個股期權(quán)業(yè)務(wù)正在緊鑼密鼓推進(jìn),。據(jù)券商人士透露，個股期權(quán)業(yè)務(wù)在接下來的兩個多月里將分三大關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)開展工作,，并有望在5月展開業(yè)務(wù)全面測試,。
據(jù)了解，日前各家證券公司收到了《關(guān)于全面做好期權(quán)業(yè)務(wù)各項(xiàng)準(zhǔn)備工作的通知》,。根據(jù)計(jì)劃,，上交所擬按照以下三個關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)部署個股期權(quán)業(yè)務(wù)工作。首先,，會在3月底完成正式運(yùn)行環(huán)境的部署,；其次，具備業(yè)務(wù)資格的證券公司將在4月底之前完成期權(quán)業(yè)務(wù)的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作,；在完成上述步驟后,，初步擬定于5月正式開展業(yè)務(wù)的全面測試。
某中型券商個股期權(quán)相關(guān)負(fù)責(zé)人說,，證券公司需要在4月底之前完成各項(xiàng)準(zhǔn)備,，包括制度流程建設(shè)、合格投資者培育,、風(fēng)險(xiǎn)控制,、技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)等各個方面均需達(dá)到正式上線的標(biāo)準(zhǔn)，尤其是合格投資者培育工作方面,，要求很高,。
通知明確提出，通過相應(yīng)級別的期權(quán)投資者水平測試將作為期權(quán)投資者適當(dāng)性綜合評估的指標(biāo)之一,。測試將分為三個等級,，而每個等級對應(yīng)不同的交易權(quán)限。其中,，擬申請一級交易權(quán)限的,，應(yīng)通過一級測試；二級交易權(quán)限的,，應(yīng)通過一級,、二級測試；擬申請三級交易權(quán)限的,，三項(xiàng)等級的測試均需完成,。并且，一,、二,、三級測試的成績需分別達(dá)到85分,、80分、75分以上,。
根據(jù)此前下發(fā)的《個股期權(quán)會員風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)指南》規(guī)定,，一級投資人只能在持有標(biāo)的股票時(shí)，進(jìn)行備兌開倉,；二級投資人可在一級投資人的交易權(quán)限基礎(chǔ)上,，買入開倉與賣出平倉；三級投資人的交易權(quán)限最高,，可在二級投資人的交易權(quán)限基礎(chǔ)上,，允許賣出開倉和買入平倉。
某中型券商人士稱,，監(jiān)管層歷來重視對投資者培育工作,。本次組織投資者集中測試，是想了解投資者是否具備參與個股期權(quán)交易必備的知識水平,，是從保護(hù)投資者合法權(quán)益的角度出發(fā),。畢竟個股期權(quán)是高風(fēng)險(xiǎn)的投資，一旦進(jìn)入真實(shí)交易,，對業(yè)務(wù)不了解，可能引致投資者虧損嚴(yán)重,。從模擬情況來看,，部分投資者風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)，部分品種在仿真交易中振幅過大,，日內(nèi)屢次觸及最大漲跌幅,，雖然限制了合約的最大張數(shù)，也引發(fā)賬面資產(chǎn)的較大浮動,。
對于證券公司而言,，要求同樣不低。根據(jù)通知,，擬開展期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的營業(yè)部應(yīng)當(dāng)至少配備2名能夠?yàn)橥顿Y者接待期權(quán)常見問題的工作人員,。營業(yè)部在100家及以上的證券公司，應(yīng)至少培育1500名準(zhǔn)合格投資者,；營業(yè)部在50(含)-100家的證券公司,，應(yīng)至少培育300名準(zhǔn)合格投資者；營業(yè)部在50家以下的會員,，應(yīng)至少培育100名準(zhǔn)合格投資者,。
券商人士表示，未來監(jiān)管層還將根據(jù)證券公司完成情況組織現(xiàn)場檢查工作,，并根據(jù)現(xiàn)場檢查及五月全網(wǎng)測試的結(jié)果,，分批為證券公司開通期權(quán)業(yè)務(wù)交易資格,。“首批試點(diǎn)的券商家數(shù)可能不會超過20家,�,！鄙鲜鲋行腿虃�股期權(quán)相關(guān)負(fù)責(zé)人預(yù)計(jì)。(記者王曉宇)
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