昌九生化無(wú)疑是2013年最有戲劇性的個(gè)股,。
十個(gè)跌停板后,，昌九生化頗為詭異地以?xún)蓚�(gè)漲停“還以顏色”，市場(chǎng)大呼不解,，甚至被冠以“妖股”之稱(chēng),。昌九生化如此走勢(shì),，事情背后的真相是怎樣?
并且,，為什么是在10個(gè)跌停板打開(kāi)?而不是第11個(gè)、第12個(gè)跌停板?龍虎榜上大筆買(mǎi)入的游資和大筆賣(mài)出的游資,，又是怎樣的情況?
下面,，21世紀(jì)網(wǎng)為你一一揭開(kāi)謎題。
為什么是10個(gè)跌停板
21世紀(jì)網(wǎng)從核心知情人士處得知,，昌九生化能在第10個(gè)跌停板后開(kāi)板,，是“計(jì)劃中的事”。
據(jù)該知情人士介紹,，昌九生化準(zhǔn)備復(fù)牌時(shí),，一批私募便已經(jīng)湊夠了12億的資金。那為什么要選擇在第10個(gè)跌停后發(fā)動(dòng)攻勢(shì)?
“10個(gè)跌停后昌九生化跌到了10元∕股以下,，據(jù)我所知,，前期被套私募一共持有6000多萬(wàn)股的籌碼，在10塊打開(kāi)跌停,，只需要6個(gè)億,，剩下的6個(gè)億做周轉(zhuǎn)，這樣事情便穩(wěn)穩(wěn)地做起來(lái)了,�,！痹撝槿耸客嘎叮�10元打開(kāi),，資金運(yùn)作起來(lái)比較有把握�,，F(xiàn)在看來(lái)，當(dāng)天都有20%以上的獲利了,。如果前期準(zhǔn)備有18個(gè)億的話(huà),，也許更高的價(jià)格就打開(kāi)了;如果沒(méi)有12個(gè)億，就還要往下跌,。
“一般來(lái)說(shuō),，最好是有一倍的資金做周轉(zhuǎn)，沒(méi)有的話(huà),，也要有0.5倍的資金,。” 該知情人士補(bǔ)充解釋到,。
然而疑問(wèn)隨即產(chǎn)生,，假設(shè)“6000萬(wàn)股”的私募被套籌碼大約估算正確,，但昌九生化總股本達(dá)2.41億股，除去大股東昌九集團(tuán)持有的近4400萬(wàn)股外和前述“6000萬(wàn)股”被套籌碼外,，其余1.37億股有可能隨時(shí)成為該操盤(pán)計(jì)劃的破壞者,。
對(duì)此，該知情人士解釋?zhuān)斑@個(gè)要算比例,，通過(guò)每天的換手率就可以算出需要的資金量。從25日,、26日數(shù)據(jù)來(lái)看,，換手率在40%左右，昌九生化的流通盤(pán)2億股,，就是8億的成交量,。在算賬的時(shí)候，第一也是最重要的是要把昌九生化融資倉(cāng)位接掉,。強(qiáng)平盤(pán)接完之后,，也穿插著有買(mǎi)有賣(mài)，這種情況下,，12億的資金量是可以覆蓋的,。”
在該知情人士看來(lái),，昌九生化波瀾壯闊的行情正源于“私募界的這場(chǎng)弱肉強(qiáng)食的爭(zhēng)奪”,。
12月25日的龍虎榜顯示，賣(mài)出金額最大的前五名中,，國(guó)泰君安哈爾濱西大直街營(yíng)業(yè)部處于第二席位,，賣(mài)出金額1679.7萬(wàn)元;第五席位的東興證券北京北四環(huán)中路營(yíng)業(yè)部賣(mài)出金額為1085萬(wàn)元。
“這兩個(gè)營(yíng)業(yè)部所賣(mài)出的這2760多萬(wàn)元的籌碼,，屬于同一只私募,。”該知情人士告訴21世紀(jì)網(wǎng),，之所以要在25日賣(mài)出,，很大一部分原因是其屬于融資倉(cāng)，在25日被營(yíng)業(yè)部強(qiáng)行平倉(cāng),。
為什么不等到第11個(gè),、或者第12個(gè)跌停板?原因在于：一些賬戶(hù)是融資賬戶(hù)，無(wú)法再往下等,，找個(gè)合適的機(jī)會(huì)平倉(cāng)是首要,。
第二個(gè)原因
除了12億資金“做局”外，昌九生化能反彈還有一個(gè)重要的原因,，就是被套資金需要自救,。
“有一些部分是投機(jī)資金,，一部分是自救資金。炒高之后就可以出貨,，一路下跌就沒(méi)有量,，賣(mài)不出去�,！睏畹慢堈f(shuō),。南方基金首席策略分析師楊德龍?jiān)诮邮?1世紀(jì)網(wǎng)采訪(fǎng)時(shí)表示。
21世紀(jì)網(wǎng)了解到,，在去年建倉(cāng)一些私募成本要高于10元∕股,，有的在15、6元∕股,，一些甚至到了22元∕股,，跌停板打開(kāi)，跌破了成本價(jià),，他們自然無(wú)法接受,，可此前幾個(gè)跌停跌到他們的成本價(jià)時(shí)，由于其資金量太少,，無(wú)法開(kāi)板,，只好任由一直跌到10元以下。
25日,，昌九生化跌停打開(kāi)后,，這些資金便開(kāi)始大量接盤(pán)，當(dāng)天接近漲停時(shí),，就清掉一部分,，攤薄成本。第二天開(kāi)盤(pán)進(jìn)行同樣的操作,，低吸漲停后再清掉一部分,。如此往復(fù)，目的便是攤薄成本,，直到不再虧損,。
