貝恩公司10日發(fā)布的《2014年中國私募股權(quán)市場報告》顯示,,盡管中國私募股權(quán)基金市場在2013年遭遇了暫時的“冷卻”;但由于2014年退出環(huán)境更為有利且估值更高,私募投資機構(gòu)手持未投資金達到空前規(guī)模,,預(yù)計中國私募股權(quán)投資將在2014年實現(xiàn)“兩位數(shù)”增長,。
調(diào)查結(jié)果顯示,2013年中國的私募股權(quán)市場交易額下降30%至140億美元,,而交易量卻增加了21%,。數(shù)據(jù)顯示,2013年電信,、媒體和高科技(TMT)行業(yè)發(fā)生了64筆交易,,相較2012年加倍,約占年度交易總金額的30%;互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)方面,,2013年共開展了67個交易,,約占年度交易總量的30%。
在募資方面,,中國募資規(guī)模整體下降64%至90億美元,其中人民幣基金下降69%,,美元資金下降56%,。貝恩公司全球合伙人韓微文認(rèn)為,過去募得資金過多是導(dǎo)致募資額減少的原因之一,。
在交易退出方面,,退出金額和數(shù)量也均出現(xiàn)持續(xù)下降,前者下降29%,,后者下降32%,。其中,同業(yè)買賣退出的交易金額持續(xù)增長至120億美元,,占2013年交易退出總金額的62%,。
在回報方面,,貝恩公司指出,“即便是表現(xiàn)最出色的基金近期的收益率也很難超越16%,�,!钡种邮懿稍L的私募股權(quán)基金管理者表示,他們將繼續(xù)持有原有投資項目,,加大對受投公司的管理力度,,等待更好的退出時機。
近75%的受訪者認(rèn)為,,中國私募股權(quán)市場在2014年將保持吸引力甚至更具吸引力,。同時,約三分之二的受訪者預(yù)計2014年亞太市場私募股權(quán)交易量將保持持續(xù)增長,。報告指出,,鑒于中國預(yù)期將維持7.5%的GDP增長,近三分之二受訪的私募股權(quán)基金管理者表示,,私募股權(quán)交易量在2014年有望實現(xiàn)至少10%的增長;剩下的三分之一受訪者預(yù)測則表示,,2014年私募股權(quán)交易量有望實現(xiàn)超過25%的增長。
韓微文表示,,由于中國的醫(yī)改不斷推進,,受訪者表示2014年將重點關(guān)注醫(yī)療和消費品/零售相關(guān)行業(yè),此外,,消費品和零售,、TMT分列投向的二、三位,。
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