自去年3月啟動(dòng)金融綜合改革試驗(yàn)并框定“十二條”藍(lán)圖至今,，溫州金改已一年有半,。其間，各方殷殷期待的諸如個(gè)人境外直投,、利率市場(chǎng)化等金融創(chuàng)新并未成為現(xiàn)實(shí),，而前海,、泉州、義烏等地金改方案陸續(xù)獲批,，中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的金融改革開(kāi)放又引發(fā)了新的關(guān)注,，對(duì)于溫州金改何去何從，公眾甚至產(chǎn)生了擔(dān)憂(yōu)和質(zhì)疑,。
而此時(shí),，在溫州這座仍在品嘗涅槃之痛的城市，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)之勢(shì)已悄然顯現(xiàn),。
圍繞溫州金改的重點(diǎn),、思路和最新進(jìn)展，浙江省副省長(zhǎng)朱從玖近日接受媒體專(zhuān)訪,，針對(duì)各方關(guān)切,，他毫不回避，坦誠(chéng)理性,，進(jìn)行了深入闡述和全面回應(yīng),。
朱從玖認(rèn)為，溫州金改的重點(diǎn)在于解決“兩多兩難”問(wèn)題,，即民間資金多,、投資難；中小企業(yè)多,、融資難,。其核心是民間金融、小微金融、草根金融通過(guò)改革而達(dá)致規(guī)范良性發(fā)展,。其特點(diǎn)為著眼于“小”,，收效于“大”，“小”中見(jiàn)“大”,。
在朱從玖看來(lái),，溫州金改的重點(diǎn)與上海、深圳等地的金融改革安排的側(cè)重點(diǎn)有很大不同,，但對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展中難題破解同樣意義深遠(yuǎn),。“在獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)地理版圖上,，在特定的改革要求下,，溫州金改已經(jīng)取得了積極進(jìn)展，未來(lái)取得更多的突破和成果,，有很大的機(jī)會(huì)和潛力,。”他表示,。
重點(diǎn)在“兩多兩難”
第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)：溫州金改啟動(dòng)之初,，各方的期望值很高。但隨著時(shí)間的推移,，一方面由于大家期待的一些創(chuàng)新沒(méi)有成為現(xiàn)實(shí),；另一方面，前海,、泉州,、義烏等地金改方案陸續(xù)獲批，中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的金融開(kāi)放又引發(fā)了新的關(guān)注,，相比之下,，溫州金改似乎進(jìn)展不大。應(yīng)當(dāng)如何認(rèn)識(shí)和把握溫州金改的準(zhǔn)確定位和突破重點(diǎn),？
朱從玖：從全國(guó)來(lái)看,，金融改革是一個(gè)體系復(fù)雜、內(nèi)容豐富的巨大工程,，涉及宏觀,、微觀、開(kāi)放,、產(chǎn)品和機(jī)制創(chuàng)新,、新型金融組織、小微金融服務(wù),、民間金融規(guī)范等諸多方面,，是下一步經(jīng)濟(jì)整體改革中極其重要的組成部分,。
在金融改革的龐大體系下，溫州金改的重點(diǎn)到底在何處,，如何結(jié)合溫州的條件和需要,，聯(lián)系金融整體改革的框架體系，找準(zhǔn)溫州金改的準(zhǔn)確定位和突破重點(diǎn),，是首先需要謀劃好的,。
國(guó)務(wù)院關(guān)于溫州金改的十二條內(nèi)容，對(duì)溫州金改作了準(zhǔn)確的界定,，重點(diǎn)內(nèi)容有以下幾個(gè)方面：
一是規(guī)范民間金融,。據(jù)中國(guó)人民銀行溫州市中心支行的監(jiān)測(cè)，溫州民間金融1980年的規(guī)模約4.5億元,，約為銀行貸款總量的65%,；到1990年的規(guī)模約50億元，約為銀行貸款總量的80%,；到2001年的規(guī)模約為300億~350億元,，民間金融與銀行貸款的比值約為45%；到2011年的規(guī)模約1200億元,，約為銀行貸款的20%,。雖然比值有明顯下降,，但民間金融一直是一支龐大的金融力量,。隨著經(jīng)濟(jì)的日益開(kāi)放、企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大,，以民間金融作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要支撐必然不能適應(yīng)發(fā)展的需要,，隱藏較大的風(fēng)險(xiǎn)。
