上市銀行２０１４年一季報已披露過半,。在已披露業(yè)績的十家銀行中，除了個別銀行利潤增長不足３％讓人吃驚之外,，大部分銀行的利潤增長仍高于市場預期,。但看似不錯的成績單下，卻“隱憂重重”：增速下行,、不良雙升,、撥備率下滑……中國銀行業(yè)高利潤神話的時代正在遠去，資產質量控制成為銀行最大的“心頭痛”,。
利潤“高歌猛進”時代遠去
一季報顯示,，中行今年一季度實現凈利潤４５３．６億元，同比增長１３．８８％,；農行５３４．３億元,，增１３．６５％,；建行則凈掙６５７．８億元,，增１０．４１％。
股份制銀行中,，率先披露業(yè)績的平安銀行實現凈利潤５０．５４億元,，同比增長４０．８２％，增速暫時領先于其他銀行,。民生凈利潤１２６．７６億元,，增１５．０８％；招行凈利潤１４９．４５億元,，增１４．７８％,；但光大凈利潤８１．７億元，同比增幅僅有２．５５％,。
看似不錯的成績單里埋伏了多個“地雷”：一是利潤增速逐季下行已成大勢,；二是不良貸款不斷攀升；三是大部分上市銀行撥備覆蓋率在下降,。這三方面因素都將推動下一季度乃至今年全年銀行業(yè)利潤增速繼續(xù)下行,。
撥備覆蓋率是銀行為可能發(fā)生的呆、壞賬提取的準備金與不良貸款額的比率,，監(jiān)管層要求這一比率不低于１５０％,。過去幾年中國的上市銀行撥備率都很高，甚至有銀行超過了４００％。
在持續(xù)多個季度撥備率環(huán)比下降的情況下,，農行,、建行、興業(yè),、光大等銀行,，一季度撥備率還在持續(xù)下降。分析人士認為,，這一方面是因為不良貸款上升耗掉了更多撥備,，另一方面也意味著銀行可以用來調高利潤的資金空間越來越小。
中央財經大學金融學教授郭田勇認為,，一個健康的經濟運行中,，銀行業(yè)的利潤增速應和ＧＤＰ增速平行或略高于ＧＤＰ，過去幾年“高歌猛進”的銀行利潤不是常態(tài),。
不良資產問題未暴露至底部
這一季度,，銀行業(yè)不良貸款上升速度明顯加快：建行一季度不良貸款較上年末增加５５億元，增加額超過２０１３年全年１０６億元的５０％,；農行不良貸款一季度新增４２．１０億元,，而去年全年才增１９．３３億元；中行一季度不良大增７０．２億元,，逼近去年中行的新增不良總額７８．２３億元,。
“前期銀行確實有一些貸款投向了高負債、高杠桿,、產能過剩項目,，這些項目未來還有可能會繼續(xù)出問題。企業(yè)還款能力下降,、化解產能過剩的過程中,，銀行的不良貸款還會再增加，問題還未暴露至底部,�,！惫镉抡f。
目前業(yè)績增幅最高的平安銀行在一季度末不良貸款余額達８１．０５億元,，增幅７．４７％,。平安銀行在季報中表示，不良貸款主要集中在制造業(yè)和商業(yè),，主要受部分鋼貿企業(yè)和民營中小企業(yè)經營困難影響,，但鋼貿行業(yè)貸款占比較小，整體風險可控,。
興業(yè)銀行不良貸款余額則為１１４．５２億元,，比年初增長１０．８５％,。不良貸款仍顯現區(qū)域集中，仍主要分布在東部地區(qū),，除了蘇浙,，廣東、福建地區(qū)不良上升也明顯,。
北京金融衍生品研究院首席宏觀經濟研究員趙慶明表示,，目前批發(fā)零售、制造業(yè)等行業(yè)貸款不良率較高,，尤其是鋼貿,、銅貿等物流行業(yè)過去幾年不良率較高。從地區(qū)看,，長三角地區(qū)不良貸款上升較多,。“今后,，隨著大力推進化解產能過剩,，一些過剩行業(yè)諸如鋼鐵、水泥等行業(yè)的不良貸款也會增加,。但總體看,，銀行業(yè)不良貸款仍然會在可控范圍之內，不會爆發(fā)大面積不良,�,！�
銀行內部人士向記者透露，目前,，主要是過剩產能行業(yè)暴露了一些風險,，這些行業(yè)甚至有些大企業(yè)也有可能出現經營困境。除了做好常規(guī)的風控措施外,，一些銀行已經著手研究一些弱周期行業(yè)。
銀行業(yè)要迎接新的考驗
趙慶明認為,，隨著中國經濟增速換擋,，銀行業(yè)資產高速增長期已經過去，我們預計未來銀行業(yè)資產增速將會回落到年均１０％左右,，同時帶動銀行業(yè)利潤增速相應回落,。
“不良貸款在侵蝕銀行利潤，利率市場化的推進和互聯網金融的風生水起在夾擊著銀行業(yè),，未來利潤空間持續(xù)收窄是必然的事,，”一家國有大行高層向記者說，“只不過有的銀行問題暴露得早一些,、有的銀行暴露得晚一些,，銀行的風險控制能力,、定價和創(chuàng)新能力都在經受新的考驗，‘躺著賺錢’的時代已經遠去,�,！�
在利潤收窄的大局下，一些銀行業(yè)的中間業(yè)務增長成為亮點：獲得４０％高增長的平安銀行非利息凈收入同比大增１１７．１８％,，主要來源于投行,、托管、票據轉讓等業(yè)務,。招商銀行一季度實現非利息凈收入１３７．１９億元,，同比大增９０．５９％。
“中間業(yè)務已經成為銀行新的利潤增長點,，”趙慶明說,，“但我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務條線較窄，若還想要再增長則需要大力開拓,�,！薄。ㄍ辏