構(gòu)的特許權(quán)價(jià)值,，增加機(jī)構(gòu)冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)。
筆者無(wú)法判斷互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)期前景,，不過(guò),，目前看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融更多是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道拓展的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù),。甚至許多P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)本身就是一些小貸公司設(shè)立的銷(xiāo)售平臺(tái),。
從風(fēng)險(xiǎn)角度看，P2P平臺(tái)參與者眾多,，帶有明顯的公眾性,，很容易觸及法律紅線，甚至引發(fā)風(fēng)險(xiǎn),。而且,，互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式的低門(mén)檻，本身就與一些高風(fēng)險(xiǎn)的金融業(yè)務(wù)有所沖突,。
考慮到金融行業(yè)是持牌的特許行業(yè),，P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)的特殊屬性，應(yīng)該對(duì)進(jìn)入P2P互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)設(shè)置一定的門(mén)檻,。比如,，有一定資本金的要求，有安全的網(wǎng)站系統(tǒng),，以及對(duì)用戶(hù)資產(chǎn)的第三方托管要求等,。這將降低P2P互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提升投資人的資金安全,，避免卷款跑路等擾亂行業(yè)發(fā)展的情況出現(xiàn),。
目前看，監(jiān)管層對(duì)P2P的監(jiān)管方向,，仍然是以劃清底線為主,，適度鼓勵(lì)創(chuàng)新。P2P行業(yè)的底線比較明確：一是平臺(tái)的中介性質(zhì),；二是平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保,；三是不得將歸集資金搞資金池；四是不得非法吸收公眾資金,。
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