二是用好民間資本,。溫州人重視經(jīng)商,，而且起步較早，積累了較多的財(cái)富,，溫州也是浙江最富裕的地區(qū)之一,。相對(duì)于眾多的獲利機(jī)會(huì)，溫州先富起來(lái)的人群不滿(mǎn)足于持牌金融機(jī)構(gòu)所給付的利息,，也不滿(mǎn)足于制造業(yè)的投資回報(bào),，而是投向了可以快速獲利的企業(yè)、資產(chǎn),、房產(chǎn),、礦產(chǎn)等等。民間借貸和這些高風(fēng)險(xiǎn)的投資一起,，在溫州和其他各地流走,。在前期實(shí)實(shí)在在的賺錢(qián)效應(yīng)帶動(dòng)下,，滾成雪球，過(guò)度高杠桿和經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了波動(dòng)使這個(gè)模式難以為繼,，辛辛苦苦積累起來(lái)的民間資本遭到重創(chuàng),。因此，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已十分發(fā)達(dá)的今天,，要用現(xiàn)代金融理念引導(dǎo)這些民間資本遠(yuǎn)離高投機(jī)性的投向,，轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)和收益匹配、收益合理的投向中去,。
三是搞好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),，解決小微企業(yè)融資難。溫州的實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要是中小微企業(yè),，小微企業(yè)占比達(dá)到95%以上,。企業(yè)規(guī)模普遍較小，產(chǎn)業(yè)“低小散”結(jié)構(gòu)特征明顯,，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中正日益受到前所未有的挑戰(zhàn),。近幾年，受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)的影響和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)升級(jí)發(fā)展的壓力,，再加上企業(yè)生產(chǎn)要素成本的提高,、招工用工難等原因，使原先低成本,、低價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸失去,。因此，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的迫切需要來(lái)看,，解決好金融服務(wù)小微企業(yè)問(wèn)題,，是全國(guó)的大事，而在溫州更具有典型意義,。
四是探索地方金融監(jiān)管,。我國(guó)的金融監(jiān)管工作，一直由中央機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé),，國(guó)家監(jiān)管部門(mén)以其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)一個(gè)區(qū)域的監(jiān)管職責(zé),。隨著經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)的發(fā)展，一些不持有金融牌照但從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)不斷增多,，業(yè)務(wù)也日益擴(kuò)大,，需要適度監(jiān)管。比如小貸公司,、融資性租賃,、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、區(qū)域性股權(quán)交易中心,、私募資本市場(chǎng)活動(dòng)等等,，非法集資的經(jīng)常發(fā)生也需要不斷對(duì)民間借貸活動(dòng)加以規(guī)范,。去年的全國(guó)金融工作會(huì)議已經(jīng)對(duì)地方金融監(jiān)管提出了初步的要求。從這些情況看,，地方要擔(dān)負(fù)一定的金融監(jiān)管之責(zé)已勢(shì)所必然,。
概括起來(lái)，溫州金改的重點(diǎn)是解決“兩多兩難”問(wèn)題,，即民間資金多,、投資難；中小企業(yè)多,、融資難,。這個(gè)改革重點(diǎn)安排，與上海,、深圳等地的金融改革安排的側(cè)重點(diǎn)有很大不同,，但對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展中難題破解同樣意義深遠(yuǎn)，其核心是民間金融,、小微金融,、草根金融通過(guò)改革而達(dá)到規(guī)范和良性發(fā)展，從而更好地滿(mǎn)足小微企業(yè)的金融需求,，是著眼于“小”,，收效于“大”，“小”中見(jiàn)“大”,。
民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案已上報(bào)
日?qǐng)?bào)：在這樣的框架下,，溫州金改的推動(dòng)思路就十分明晰了。一年多以來(lái),，主要在哪些方面有所推進(jìn),？取得了哪些進(jìn)展？
