國(guó)信證券的一紙公告,，讓業(yè)內(nèi)流傳已久的傳聞成為現(xiàn)實(shí),，也讓平息已久的債市核查風(fēng)暴有了再度掀起的跡象,。
11日晚間，國(guó)信證券發(fā)布聲明稱(chēng),，公司固定收益事業(yè)部總裁孫明霞、固定收益事業(yè)部副總裁侯宇鵬,、固定收益事業(yè)部債券交易部總經(jīng)理謝文賢因個(gè)人原因正在接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查,。國(guó)信證券表示，已對(duì)固定收益業(yè)務(wù)工作做了全面安排,，目前,，公司固定收益事業(yè)部各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行正常。
券商固定收益元老被查
相對(duì)于此前所披露出來(lái)的萬(wàn)家基金的鄒昱,、中信證券的楊輝,、齊魯銀行的徐大祝、西南證券薛晨,、江海證券的張守剛等人而言,，國(guó)信證券的上述三人，尤其是其中的孫明霞,，在業(yè)內(nèi)的名聲更為顯赫,。孫明霞在業(yè)內(nèi)素來(lái)有“固收女王”之稱(chēng)，公開(kāi)資料顯示,，2008年以前,，孫明霞曾擔(dān)任國(guó)信證券債券業(yè)務(wù)部總經(jīng)理一職。2008年初,，孫明霞轉(zhuǎn)投華林證券分管固定收益業(yè)務(wù),，后升至華林證券總裁。2012年初,，孫明霞重回國(guó)信證券執(zhí)掌固定收益業(yè)務(wù),，并重新組建團(tuán)隊(duì),。
WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年到2011年,，華林證券企業(yè)債承銷(xiāo)量連續(xù)三年位列券商同業(yè)的前三強(qiáng),。孫明霞轉(zhuǎn)往國(guó)信證券后，2012年國(guó)信證券企業(yè)債承銷(xiāo)金額為433億元,，市場(chǎng)份額占比達(dá)6.66%,，當(dāng)年在行業(yè)中排名第三位。而在孫明霞團(tuán)隊(duì)入駐之前的2011年,，國(guó)信的債券承銷(xiāo)金額只有47億元,，市場(chǎng)份額占比為1.94%。
實(shí)際上,，早在今年5月,，中信證券的楊輝剛剛被爆出債市違規(guī)時(shí)，滬上一家券商主管債券發(fā)行的一位負(fù)責(zé)人就曾向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,，“聽(tīng)說(shuō)紀(jì)檢機(jī)關(guān)正在調(diào)查孫,。”隨后記者就進(jìn)行了確認(rèn),，孫明霞則表示其正常工作,。而在兩個(gè)月前，市場(chǎng)又有了類(lèi)似傳聞,，孫的一位副手,、國(guó)信證券債券銷(xiāo)售部的一位員工則向記者確認(rèn)了孫彼時(shí)正常工作。但在國(guó)信證券公布上述消息的前一天,，記者試圖就此事向上述兩人進(jìn)行核實(shí)時(shí),，兩人電話(huà)均未能接通。
除去能力出眾之外,，孫明霞本人在國(guó)信固定收益團(tuán)隊(duì)內(nèi)部口碑也不錯(cuò),，即使在行業(yè)內(nèi)，也有不少人對(duì)于孫所領(lǐng)導(dǎo)的團(tuán)隊(duì)敬佩有加,。2012年,，記者曾就中小企業(yè)私募債的問(wèn)題和孫進(jìn)行了一些探討，孫對(duì)記者表達(dá)了一些私募債可能會(huì)遇到的問(wèn)題,，尤其是在發(fā)行主體的信用方面,，后來(lái)私募債的發(fā)行也印證了上述憂(yōu)慮。
2013年初,，整個(gè)債券市場(chǎng)掀起了核查風(fēng)暴,，記者和孫明霞進(jìn)行了探討。在她看來(lái),，債券的交易模式是中性的,，沒(méi)有任何問(wèn)題,，關(guān)鍵是每個(gè)公司是否建立了合理的內(nèi)控制度，改善內(nèi)控才是根本所在,，而且應(yīng)當(dāng)在“發(fā)展中完善,，而不是在完善中發(fā)展”。彼時(shí),，債市已有多人接受了調(diào)查,，當(dāng)記者問(wèn)起該場(chǎng)風(fēng)暴是否會(huì)愈演愈烈時(shí)，孫本人則表示關(guān)鍵是看會(huì)不會(huì)有新的債市從業(yè)人員被曝出違規(guī)行為,。
債市核查風(fēng)暴漸近尾聲
此次國(guó)信證券的一紙公告,，也讓今年以來(lái)聲勢(shì)浩大、已經(jīng)平息一段時(shí)間的債市核查風(fēng)暴有了再度掀起的跡象,。就在稍早之前的9月29日,，上市券商宏源證券公告稱(chēng)，2013年9月27日,，公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理胡強(qiáng),，副總經(jīng)理周棟因個(gè)人問(wèn)題接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查,。與此同時(shí)，宏源證券當(dāng)天還發(fā)布公告稱(chēng),，鑒于公司副董事長(zhǎng),、總經(jīng)理胡強(qiáng)，副總經(jīng)理周棟因個(gè)人問(wèn)題接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查,，無(wú)法正常行使職權(quán),，經(jīng)過(guò)9月28日的董事會(huì)決議，免去胡強(qiáng)公司副董事長(zhǎng),、總經(jīng)理職務(wù),。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人則表示，9月10日11時(shí)許,，宏源證券債券銷(xiāo)售交易部總經(jīng)理陳智軍,、副總經(jīng)理葉凡被公安機(jī)關(guān)帶走。另外,，9月11日到17日期間,，債券銷(xiāo)售交易部4名員工應(yīng)公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查，后均返回公司上班,。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到,，主導(dǎo)孫明霞一案調(diào)查的，是紀(jì)檢機(jī)關(guān)而非證券監(jiān)管部門(mén),。業(yè)內(nèi)有傳聞稱(chēng),，該案可能與發(fā)改委的一位官員有關(guān),。另一位負(fù)責(zé)債券發(fā)行的業(yè)內(nèi)人士則猜測(cè)，此案或與浙江省發(fā)改委有關(guān),。稍早之前,，宏信證券總裁段文清因涉嫌受賄，于2013年8月23日被北京市公安局海淀分局執(zhí)行逮捕,，公開(kāi)資料顯示,，從1993年至2002年，段文清一直任職于國(guó)信證券,，2007年開(kāi)始任職華林證券董事長(zhǎng),。2011年下半年轉(zhuǎn)投宏信證券。這意味著,，段與孫曾在華林一起共事兩年半左右,。
自今年4月以來(lái)，已有中信證券楊輝,、易方達(dá)基金馬喜德,、西南證券薛晨等先后被查。粗略統(tǒng)計(jì),，今年涉及債券監(jiān)管風(fēng)暴的金融機(jī)構(gòu)人員已經(jīng)超過(guò)十人,。此次孫明霞接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查，可能預(yù)示著此次債市風(fēng)暴已經(jīng)接近尾聲,。