自7月5日國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》以來,，蘇寧、阿里,、騰訊,、紅豆集團、云潤,、吉祥航空等上市公司紛紛加入到申請創(chuàng)辦民營銀行的大軍中來,，相關(guān)上市企業(yè)的股價也幾度漲停。專家表示,，民營銀行對金融改革確有重要破冰之意,，但隨著利率市場化的推進，銀行業(yè)利潤空間將逐步下降,，民營銀行在經(jīng)營監(jiān)管上都存在風(fēng)險,，暫時還難以構(gòu)成較強的競爭力，不必盲目追捧,。
民營銀行概念股遭熱炒
根據(jù)國家工商總局公示信息中所顯示,，目前，已有蘇寧銀行,、華瑞銀行,、蘇南銀行、錫商銀行,、中聯(lián)銀行等民營銀行名稱獲國家工商總局核準(zhǔn),。北京、廣東,、溫州等地多家民企也在積極籌劃申請設(shè)立民營銀行,。
上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立，也讓其在金融改革領(lǐng)域承擔(dān)的排頭兵角色受到各方矚目,。9月29日,，銀監(jiān)會發(fā)布通知，明確表示，“支持符合條件的民營資本在區(qū)內(nèi)設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行,、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構(gòu),。支持符合條件的民營資本參股與中、外資金融機構(gòu)在區(qū)內(nèi)設(shè)立中外合資銀行,�,！�
宏觀信號的釋放給證券市場裝上了馬達，民營銀行概念股受到熱捧,。9月以來,，紅豆股份、中關(guān)村,、蘇寧云商等爭奪民營銀行牌照的上市公司股價均大幅上漲,。據(jù)統(tǒng)計，蘇寧云商從8月23日確認(rèn)發(fā)起設(shè)立銀行起,，截至9月26日,，股價由7.64元上漲至13.23元高點，漲幅為73%,，23個交易日內(nèi),，市值激增400多億元。但溫州中小企業(yè)協(xié)會會長周德文判斷,，不排除有相關(guān)的上市公司借助金融改革概念進行拉升股價的行為,。
盡管工商總局已經(jīng)批準(zhǔn)少數(shù)民營銀行的名稱申請，但作為銀行牌照的審批機構(gòu),，銀監(jiān)會目前為止尚未向任何申請企業(yè)發(fā)放經(jīng)營許可證,。
資本高回報率是主因
“隨著利率市場化改革等金融領(lǐng)域的改革逐步深入，民營銀行的機構(gòu)準(zhǔn)入可以說是必然趨勢,，我國的金融體系相對滯后,，引入市場競爭、放開金融機構(gòu)門檻是比較清晰的方向,�,！北本┐髮W(xué)光華管理學(xué)院金融學(xué)教授劉俏在接受本報記者采訪時表示，民營銀行可以進入這樣一個高利潤行業(yè),，對于上市企業(yè)本身來說是重大利好消息,，本身也是金融產(chǎn)品多元化的一個重要補充。
亞洲開發(fā)銀行中國代表處高級經(jīng)濟學(xué)家莊健表示,，近期的申請熱潮反映出中國多年以來積壓的設(shè)立民營銀行的巨大需求。著名經(jīng)濟學(xué)家王連洲也認(rèn)為,，設(shè)立民營銀行有利于打破大型銀行對市場的壟斷,，提高資金的使用效率，倒逼國有銀行和商業(yè)銀行進行產(chǎn)品改革,，更好滿足中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展需求,。
從戰(zhàn)略的角度來考慮,，上市公司積極申請銀行牌照有其內(nèi)在原因。業(yè)內(nèi)人士表示,，銀行業(yè)務(wù)以及相關(guān)金融業(yè)務(wù)都是上市公司供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中的重要部分,，能夠通過銀行體系實現(xiàn)自身封閉體系內(nèi)的資金流通，就可以在企業(yè)資金安全方面給企業(yè)吃上一顆“定心丸”,。以牌照獲批的蘇寧銀行為例,，蘇寧目前已經(jīng)有保險、小額信貸,、支付平臺,、基金等多個金融產(chǎn)品，蘇寧銀行則將成為蘇寧金融資本流動的核心平臺,。
防止金融行業(yè)風(fēng)險外溢
劉俏表示,，如果以目前的單一上市企業(yè)來做一家銀行的做法，恐怕難以界定清楚銀行到底是為控股公司本身融資服務(wù)還是為中小企業(yè)融資服務(wù),�,！胺砰_民營銀行機構(gòu)準(zhǔn)入的改革方向是對的，但是需要進一步細(xì)化,，警惕銀行成為企業(yè)自身的賺錢機器,。我個人認(rèn)為，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上,，應(yīng)該以若干個發(fā)起人來替代單一上市公司控股,，相對比較分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)可以避免銀行被單一的利益取向所控制�,！眲⑶握f,。
隨著貸款利率下限放開，利率市場化的加速前行,，銀行業(yè)的競爭態(tài)勢也將進一步加強,。有專家指出，未來民營銀行很可能享受不到之前高利潤時代的利好環(huán)境,，而是面臨著更加激烈的市場,，上市公司能否保證銀行資本充足率也將面臨著巨大的挑戰(zhàn)。
“從國際實踐來看,，銀行業(yè)機構(gòu)與普通企業(yè)不同,，一旦經(jīng)營破產(chǎn)倒閉，可能出現(xiàn)風(fēng)險外溢的情況,。鼓勵民間資本進入金融業(yè)的同時,，也要防范風(fēng)險。”銀監(jiān)會研究局副局長龔明華說,。
中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授,、中國銀行業(yè)研究中心主任郭天勇表示，民營銀行在經(jīng)過少數(shù)試點之后才會進一步開放門檻,，但需要建立存款保險制度和宏觀審慎監(jiān)管體系,，存款保險制度可以把銀行的損失與存款人的損失隔離開，而宏觀審慎監(jiān)管體系可以隔絕單一問題銀行的風(fēng)險傳導(dǎo),。只有加強風(fēng)險控制,，保護各方面利益，上市公司創(chuàng)辦銀行才能真正服務(wù)實體經(jīng)濟,。目前,，這條路仍然任重而道遠。