朱從玖：溫州金改的推動(dòng)思路主要包括：首先,，引導(dǎo)民間借貸的陽(yáng)光化和規(guī)范化，以降低過(guò)高的利息率,，降低風(fēng)險(xiǎn),，減少其動(dòng)蕩性，保持正常的秩序,。其次,，加強(qiáng)持牌金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力，把一部分民間資金和融資活動(dòng)引導(dǎo)到持牌機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍,。再次,，規(guī)范中小微企業(yè)的組織、管理和行為,，提升其現(xiàn)代性,。同時(shí),，還需要健全信用體系。
一年多來(lái),，溫州金改工作取得了積極進(jìn)展,，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
一是創(chuàng)建民間借貸服務(wù)中心，發(fā)布“溫州指數(shù)”,。為推動(dòng)民間借貸陽(yáng)光化,，同時(shí)也有利于促進(jìn)其規(guī)范化，我們創(chuàng)建了民間借貸服務(wù)中心,，建立民間融資備案登記制度和信息系統(tǒng),。截至近期，溫州民間借貸服務(wù)中心幫助成交14億多元,，成本和風(fēng)險(xiǎn)有所降低,。創(chuàng)新編制溫州民間融資綜合利率指數(shù)即“溫州指數(shù)”，設(shè)立350個(gè)監(jiān)測(cè)點(diǎn),，對(duì)采集的利率綜合統(tǒng)計(jì)后對(duì)外按日發(fā)布,。“溫州指數(shù)”及時(shí)準(zhǔn)確反映民間融資市場(chǎng)資金價(jià)格,，在引導(dǎo)民間融資定價(jià),、預(yù)警民間金融風(fēng)險(xiǎn)方面起到了積極作用。
二是推進(jìn)民間融資管理地方立法,。我省去年啟動(dòng)民間融資管理地方立法工作,，起草了《溫州市民間融資管理?xiàng)l例(草案)》，目前已經(jīng)省政府常務(wù)會(huì)議通過(guò)并提請(qǐng)省人大常委會(huì)審議,。該條例如獲得通過(guò),，將成為全國(guó)首部金融地方性法規(guī)和首部專(zhuān)門(mén)規(guī)范民間金融的法規(guī)。
三是引進(jìn)民資壯大金融機(jī)構(gòu),，健全金融組織體系,。促進(jìn)民間資本參與金融機(jī)構(gòu)改制，溫州銀行增資擴(kuò)股,、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股份制改造所需資本全部來(lái)自民資,，四家農(nóng)信社股改引入民資16億元。積極引導(dǎo)民資設(shè)立各類(lèi)金融機(jī)構(gòu),，研究制定民間資本發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案,，已上報(bào)國(guó)務(wù)院；探索民間資本設(shè)立證券公司,、專(zhuān)業(yè)性保險(xiǎn)公司,、信托公司、租賃公司等,。
加快村鎮(zhèn)銀行發(fā)展,，目前溫州村鎮(zhèn)銀行機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)由4家增至23家,，實(shí)現(xiàn)了所有縣市均有村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點(diǎn)。探索農(nóng)村互助合作金融機(jī)制改革,，11家農(nóng)村資金互助會(huì)開(kāi)業(yè),，推動(dòng)農(nóng)村資金互助社增資擴(kuò)股。擬定小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的初步方案,。加快小微企業(yè)信貸專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)建設(shè),，設(shè)立10家小微專(zhuān)營(yíng)支行。此外,，成立了商業(yè)保理公司,、中小企業(yè)票據(jù)服務(wù)公司、小微企業(yè)再擔(dān)保中心和中小企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸中心,。
四是創(chuàng)新和擴(kuò)展運(yùn)用資本市場(chǎng)工具,，規(guī)范企業(yè)治理機(jī)制。一年間利用銀行間市場(chǎng)債務(wù)融資工具有了顯著增加,，累計(jì)融資44.2億元,，積極推進(jìn)保障房項(xiàng)目進(jìn)行定向債務(wù)融資。設(shè)立民間資本管理公司,，引導(dǎo)民間資金以債券,、債權(quán)、股權(quán)等方式投入中小微企業(yè),。創(chuàng)新開(kāi)展小額貸款公司定向債試點(diǎn),，溫州瑞安華峰小貸公司成功發(fā)行定向債5000萬(wàn)元，首次探索小貸公司利用資本市場(chǎng)工具募集資金,。在浙江股權(quán)交易中心備案發(fā)行中小企業(yè)私募債,，并探索掛牌企業(yè)私募發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債等,。推動(dòng)“個(gè)轉(zhuǎn)企”和企業(yè)改制規(guī)范工作,，目前啟動(dòng)股改企業(yè)172家、完成40家,，19000家個(gè)體工商戶(hù)轉(zhuǎn)為企業(yè),。改制企業(yè)積極籌備上市和到區(qū)域性資本市場(chǎng)掛牌。
