保險(xiǎn)版余額寶的問世再次引發(fā)高度關(guān)注，截至昨日（2月11日）19時(shí)，預(yù)約人數(shù)已超過160萬,。值得注意的是，該款產(chǎn)品的說明文字卻一變再變,，由承諾“保本保底”到“本金保障”再到有注解的“保本保底”，可謂“一波三折”,。
當(dāng)爭奇斗艷的各種“寶”開始嘗試對接相對非標(biāo)準(zhǔn)化,、非簡單化的金融產(chǎn)品時(shí)，這樣的尷尬或許并非偶然,。
支付寶的一位工作人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,，開始介紹“保本保底”時(shí)，很多投資者誤以為保7%的收益率,，實(shí)際上并不是,。此后業(yè)務(wù)人員進(jìn)行了及時(shí)調(diào)整。
據(jù)了解,，該產(chǎn)品對應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品名稱為“匯贏一號”元宵特供版,。珠江人壽內(nèi)部人士告訴記者，該款產(chǎn)品在一年期內(nèi)如果終止合同,，則要收取3%的退保費(fèi),。
昨日還有消息稱，騰訊與銀行基金合推的定期理財(cái)產(chǎn)品
“定投寶”也將于2月14日發(fā)行,。
產(chǎn)品說明3天之內(nèi)再變
保險(xiǎn)版余額寶推出后,，吸引了眾多投資者的預(yù)約和業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注。而就在短短3天時(shí)間里,，這款產(chǎn)品的說明卻是一變再變,。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，最初支付寶預(yù)約頁面介紹該款產(chǎn)品時(shí),，稱“持續(xù)一整年定期高收益”、“約等于活期收益20倍”,、“保本保底”,。2月10日下午則將“保本保底”改為“本金保障”。2月11日早上又將
“本金保障”改回“保本保底”,，不過四字之后加了“*”號,，后面?zhèn)渥⒎Q保本保底指保投資本金安全,，保最低2.5%年化收益率。
針對說明一變再變,，支付寶一位工作人員在接受
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示,，最初介紹“保本保底”之后，發(fā)現(xiàn)許多投資誤以為是保7%的收益率,，于是業(yè)務(wù)人員就做了及時(shí)的調(diào)整,。改為“本金保障”后，又漏掉了保險(xiǎn)產(chǎn)品保2.5%的收益率,；最后改為“保本保底”加注釋才更為準(zhǔn)確與清楚,。
值得注意的是，這款產(chǎn)品類型是萬能險(xiǎn)產(chǎn)品,，那么會不會收取手續(xù)費(fèi)和退保費(fèi)呢,？“我們這邊還不是很了解，具體還是要等到發(fā)售那天詳細(xì)的產(chǎn)品介紹出來,�,！鄙鲜鲋Ц秾毴耸恐赋觥�
珠江人壽的一位內(nèi)部人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,，這款產(chǎn)品在一年期內(nèi)如果合同終止是會收取3%的退保費(fèi)的,，一年之后則不用。
東莞銀行金融市場分析師陳龍指出,，“萬能險(xiǎn)是一種既有保障又有儲蓄功能的保險(xiǎn),。通常來說，客戶交完保費(fèi)后,，保險(xiǎn)公司扣除初始費(fèi)用后,，資金進(jìn)入價(jià)值賬戶做投資，因?yàn)橐斜Ｕ�,，所以還會從價(jià)值賬戶扣除相應(yīng)的保障成本,，過了保單簽收后的猶豫期就可以部分領(lǐng)取�,！�
記者查閱珠江人壽官網(wǎng),，其“匯贏1號”的說明稱“零初始費(fèi)用，零管理費(fèi)用,，零保障費(fèi)用,，提取費(fèi)用一年后即為零”。
金融創(chuàng)新存風(fēng)險(xiǎn)
去年以來,，對接貨幣基金的各種寶大受追捧,。余額寶上述保險(xiǎn)版產(chǎn)品說明一變再變，似乎也說明類似的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式并非無所不能,。
