為促進(jìn)我國銀行業(yè)加強(qiáng)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理,，維護(hù)銀行體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行,，銀監(jiān)會于近日發(fā)布了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》）。銀監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者提問,。
一,、《辦法》制定的背景和過程是什么,？
答：流動性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù),、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn),。提高商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的有效性，對于維護(hù)銀行業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行具有重要意義,。在此次國際金融危機(jī)中,，許多銀行盡管資本充足，但仍因缺乏流動性而陷入困境,，金融市場也出現(xiàn)了從流動性過剩到緊缺的迅速逆轉(zhuǎn),。近年來，隨著我國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境,、業(yè)務(wù)模式,、資金來源的變化，部分商業(yè)銀行出現(xiàn)資金來源穩(wěn)定性下降,、資產(chǎn)流動性降低,、資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配加大、流動性風(fēng)險(xiǎn)隱患增加等問題,，流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)不斷增加,。隨著金融市場的深化，金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)愈發(fā)密切,，個(gè)別銀行或局部的流動性問題還易引發(fā)整個(gè)銀行體系的流動性緊張,，加強(qiáng)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的必要性和緊迫性日益突出。
危機(jī)后,，國際社會對流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管予以前所未有的重視,。巴塞爾委員會在2008年和2010年相繼出臺了《穩(wěn)健的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》和《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架》,，構(gòu)建了銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的全面框架,，在進(jìn)一步完善流動性風(fēng)險(xiǎn)管理定性要求的同時(shí)，首次提出了全球統(tǒng)一的流動性風(fēng)險(xiǎn)定量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),。2013年1月,，巴塞爾委員會公布《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性覆蓋率和流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)》，對2010年公布的流動性覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了修訂完善,。
銀監(jiān)會高度重視商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作,。2009年，銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》,。近年來,，銀監(jiān)會廣泛調(diào)研、深入分析新形勢下我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題,，借鑒巴Ⅲ流動性標(biāo)準(zhǔn),，對現(xiàn)行的流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度進(jìn)行梳理、補(bǔ)充,、修改和完善,，從2011年開始著手制定《辦法》,，于2011年10月向社會公開征求了意見。同時(shí),，銀監(jiān)會密切跟蹤國際金融監(jiān)管改革最新進(jìn)展情況,，在2013年1月巴塞爾委員會公布新的流動性覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)后，及時(shí)對《辦法》進(jìn)行了修訂,，并于2013年10月再次向社會公開征求意見,。銀監(jiān)會認(rèn)真梳理并研究各方意見，采納了其中有關(guān)董事會職責(zé),、壓力測試情景,、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)變現(xiàn)的定期測試、流動性覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)的適用范圍等方面的意見,。
2013年6月份,，我國銀行間市場出現(xiàn)階段性流動性緊張、市場利率快速上升現(xiàn)象,，引起了國內(nèi)外廣泛關(guān)注,，也暴露了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，反映其流動性風(fēng)險(xiǎn)管理未能適應(yīng)業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)狀況的發(fā)展變化,。銀監(jiān)會對有關(guān)情況進(jìn)行了深入研究,，并在《辦法》中予以充分關(guān)注，針對性地提出了風(fēng)險(xiǎn)管控和監(jiān)管要求,。
二,、《辦法》制定的目的和基本思路是什么？
答：目的是進(jìn)一步完善我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架,，促進(jìn)商業(yè)銀行提高流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化程度和專業(yè)化水平,，合理匹配資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)商業(yè)銀行和整個(gè)銀行體系應(yīng)對流動性沖擊的能力,�,；舅悸肥牵横槍ξ覈虡I(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，構(gòu)建定性與定量相結(jié)合,、微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合,、中外資銀行監(jiān)管要求相結(jié)合的流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架。
