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保監(jiān)會(huì)日前宣布啟動(dòng)普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革,，人身保險(xiǎn)預(yù)定利率不再執(zhí)行已經(jīng)持續(xù)14年之久的2.5%的上限限制,，由保險(xiǎn)公司按照審慎原則自行決定。新的費(fèi)率政策將從8月5日起正式實(shí)施,。為鼓勵(lì)和支持發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障業(yè)務(wù),，新政降低了長(zhǎng)期人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)保額相關(guān)的最低資本要求,，這一舉措預(yù)計(jì)將釋放壽險(xiǎn)行業(yè)資本占用約200億元。
具體而言,，普通型人身保險(xiǎn)以及與特定資產(chǎn)項(xiàng)目掛鉤的專(zhuān)項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率,，都將獲準(zhǔn)由保險(xiǎn)公司自由定價(jià)，但預(yù)定收益率在3.5%以上的產(chǎn)品需要報(bào)批,。同時(shí),，為了防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，新政明確了法定責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率標(biāo)準(zhǔn),，改革后新簽發(fā)的普通型人身保險(xiǎn)保單,，法定責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率不得高于保單預(yù)定利率和3.5%的小者。
評(píng)估利率是計(jì)算法定責(zé)任準(zhǔn)備金的依據(jù),，如預(yù)定利率高于評(píng)估利率,，則表示保險(xiǎn)公司收取的費(fèi)率不能滿(mǎn)足法定責(zé)任準(zhǔn)備金提取的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，由此形成的財(cái)務(wù)缺口,，需要保險(xiǎn)公司用自有資本承擔(dān),，銷(xiāo)售越多、財(cái)務(wù)壓力越大,。因此,，對(duì)于這一規(guī)定，保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部副主任袁序成解釋稱(chēng)：“如果普通型人身保險(xiǎn)的預(yù)定利率被定為3%,，那其準(zhǔn)備金評(píng)估利率就為3%,，如果預(yù)定利率提升為4%,，那準(zhǔn)備金評(píng)估利率只能最高定為3.5%�,！薄 �
另一方面,，也有市場(chǎng)人士擔(dān)心，費(fèi)率市場(chǎng)化將導(dǎo)致費(fèi)率水平的下降,，可能構(gòu)成對(duì)保險(xiǎn)公司盈利能力的考驗(yàn),。對(duì)此，袁序成表示,，當(dāng)前普通型人身保險(xiǎn)占人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比重僅8%,，相關(guān)險(xiǎn)企經(jīng)過(guò)測(cè)算，預(yù)測(cè)對(duì)利潤(rùn)的影響有限,。
某險(xiǎn)企精算師對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,，放開(kāi)利率限制在保障型產(chǎn)品方面肯定會(huì)有一些沖擊，但說(shuō)對(duì)市場(chǎng)起到顛覆性的變化基本上不可能,。而即便分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)等費(fèi)率改革隨著銀行利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn),，影響也不大。作為分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)來(lái)說(shuō),，保險(xiǎn)公司每年都會(huì)根據(jù)盈利水平給客戶(hù)一個(gè)分紅,，如果放開(kāi)，只是把這部分分紅從后端移到了前端,，沒(méi)有本質(zhì)上的區(qū)別,。
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