五是積極創(chuàng)新信貸和保險(xiǎn)產(chǎn)品,，探索金融服務(wù)新模式。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新抵質(zhì)押擔(dān)保方式,，推出多元化動(dòng)產(chǎn)抵押,、貨物抵押、未來(lái)收益權(quán)抵押等49個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品,。發(fā)展信用貸款,，降低過(guò)度擔(dān)保,、互保聯(lián)保的潛在風(fēng)險(xiǎn)；開(kāi)展“增信式”,、“分段式”,、“年審制循環(huán)貸款”等還款方式創(chuàng)新，以解決貸款期限錯(cuò)配問(wèn)題,，降低企業(yè)轉(zhuǎn)貸續(xù)貸成本,。發(fā)展出口信用保險(xiǎn)、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn),、小額貸款保證保險(xiǎn)等業(yè)務(wù),，利用保險(xiǎn)工具深化對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)。
六是加強(qiáng)信用體系建設(shè),。溫州市出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步深化社會(huì)信用體系建設(shè)的意見(jiàn)》,，一方面加快征信體系平臺(tái)建設(shè)，在各部門(mén)開(kāi)展信用信息應(yīng)用試點(diǎn),、促進(jìn)信用信息共享,；爭(zhēng)取設(shè)立征信分中心，推進(jìn)人行征信體系完善,，民間借貸服務(wù)中心和12家小額貸款公司已接入人行征信系統(tǒng),，同時(shí)將征信查詢(xún)服務(wù)引入民間借貸服務(wù)中心。另一方面規(guī)范發(fā)展信用評(píng)級(jí)市場(chǎng),，成立1家資信評(píng)估機(jī)構(gòu),，推動(dòng)借款企業(yè)評(píng)級(jí)、小微企業(yè)評(píng)分和農(nóng)村“三信”(信用鎮(zhèn),、信用村,、信用戶(hù))評(píng)定工作，營(yíng)造“民間互信,、企業(yè)誠(chéng)信,、銀行守信”的良好社會(huì)信用環(huán)境。第三方征信平臺(tái)建設(shè)有積極進(jìn)展,。
七是建立健全地方金融管理機(jī)制,，保障金融秩序，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),。出臺(tái)地方金融監(jiān)管文件和各類(lèi)金融組織的監(jiān)管辦法,，初步形成地方金融監(jiān)管機(jī)制的雛形。
積極爭(zhēng)取大額存單試點(diǎn)
日?qǐng)?bào)：除了這些“底層設(shè)計(jì)”之外,，大家依舊對(duì)溫州金改可能取得的突破有所期待,，例如利率市場(chǎng)化、市政債試點(diǎn)等等，在這些金融創(chuàng)新領(lǐng)域最近的計(jì)劃和進(jìn)展是怎樣的,？
朱從玖：利用金改形成的集聚效應(yīng),、制度基礎(chǔ)、政策環(huán)境和全域?qū)鹑诠ぷ鞯闹匾�,，溫州可以在�?guó)家金融改革的總體安排下,，選擇和承擔(dān)局部可以試點(diǎn)的工作進(jìn)行試驗(yàn)，如規(guī)范地方政府債務(wù)方面,，可以試驗(yàn)市政債或市政建設(shè)債,；利率市場(chǎng)化方面，向人民銀行積極爭(zhēng)取大額存單試點(diǎn)資格,；在個(gè)人直接對(duì)外投資上也可以加快進(jìn)行試驗(yàn),；在拓展資本市場(chǎng)方面，可以允許區(qū)域性的法人金融機(jī)構(gòu)(城商行和農(nóng)商行,、村鎮(zhèn)銀行等等)利用私募工具募集股本或創(chuàng)新負(fù)債業(yè)務(wù),；在運(yùn)用保險(xiǎn)資金、稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面也可以進(jìn)行試驗(yàn),。這些試驗(yàn),，有利于用好民間資本，有利于小型金融機(jī)構(gòu)健全其業(yè)務(wù)體系,、壯大實(shí)力,，有利于盤(pán)活存量社會(huì)資金。
