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隨著IPO重啟大幕拉開,,多家獲得上市批文的擬上市公司再度成為資本市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),,這其中就有成都天保重型裝備股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天保重裝”),。天保重裝在2012年2月初中止上市審查后不久,,再度沖擊IPO,,并于2012年5月成功過會(huì),擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市,。盡管成功過會(huì),,并已獲得上市批文,但卻有投資者指出,,在天保重裝股本演變過程中,,其保薦機(jī)構(gòu)有疑似突擊入股的行為,不排除其中存在利益輸送的嫌疑,。
天保重裝發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》(以下簡(jiǎn)稱“意向書”)顯示,,2011年2月,創(chuàng)東方合伙等7家機(jī)構(gòu),,以及金妮等3名自然人股東,,分別將自己持有的公司股權(quán)全部或部分轉(zhuǎn)讓給東證融通投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“東證融通”)和賈曉東等6名自然人。東證融通以每股4.5元的受讓價(jià)獲得天保重裝2.38%的股權(quán),,即183萬(wàn)股,。
值得注意的是,東證融通是天保重裝的保薦機(jī)構(gòu)東北證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱東北證券)的全資子公司,。根據(jù)東北證券官網(wǎng)介紹,,東證融通是東北證券旗下從事直接投資業(yè)務(wù)的子公司,成立于2010年11月26日,,注冊(cè)資金5000萬(wàn)元,。東證融通在成立兩個(gè)月后立即入股天保重裝,讓人不得不對(duì)其動(dòng)機(jī)產(chǎn)生疑問,。
有投資者指出,,按照意向書中2012年度公司每股凈收益0.4247元,以及創(chuàng)業(yè)板平均40倍的首發(fā)市盈率估算,,如果天保重裝順利上市,,發(fā)行價(jià)將在每股17元左右,東證融通所持有的天保重裝股權(quán)賬面價(jià)值將達(dá)3111萬(wàn)元,,投資回報(bào)率將超過270%,。
另外,東證融通總經(jīng)理劉永則在此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后,,擔(dān)任了天保重裝的董事,。意向書顯示,劉永于2000年11月至2010年11月,,在東北證券北京分公司任副總經(jīng)理,,2011年1月至今,任東證融通投資管理有限公司董事,、總經(jīng)理,。
有法務(wù)人士向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者介紹,證監(jiān)會(huì)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》明確規(guī)定,擔(dān)任擬上市企業(yè)的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu),、財(cái)務(wù)顧問,、保薦機(jī)構(gòu)或者主承銷商的,自簽訂有關(guān)協(xié)議或者實(shí)質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務(wù)之日起,,公司的直投子公司,、直投基金、產(chǎn)業(yè)基金及基金管理機(jī)構(gòu)不得再對(duì)該擬上市企業(yè)進(jìn)行投資,。目前,,天保重裝并未披露與東北證券簽訂相關(guān)業(yè)務(wù)的具體時(shí)間,因此難以判斷東證融通投資天保重裝的行為是否屬于上述范疇,。但東證融通的投資時(shí)點(diǎn)非常敏感,,不排除有突擊入股的嫌疑。
另有業(yè)內(nèi)人士表示,,擬上市公司為了達(dá)到上市圈錢的目的,,不惜采用轉(zhuǎn)讓股份,甚至吸收對(duì)方高管進(jìn)入公司管理層以便享受分紅的做法,,形成利益共同體,,促使保薦機(jī)構(gòu)傾盡全力促使其最終上市。這樣的做法雖然并未被法律所禁止,,但顯然難逃利益輸送嫌疑,。
對(duì)于上述疑問,《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者多次聯(lián)系天保重裝,,但截至發(fā)稿時(shí),對(duì)方電話始終無(wú)人接聽,,傳真也無(wú)應(yīng)答,。隨后,《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者又聯(lián)系其保薦機(jī)構(gòu)東北證券,,相關(guān)工作人員稱目前無(wú)法聯(lián)系到負(fù)責(zé)天保重裝上市工作的保薦代表,。截至發(fā)稿時(shí),東北證券仍未對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》的采訪要求作出回應(yīng),。