（一）定性與定量監(jiān)管要求相結(jié)合,�,！掇k法》對我國分散在不同法規(guī)和制度中的流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管定性和定量要求進(jìn)行了整合。一方面,，充實(shí)完善了對流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的定性要求,，如充實(shí)了現(xiàn)金流測算和分析、多元化和穩(wěn)定性融資來源,、日間流動性風(fēng)險(xiǎn)管理,、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理,、并表和重要幣種流動性風(fēng)險(xiǎn)管理等多項(xiàng)內(nèi)容，提高了壓力測試,、應(yīng)急計(jì)劃等監(jiān)管要求的針對性和可操作性,，以更好地引導(dǎo)銀行加強(qiáng)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。另一方面,，在引入巴Ⅲ流動性覆蓋率這一新指標(biāo)的同時(shí)，對現(xiàn)行的流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行梳理,，將其區(qū)分為合規(guī)性的監(jiān)管指標(biāo)和用于分析,、評估流動性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測工具。其中,，合規(guī)性監(jiān)管指標(biāo)包括流動性覆蓋率,、存貸比、流動性比例,，監(jiān)測工具包括資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配,、融資來源多元化和穩(wěn)定程度、無變現(xiàn)障礙資產(chǎn),、重要幣種流動性風(fēng)險(xiǎn)以及市場流動性等不同維度的相關(guān)指標(biāo),。
《辦法》對于我國銀行業(yè)改進(jìn)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。一方面,，要求銀行對包括同業(yè)和理財(cái)在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識別,、計(jì)量、監(jiān)測和控制,，在考核主要業(yè)務(wù)條線的收益時(shí)納入流動性風(fēng)險(xiǎn)成本,，推動銀行更好地平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。另一方面,，要求銀行現(xiàn)金流測算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債,，包括為防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)而超出合同義務(wù)進(jìn)行支付所帶來的潛在流動性需求，從而將同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)等表內(nèi)外項(xiàng)目對現(xiàn)金流的影響納入流動性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和控制,。
此外,，《辦法》要求強(qiáng)化流動性風(fēng)險(xiǎn)管理部門職能，以及加強(qiáng)日間流動性,、融資抵押品和優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理,，以推動銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)及早識別和控制流動性風(fēng)險(xiǎn)。
（二）微觀審慎與宏觀審慎視角相結(jié)合,�,！掇k法》在繼續(xù)強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)單體機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管的同時(shí)，引入宏觀審慎視角,，要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行密切跟蹤研究宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策調(diào)整和金融市場變化對銀行體系流動性的影響,，監(jiān)測分析市場整體流動性狀況,，并在流動性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試中充分考慮市場流動性狀況發(fā)生重大不利變化等因素，盡早發(fā)現(xiàn)市場流動性緊張,、融資成本提高等跡象,，及時(shí)采取應(yīng)對措施。
（三）中外資銀行監(jiān)管要求相結(jié)合,�,！掇k法》統(tǒng)一了對中外資銀行具有共性的流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求，以建立覆蓋中外資銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的完整制度框架,，同時(shí)也針對外資銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊性做出了相關(guān)規(guī)定,。
三、《辦法》的主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容是什么,？
答：《辦法》共4章66條,，4個(gè)附件。
第一章“總則”主要明確了《辦法》的適用范圍,、流動性風(fēng)險(xiǎn)的定義以及對流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的總體要求,。
第二章“流動性風(fēng)險(xiǎn)管理”提出了銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的整體框架和定性要求，對于流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的治理結(jié)構(gòu),，流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略,、政策和程序，流動性風(fēng)險(xiǎn)識別,、計(jì)量,、監(jiān)測和控制以及管理信息系統(tǒng)等各項(xiàng)基本要素，用單獨(dú)成節(jié)的方式分別進(jìn)行了規(guī)范,。同時(shí),，從現(xiàn)金流測算分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,、限額管理,、融資管理、日間流動性風(fēng)險(xiǎn)管理,、壓力測試,、應(yīng)急計(jì)劃、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理,、并表和重要幣種流動性風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面,，對銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的方法提出了具體要求，促進(jìn)銀行提高流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化程度和專業(yè)化水平,。