“你看到龍虎榜中25日、26日的情形,，一些營(yíng)業(yè)部25日買(mǎi)26日賣(mài),，便是在做攤薄成本的事情。一只私募的籌碼,，有些成本在10塊,，但有些就到了20塊，現(xiàn)在就是想辦法把高出的成本拿回來(lái)�,！鄙鲜鲋槿耸空f(shuō),。
“昌九生化不可能直接跌到5、6元,，如果這樣會(huì)有很多私募去買(mǎi),。”另一位北京私募的負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)網(wǎng)表示,。
游資“趁火打劫”
除上述兩波資金外,，也有部分游資趁“行情混亂”狠撈一筆。
25日龍虎榜顯示,，當(dāng)日成交總量為10.35億元,，買(mǎi)入金額前5位的依次是中信證券上海東方路營(yíng)業(yè)部、國(guó)泰君安深圳益田路營(yíng)業(yè)部,、安信證券梅州新中路營(yíng)業(yè)部，國(guó)泰君安成都北一環(huán)路營(yíng)業(yè)部和申銀萬(wàn)國(guó)上海陸家嘴環(huán)路營(yíng)業(yè)部,。他們的買(mǎi)入金額分別是5591.79萬(wàn)元,、3311.67萬(wàn)元、3069.81萬(wàn)元,、2104.98萬(wàn)元和2026.57萬(wàn)元,，前五位買(mǎi)入金額總計(jì)1.61億元。
26日龍虎榜顯示,，當(dāng)日成交總量為12.18億元,，賣(mài)出金額前五位的依次是中信證券上海東方路營(yíng)業(yè)部、國(guó)泰君安深圳益田路營(yíng)業(yè)部,、安信證券梅州新中路營(yíng)業(yè)部,，國(guó)泰君安成都北一環(huán)路營(yíng)業(yè)部和華泰證券深圳益田路榮超商務(wù)中心營(yíng)業(yè)部。他們的賣(mài)出金額分別是6522.85萬(wàn)元,、3931.78萬(wàn)元,、3737.44萬(wàn)元、2660.53萬(wàn)元和2191.92萬(wàn)元,，前五位賣(mài)出金額總計(jì)1.9億元,。
從兩日龍虎榜的數(shù)據(jù)可以明顯地看出，前一日大舉買(mǎi)入的游資在第二日又轉(zhuǎn)手賣(mài)掉,。簡(jiǎn)單按照兩日收盤(pán)價(jià)來(lái)計(jì)算,，中信證券上海東方路營(yíng)業(yè)部、國(guó)泰君安深圳益田路營(yíng)業(yè)部,、安信證券梅州新中路營(yíng)業(yè)部和國(guó)泰君安成都北一環(huán)路營(yíng)業(yè)部這四家在“昌九一日游”中,，分別短線(xiàn)獲利931.06萬(wàn)元、620.11萬(wàn)元、667.63萬(wàn)元和555.55萬(wàn)元,。
上述北京的私募負(fù)責(zé)人便向21世紀(jì)網(wǎng)表示,，昌九生化跌到10元∕股以下的成本價(jià)時(shí)，即使沒(méi)有重組預(yù)期,，也可以進(jìn)場(chǎng),。
“從昌九的基本面來(lái)看，其價(jià)格便在10元∕股的水平,，就算虧,，也虧不到哪兒去。一旦出現(xiàn)反彈的機(jī)會(huì),，便是驚喜,。”該私募負(fù)責(zé)人說(shuō),。
不過(guò)現(xiàn)在看來(lái),，以上這四家極短炒作的游資顯然沒(méi)有等待驚喜的耐心，一日的炒作,，幾百萬(wàn)落袋為安后抽身離場(chǎng),，也不失為一手妙棋——資本逐利的本性在此盡顯。
不過(guò),，申銀萬(wàn)國(guó)上海陸家嘴環(huán)路營(yíng)業(yè)部則選擇了堅(jiān)守,。繼25日作為買(mǎi)五出現(xiàn)在龍虎榜后，26日則進(jìn)一步升到買(mǎi)一席位,，數(shù)據(jù)顯示,，其當(dāng)日買(mǎi)入金額為1525.23萬(wàn)元。
對(duì)應(yīng)25日龍虎榜前五位1.61億元的買(mǎi)入8466萬(wàn)元的賣(mài)出,，26日龍虎榜前五位賣(mài)出金額為1.9億元,，而買(mǎi)入只有5471.96萬(wàn)元。這樣的結(jié)果似乎說(shuō)明,，對(duì)游資來(lái)說(shuō),，昌九生化也只適用于“一日游”炒作獲利模式。
21世紀(jì)網(wǎng)了解到,，10個(gè)跌停板后,，一些機(jī)敏的市場(chǎng)人士抄底進(jìn)場(chǎng)，短短兩日的收益便超過(guò)了30%,。
“這是市場(chǎng)共性問(wèn)題,，超跌股大家都在看，在集合競(jìng)價(jià)預(yù)計(jì)可能打開(kāi)對(duì)開(kāi)跌停時(shí),，會(huì)及時(shí)進(jìn)入一部分,。”一位市場(chǎng)資深人士認(rèn)為。