我們希望在已經(jīng)展開(kāi)的各項(xiàng)金改工作基礎(chǔ)上,，鼓勵(lì)國(guó)有商業(yè)銀行加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品和投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新,，創(chuàng)新和拓寬民間“小資本”投資渠道；推進(jìn)針對(duì)小微企業(yè)的第三方信用評(píng)價(jià)體系加快建立,，探索形成新的征信模式,；希望民資設(shè)立各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)能夠得到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的支持；個(gè)人境外直接投資能夠開(kāi)展試點(diǎn),；金融機(jī)構(gòu)在利率市場(chǎng)化改革推動(dòng)下,，加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐；調(diào)整完善國(guó)有商業(yè)銀行考核體系,，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)年度小微企業(yè)的貸款規(guī)模,、比例要有剛性要求；已經(jīng)啟動(dòng)研究的市政債方案,，經(jīng)深入論證研究后,，一旦時(shí)機(jī)成熟，考慮進(jìn)行試點(diǎn),；地方發(fā)展各類(lèi)私募基金,、創(chuàng)投基金得到更多支持,。
日?qǐng)?bào)：展望未來(lái),，溫州金改可預(yù)期的前景如何,？在實(shí)現(xiàn)民間金融規(guī)范化發(fā)展方面，是否有量化的目標(biāo)規(guī)劃,？
朱從玖：經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的改革,，我們期望達(dá)到：企業(yè)融資成本下降；支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的民間借貸合理分化,，或以持牌金融機(jī)構(gòu)為中介滿(mǎn)足資金供需雙方的需要,，或者民間借貸本身進(jìn)一步規(guī)范化；金融服務(wù)小微企業(yè)的覆蓋面和滿(mǎn)足率明顯提升,；不良貸款下降,；防范和化解區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力明顯提升。形成：民間資本能夠和大項(xiàng)目對(duì)接,，金融資本與小微企業(yè)有效對(duì)接,，各類(lèi)資本與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)有效對(duì)接。
至于民間金融的量化指標(biāo),，我很難給你一個(gè)準(zhǔn)確的比重,，或者多長(zhǎng)時(shí)間能將其變成理想的狀態(tài)，重要的是我們看清了方向,，其次是我們的判斷,，微觀主體的融資環(huán)境、借貸環(huán)境以及自身經(jīng)營(yíng)狀況,，都是我們判斷比重合適與否的標(biāo)準(zhǔn),。當(dāng)前環(huán)境尤為復(fù)雜之處在于，一些企業(yè)要在這一輪轉(zhuǎn)型升級(jí)中被淘汰掉,，這樣一些企業(yè)必然產(chǎn)生不良資產(chǎn)和不良貸款,，這就是一個(gè)很特殊的時(shí)期，從全國(guó)來(lái)看,，從浙江來(lái)看,，都是這樣一個(gè)時(shí)期。所以我們看準(zhǔn)了方向,，就要孜孜以求,，不斷在過(guò)程中解決問(wèn)題。
日?qǐng)?bào)：你對(duì)目前溫州的不良資產(chǎn)和不良率是否心存擔(dān)憂(yōu),？
朱從玖：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)不良資產(chǎn)很正常的,，不然你就沒(méi)法解釋為什么會(huì)出現(xiàn)金融危機(jī)，出現(xiàn)不良資產(chǎn)并不是什么可怕的事情,，關(guān)鍵是有沒(méi)有應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)的能力,。在經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)化程度越來(lái)越高，我們一定要發(fā)揮市場(chǎng)主體的作用,。
在這一輪商業(yè)銀行的市場(chǎng)化改革中,，國(guó)家層面其實(shí)設(shè)計(jì)了一個(gè)重要機(jī)制，就是貸款分類(lèi)以及相應(yīng)的撥備安排,。為什么說(shuō)不良資產(chǎn)不可怕呢,，因?yàn)殂y行已經(jīng)安排了不良資產(chǎn)的撥備，撥備就是要用來(lái)對(duì)沖不良資產(chǎn)的,。最近幾年我們時(shí)常議論商業(yè)銀行的撥備是不是過(guò)高了,，現(xiàn)在證明這些撥備對(duì)于穩(wěn)定金融的信心大有好處。
現(xiàn)在我們面臨一個(gè)很獨(dú)特的現(xiàn)象：一方面不良資產(chǎn)很高,，另一方面對(duì)應(yīng)的撥備也很高,，因此目前一個(gè)難題反而是：如何高效而順暢地讓撥備來(lái)沖掉不良資產(chǎn)，這中間顯然有很多工作需要做,。