第三章“流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管”規(guī)定了流動性覆蓋率,、存貸比、流動性比例三項(xiàng)流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，提出了多維度的流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測分析框架及工具,，規(guī)定了流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的方法,、手段和程序�,！掇k法》要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)采用非現(xiàn)場監(jiān)管,、現(xiàn)場檢查等多種監(jiān)管手段，對照流動性風(fēng)險(xiǎn)的定性和定量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),，評估商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)狀況及其流動性風(fēng)險(xiǎn)管理有效性,，并根據(jù)評估結(jié)果采取相應(yīng)的糾正整改、監(jiān)管強(qiáng)制措施或行政處罰,；在發(fā)生影響單家機(jī)構(gòu)或市場的流動性事件時(shí),，要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)與境內(nèi)外相關(guān)部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作，適時(shí)啟動流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案,。
第四章“附則”明確了《辦法》的實(shí)施時(shí)間,、流動性覆蓋率的適用范圍和過渡期安排等,。
《辦法》的4個(gè)附件具體說明了流動性風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)環(huán)節(jié)的技術(shù)細(xì)節(jié),、流動性覆蓋率的計(jì)算方法、流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測參考指標(biāo)以及外資銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算方法,。
目前,，巴塞爾委員會正在修訂凈穩(wěn)定資金比例相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)劃于2014年底前定稿,。因此,，《辦法》暫時(shí)移除了凈穩(wěn)定資金比例的相關(guān)內(nèi)容，待巴塞爾委員會完成對凈穩(wěn)定資金比例的修訂后,，銀監(jiān)會將結(jié)合我國實(shí)際,，進(jìn)一步修改完善《辦法》。
四,、《辦法》對流動性覆蓋率指標(biāo)是如何規(guī)定的,？
答：《辦法》引入了巴Ⅲ流動性標(biāo)準(zhǔn)的流動性覆蓋率指標(biāo)。流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn),，能夠在銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的流動性壓力情景下,，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動性需求。與傳統(tǒng)的流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（如存貸比,、流動性比例,、超額備付金率、流動性缺口）相比,，流動性覆蓋率更為全面和精細(xì),，如對同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)，在反映流動性風(fēng)險(xiǎn)方面更為準(zhǔn)確，也有助于約束商業(yè)銀行對同業(yè)資金的過度依賴,，對于當(dāng)前我國銀行業(yè)改進(jìn)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理能夠發(fā)揮積極作用,。此外，流動性覆蓋率考慮了壓力情形,，也有助于提高流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的前瞻性,。
《辦法》在充分考慮我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管實(shí)際的基礎(chǔ)上，采納了巴Ⅲ流動性標(biāo)準(zhǔn)對流動性覆蓋率的大多數(shù)調(diào)整內(nèi)容,，主要包括下調(diào)非業(yè)務(wù)關(guān)系存款,、與央行進(jìn)行的擔(dān)保融資的流出率；提高業(yè)務(wù)關(guān)系存款的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),；增加對衍生產(chǎn)品流動性風(fēng)險(xiǎn)的識別與覆蓋,；明確允許商業(yè)銀行在壓力狀況下流動性覆蓋率降至100%以下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要考慮當(dāng)前和未來國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融狀況,，分析影響單家銀行和整個(gè)市場流動性的因素,，適時(shí)采取應(yīng)對措施等。同時(shí),，《辦法》根據(jù)我國實(shí)際情況,，對合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)提出了更為嚴(yán)格的要求。巴Ⅲ流動性標(biāo)準(zhǔn)允許各國自主決定增加2B資產(chǎn),，包括信用評級為BBB-至A+的公司債券,、滿足特定條件的股票和住房抵押貸款支持證券。目前我國法律禁止商業(yè)銀行在境內(nèi)投資股票,，國內(nèi)的住房抵押貸款支持證券品種少,、規(guī)模小、交易不活躍,，尚不滿足巴Ⅲ流動性標(biāo)準(zhǔn)所規(guī)定的“存在規(guī)模大,、具有市場深度、交易活躍且集中度低的市場”條件,，我國銀行業(yè)在境外持有的股票和住房抵押貸款支持證券數(shù)量也很有限,。因此，《辦法》只增加了BBB-至A+的公司債券作為2B資產(chǎn),，未納入股票和住房抵押貸款支持證券,。
