數據顯示,，截至１２月初,，我國銀行理財產品余額已達１０萬億元，２０１３年全年,，各銀行理財產品發(fā)行量或將超過４萬款,。專家指出，經過多年發(fā)展,，銀行理財已成為我國居民重要的投資理財渠道,，而隨著監(jiān)管趨緊,、外部競爭加劇,，內憂外患之下，銀行理財“一家獨大”的風光不再,。
銀行理財市場快速增長
銀率網數據顯示,，截至２０１３年１１月末,，１４８家商業(yè)銀行共發(fā)行理財產品３７９４３款,，其中人民幣理財產品合計３６４５１款，外幣理財產品１４９２款,。按１１月份１１３家商業(yè)銀行共發(fā)行３６７６款理財產品的規(guī)模推算,，２０１３年全年商業(yè)銀行發(fā)行理財產品規(guī)模超過４萬款幾無懸念,，理財產品發(fā)行量同比增長有望超過３０％,。
銀行理財產品的“爆發(fā)”與我國社會財富的持續(xù)積累密不可分。央行數據顯示,，２０１３年１月，我國居民儲蓄已突破４０萬億元大關,，至２０１３年８月，我國居民儲蓄余額已連續(xù)三個月突破４３萬億元,，較２００８年已高出一倍,，達到２００３年的４倍。在此背景下,，截至今年１２月初,，我國銀行理財資金余額突破１０萬億元,，不到１年的時間即增長３萬億元（２０１２年底，我國銀行理財資金余額約７．１萬億元）,。
除此之外,，在相關政策放開的背景下，上市公司也開始成為購買銀行理財的重要“金主”,。同花順(22.660, 0.15,
0.67%)統(tǒng)計數據顯示,，逾１５０家上市公司今年共有約１３００多筆投資用于購買理財產品。除部分信托理財產品以外,，絕大多數是銀行理財產品,，涉及多家上市銀行和城商行，規(guī)模達到１４３４．９億元,，在１年之內增長了１０倍（２０１２年為１４６．５億元）,。
中小銀行成發(fā)行主力
記者查閱相關數據發(fā)現，２０１３年年初,，我國銀行理財市場延續(xù)了２０１２年的趨勢,，收益率處于較低水平，而在經歷今年６月份的“錢荒”之后,，收益率再次高歌猛進,。
數據顯示，從年中開始,，銀行理財產品平均預期收益率連續(xù)五個月走高,，繼１０月份創(chuàng)下全年高點４．９％后,，１１月再次刷新紀錄，達到５．０７％,，各期限類型理財產品平均預期收益率全線超越６月末流動性偏緊時的收益水平,。
值得注意的是，中小銀行由于在網點數量,、資金實力等方面處于劣勢,，往往將理財產品作為與大銀行競爭的主要工具，在發(fā)行量和預期收益率方面普遍增大力度,。
銀率網數據顯示,，２０１２年，股份制銀行理財產品發(fā)行量占我國年度理財產品發(fā)行總量的比例為３６．３％,，城商行占比為３２．５％，超越國有銀行位居第二,。而截至２０１３年１１月底,，城商行已以１２５８７款的發(fā)行量和３５％的占比超越股份制銀行和國有銀行躍居第一位。
除加大發(fā)行量,，城商行理財產品的預期收益率也普遍高于股份制銀行和國有銀行,。普益財富數據顯示，今年１１月,，股份制商業(yè)銀行,、城商行發(fā)行產品的平均預期收益率均為５．２０％，國有銀行平均預期收益率只有４．８９％,。銀率網數據則顯示,，今年以來，城商行非結構性人民幣理財產品平均預期收益率達到４．８３％,，股份制銀行,、國有商業(yè)銀行均位列其后。２０１３年預期收益率排名后３０名的銀行理財產品,，全部出自國有大行,。
互聯網金融沖擊銀行理財
專家指出,，隨著監(jiān)管趨緊和理財多元化時代的到來，銀行理財也難逃內憂外患,。
�,。玻埃保衬辏痹拢保慈眨y監(jiān)會明確提出要嚴格監(jiān)管銀行理財產品設計,、銷售和資金投向,，并提出“嚴禁未經授權銷售產品”“嚴禁誤導消費者購買”等多條禁令,；３月末，銀監(jiān)會發(fā)布“８號文”,，提出理財產品單獨管理,、建賬和核算，合理控制理財資金投資非標準化債權資產的總額等嚴格要求,。受此影響,，銀行理財產品收益率一度走低。
中央財經大學民生經濟研究中心主任李永壯認為,，密集出臺的監(jiān)管新規(guī),，意在規(guī)范市場、防范風險,，促進銀行理財產品投資結構的調整和質量的優(yōu)化,。在監(jiān)管的重壓之下，銀行理財產品“野蠻生長”的時代將成為歷史,。
在我國存款利率偏低的情況下,，銀行理財已成為我國居民投資理財的重要渠道。而從今年６月以來,，互聯網金融迅速興起,，阿里巴巴[微博]、百度[微博],、騰訊,、新浪等互聯網巨頭紛紛跨界進入金融行業(yè)，以余額寶,、百度理財為代表的互聯網金融產品受到投資者廣泛追捧,。盡管銀行理財在規(guī)模上仍然“一家獨大”，但在互聯網金融的沖擊下早已風光不再,。
李永壯指出,，隨著居民財富的積累和理財意識的增強，包括證券,、基金,、信托、互聯網金融在內的理財市場必將受到越來越多的關注,。理財渠道多元化,，資金向銀行體系外流的趨勢進一步增強，銀行理財業(yè)務的壓力也將進一步加大,。