2014年4月30日在售的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品中,，預(yù)期收益率超6%的銀行理財(cái)產(chǎn)品就有36款，有的甚至高達(dá)7%以上,。在售理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.43%,。
如果投資者為防范未來(lái)的收益率下降風(fēng)險(xiǎn)，最近打算拋棄“寶寶”軍團(tuán)產(chǎn)品,，轉(zhuǎn)而配置期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品,，不少銀行正在推出的年化收益6.5%以上、期限1年左右的產(chǎn)品正是合適選擇,。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道統(tǒng)計(jì),，2014年4月30日在售的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，預(yù)期收益率超6%的銀行理財(cái)產(chǎn)品就有36款,，有的甚至高達(dá)7%以上,。在售理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.43%。而余額寶[微博],、微信理財(cái)通已經(jīng)跌至5%的“生死關(guān)口”,，兩類(lèi)產(chǎn)品的地位已經(jīng)逆轉(zhuǎn)�,！皸壎倘￠L(zhǎng)”也正是投資者眼下最佳選擇,。
31天期預(yù)期年收益7%
浦發(fā)正發(fā)行的個(gè)人專(zhuān)項(xiàng)理財(cái)2014年第176期同享盈添利計(jì)劃，扣除相關(guān)信托費(fèi)用后的預(yù)期投資收益率為7.55%,，再扣除0.05%的銀行托管費(fèi)率,、0.50%的銷(xiāo)售手續(xù)費(fèi)率，投資者最終可拿到7%的回報(bào),。
這款產(chǎn)品的募集結(jié)束日為5月6日,，預(yù)計(jì)最高募集規(guī)模3.05億元，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額5萬(wàn)元,，但期限較長(zhǎng),，為736天。
截至5月8日才停止募集的浦發(fā)銀行(9.77,
-0.03,
-0.31%)“私銀專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品2014年第30期尊享盈添利計(jì)劃”，投資者回報(bào)也達(dá)到7%,，期限731天,，認(rèn)購(gòu)門(mén)檻為30萬(wàn)元，最高募集規(guī)模1.21億元,。
中小城商行正發(fā)行的產(chǎn)品中,，同樣有不少收益率頗高者。江蘇太倉(cāng)農(nóng)商行的“天天向上61號(hào)”(0101期)人民幣理財(cái)產(chǎn)品,，5月4日停止募集,，規(guī)模上限為1億元，個(gè)人客戶(hù)起點(diǎn)金額5萬(wàn)元,，每人限額10萬(wàn)元,。
這款產(chǎn)品的理財(cái)期限僅有31天，但它預(yù)期年收益率卻高達(dá)7%,。太倉(cāng)農(nóng)商行表示,，資金投向銀行間同業(yè)存放、國(guó)內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)上流通的國(guó)債,、央行[微博]票據(jù)和信用等級(jí)在投資級(jí)(AA級(jí))及以上企業(yè)債等金融投資工具,。
蘇州銀行最近發(fā)行一款理財(cái)產(chǎn)品的收益率也堪稱(chēng)驚艷。這款名為“金石榴嘉盈”2014年4月第3期理財(cái)產(chǎn)品,，投資期限為364天，起點(diǎn)金額10萬(wàn)元,，但它的預(yù)計(jì)年化收益率高達(dá)7.50%,。
蘇州銀行表示，除了貨幣市場(chǎng)工具,、債券外,，資金還投向信托計(jì)劃(70%以?xún)?nèi))、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃等,。
那么這些產(chǎn)品的高收益究竟從何而來(lái),，銀行是否會(huì)虧本賺吆喝？以南京銀行(7.80,
0.02,
0.26%)近日發(fā)行的聚富(1401期17)365天人民幣理財(cái)產(chǎn)品(北京)為例,，收益率分三個(gè)檔次,，10萬(wàn)元起點(diǎn)的為6.6%、30萬(wàn)元起點(diǎn)為6.8%,、50萬(wàn)元達(dá)到7.0%,。這三個(gè)檔次對(duì)應(yīng)的募集規(guī)模為0.8億元、0.6億元和0.6億元,。
南京銀行測(cè)算,，在這款產(chǎn)品的投資工具范圍中，銀行間5年期企業(yè)債發(fā)行收益率里，公司評(píng)級(jí)為AA+可達(dá)6.70%,、公司評(píng)級(jí)為AA-為7.10%,、公司評(píng)級(jí)為AA的5年期中期票據(jù)達(dá)到7%。
另外公司評(píng)級(jí)為A+,，債券評(píng)級(jí)為A-1的1年期短期融資券發(fā)行收益率為7.15%,；銀行間1個(gè)月期的同業(yè)存款、回購(gòu)和拆借利率均可達(dá)到6.5%,。
在售平均預(yù)期收益5.43%
近些年來(lái),，銀行固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益率突破7%關(guān)口，主要在2013年明顯發(fā)生過(guò)兩回,，分別是2013年6月末,、12月末。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),，與2013年情形相比,，2014年超過(guò)7%收益的銀行理財(cái)呈現(xiàn)三大特點(diǎn)，首先是門(mén)檻高,，2013年的產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)多為5萬(wàn)元,，而最近則在10萬(wàn)元、30萬(wàn)元和50萬(wàn)元較為普遍,。
其次2013年兩次高收益理財(cái),，發(fā)生的背景都是市場(chǎng)流動(dòng)性緊張，因此它們期限較短,，多在1-3個(gè)月以?xún)?nèi),。而上述的理財(cái)產(chǎn)品期限基本都在1年、2年時(shí)間,；再者,，2013年的產(chǎn)品發(fā)行銀行以股份行為主，最近則以中小城商行,、農(nóng)商行為主,。
事實(shí)上21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道統(tǒng)計(jì)，自2014年以來(lái),，銀行似乎更愿意用收益較高的長(zhǎng)期限理財(cái)產(chǎn)品,，來(lái)鎖定投資者的資金。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)也證明這點(diǎn),，在一季度,，投資期限大于六個(gè)月的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品占發(fā)行總量的比例為13.61%，環(huán)比上升16.56個(gè)百分點(diǎn),。
投資期限在一年以上的人民幣理財(cái)產(chǎn)品總計(jì)發(fā)行273款,，占人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總量的2.36%,，環(huán)比上升60.59個(gè)百分點(diǎn)。
相反,，今年1月-2月,，“寶寶”類(lèi)貨基產(chǎn)品攀登上收益率的高峰，譬如表現(xiàn)最好的貨基產(chǎn)品7天年化收益率達(dá)7.51%,，達(dá)到6%的比比皆是,。當(dāng)時(shí)1-3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均收益率僅在5.54%。最近余額寶已經(jīng)跌至5.0480%,、微信理財(cái)通則是5.0270%,，僅錢(qián)大掌柜仍能保持在5.776%。
因此最近銀行理財(cái)開(kāi)始反攻“寶寶”們的陣地,。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì),，2014年4月30日在售的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品共343款，其中預(yù)期收益率超6%的銀行理財(cái)產(chǎn)品有36款,，4月30日在售理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.43%,。
6%年化收益率可以排在貨幣基金A類(lèi)份額的第4位，而5.43%的平均預(yù)期收益率則可以排在貨基的第8位,。
究竟哪些銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率更好,？21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道分析，從上周的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看,，城商行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率5.73%,，排在第一。緊隨其后的是股份制銀行,，平均在5.51%,。農(nóng)商行、國(guó)有大行分別在5.4%和5.14%,。