五、《辦法》的適用范圍和實(shí)施安排如何,？
答：《辦法》適用于在我國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行,，包括中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行,、中外合資銀行,。農(nóng)村合作銀行,、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社和外國銀行分行參照執(zhí)行,。
關(guān)于流動性覆蓋率的適用范圍,，巴Ⅲ流動性標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定其適用于國際活躍銀行。從其他國家（地區(qū)）已發(fā)布的流動性覆蓋率監(jiān)管規(guī)定及征求意見稿看,，大部分?jǐn)M對流動性覆蓋率實(shí)施差別化監(jiān)管,。如澳大利亞已正式發(fā)布流動性覆蓋率監(jiān)管規(guī)定，適用于大型復(fù)雜銀行,，不適用于小型簡單銀行,。香港擬適用于總資產(chǎn)或境外業(yè)務(wù)超過2500億港元的銀行。美國擬適用于總資產(chǎn)在2500億美元以上或表內(nèi)境外風(fēng)險(xiǎn)敞口超過100億美元的國際活躍銀行,；對于總資產(chǎn)在500億美元以上的非國際活躍銀行,，適用經(jīng)調(diào)整的流動性覆蓋率。
從我國情況看,，流動性覆蓋率相對其他流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)更具風(fēng)險(xiǎn)敏感性和前瞻性,，在監(jiān)測、防范銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)方面具有較強(qiáng)的作用和現(xiàn)實(shí)意義,，在我國的適用范圍不應(yīng)只局限于國際活躍銀行,。但另一方面，按照分類監(jiān)管原則,，對規(guī)模較小和復(fù)雜程度較低的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),，在確保審慎,、有效監(jiān)管的前提下,，可簡化監(jiān)管報(bào)告和程序，允許其采用簡單,、有效的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法,，降低合規(guī)成本。鑒于流動性覆蓋率較為復(fù)雜,，對銀行組織架構(gòu),、管理水平和信息系統(tǒng)等均提出了較高要求，對于規(guī)模較小,、復(fù)雜程度較低的銀行而言,，合規(guī)成本較高。因此,，《辦法》規(guī)定,，對于農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行,、農(nóng)村信用社,、外國銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行,，不適用流動性覆蓋率監(jiān)管要求。
《辦法》自2014年3月1日起施行,�,？紤]到流動性覆蓋率的計(jì)量較為復(fù)雜，銀行需要一定的時(shí)間對流動性風(fēng)險(xiǎn)管理政策,、程序,、管理信息系統(tǒng)和會計(jì)科目進(jìn)行調(diào)整完善，《辦法》對流動性覆蓋率規(guī)定了與巴Ⅲ相一致的過渡期,，即商業(yè)銀行流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)于2018年底前達(dá)到100%,；在過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)于2014年底,、2015年底,、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%,、80%,、90%�,！掇k法》同時(shí)規(guī)定,，在過渡期內(nèi)，鼓勵(lì)有條件的銀行提前達(dá)標(biāo),；對于流動性覆蓋率已達(dá)到100%的銀行,，鼓勵(lì)其流動性覆蓋率繼續(xù)保持在100%之上。
六,、《辦法》對于存貸比監(jiān)管是如何考慮的,？
答：存貸比是《商業(yè)銀行法》規(guī)定的法定監(jiān)管指標(biāo)。從國內(nèi)外實(shí)踐來看,，存貸比在管控流動性風(fēng)險(xiǎn),、控制信貸過快增長和維護(hù)銀行體系穩(wěn)定方面發(fā)揮了一定的積極作用。但是,，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),、經(jīng)營模式和金融市場的發(fā)展變化，存貸比監(jiān)管也出現(xiàn)了覆蓋面不夠,，風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足,，未充分考慮銀行各類資金來源和運(yùn)用在期限和穩(wěn)定性方面的差異，難以全面反映銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)等問題,。
為適應(yīng)我國金融市場的發(fā)展變化和商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債多元化的趨勢,，銀監(jiān)會不斷對存貸比監(jiān)管加以完善，如將小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債所對應(yīng)貸款,、支農(nóng)再貸款從存貸比分子中扣除,，并從2011年開始推行月度日均存貸比指標(biāo),，在抑制銀行突擊吸存、降低存款波動性等方面,，取得了一定效果,。
鑒于存貸比是《商業(yè)銀行法》中的法定監(jiān)管指標(biāo)，《辦法》仍將存貸比納入,，作為流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)之一,，并與《商業(yè)銀行法》中的相關(guān)表述保持一致。同時(shí),，銀監(jiān)會高度重視改進(jìn)存貸比監(jiān)管的相關(guān)工作,，密切關(guān)注金融深化和金融創(chuàng)新的發(fā)展以及我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化，將在加強(qiáng)與有關(guān)部門溝通協(xié)調(diào),、充分聽取業(yè)界意見的基礎(chǔ)上,，按照與時(shí)俱進(jìn)、積極穩(wěn)妥,、逐步完善的原則,，不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法，并積極推動立法機(jī)關(guān)修訂《商業(yè)銀行法》,。