君德財(cái)富投資管理有限公司首席分析師袁建明告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也有不足：一是投向比較單一,，原來主要是貨幣基金，實(shí)際上會影響它收益率的因素是有限的,，過去一,、兩年一般的貨幣基金收益率都在4%~5%之間；二是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是在互聯(lián)網(wǎng)上購買,，互聯(lián)網(wǎng)安全性存在一定的風(fēng)險(xiǎn)
（比如賬戶密碼等）,；三是為了方便投資者購買，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示有一定的簡化的
（比如購買時(shí)不會有詳細(xì)的解釋）,；四是投資者對產(chǎn)品的投向,，實(shí)際上并不是很明白，投資標(biāo)的信息不透明,。
袁建明認(rèn)為,，投資者一定要對產(chǎn)品的管理人的實(shí)力、資產(chǎn)管理,、產(chǎn)品管理的能要有一定的了解與判斷和了解清楚投資標(biāo)的,，否則對投資者非常不利。
“互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)牟蛔�,，既是它的缺點(diǎn)也是它的優(yōu)點(diǎn),，正是因?yàn)槿狈ΡO(jiān)管，所以其創(chuàng)新速度很快,，但也正是因?yàn)槿狈ΡO(jiān)管,，其存在很多非標(biāo)準(zhǔn)化的、灰色的操作,，成為影子銀行快速發(fā)展的另一個(gè)區(qū)域,。”陳龍指出,。
陳龍進(jìn)一步指出,，金融創(chuàng)新總是有風(fēng)險(xiǎn)伴隨的，可以說,，失去了風(fēng)險(xiǎn),，金融創(chuàng)新也就沒有了動力。所以,，對于監(jiān)管層來說,，不是出臺某種限制性的監(jiān)管政策來打壓互聯(lián)網(wǎng)金融，這樣不僅可能扼殺正在快速發(fā)展的創(chuàng)新業(yè)務(wù),，并且,，監(jiān)管與創(chuàng)新的博弈也可能會進(jìn)一步推高風(fēng)險(xiǎn)水平。正確的做法應(yīng)該是，通過完善的基礎(chǔ)制度和投資者教育,，使市場形成風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的投資文化，讓市場的自我發(fā)展和自我競爭形成優(yōu)勝劣汰的良性環(huán)境,。
騰訊“定投寶”加入戰(zhàn)團(tuán)
繼支付寶宣布將于2月14日發(fā)售余額寶用戶專享2期之后,，騰訊與銀河基金合作推出的“定投寶”也將于同日發(fā)行。
據(jù)稱,，定投寶是“銀河定投寶中證騰安價(jià)值100指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金”簡稱,，是銀河基金公司推出的跟蹤中證騰安價(jià)值100指數(shù)的基金產(chǎn)品，該基金已于今年1月份獲批,。
“本周央行可能不會進(jìn)行逆回購,，加上國庫定存到期，本周市場凈回籠4800億元,，而加大2月17日的存款準(zhǔn)備金補(bǔ)繳,，預(yù)計(jì)市場總共至少抽走5500億元的資金。因此,，2月14日~17日的市場資金面緊張的可能性很大,；同時(shí)，隨著下周月末因素開始主導(dǎo)資金面,，疊加流動性走緊的可能性很大,。選擇在這個(gè)時(shí)間內(nèi)發(fā)售可以說是短期內(nèi)投資的最佳窗口�,！标慅埜嬖V《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,。
至于緣何瞄準(zhǔn)定期理財(cái)產(chǎn)品？陳龍指出,，因?yàn)槎ㄆ诶碡?cái)產(chǎn)品可以避免市場的估值壓力和流動性管理的壓力,，可以在產(chǎn)品投資前有相對自由的操作空間，從而能夠在較早時(shí)期內(nèi)鎖定投資收益,，達(dá)到產(chǎn)品預(yù)期的收益目標(biāo),。
袁建明認(rèn)為，原來余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品均是“T+0”的形式,，實(shí)際上是貨幣基金,，真正收益有限。如果資金面寬松的話,，貨幣基金4%或5%的收益率都不一定維持得了,。為了提高產(chǎn)品收益率，肯定是需要一定的鎖定期,，多元化投向以獲得較高的收益,。
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