隆冬時(shí)節(jié)的魯中大地,，萬木蕭疏,，寒氣襲人,。2003年1月17日,，由煙臺(tái)市人民檢察院提起公訴的東方電子(行情論壇)虛假財(cái)會(huì)報(bào)告案，經(jīng)煙臺(tái)市中級(jí)法院在昌邑市異地審理后,，公開宣判,。
上午8時(shí)，頭發(fā)花白,、一身灰衣的原東方電子董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理隋元柏第一個(gè)被帶上法庭,。剝?nèi)訉庸猸h(huán)的隋元柏，此時(shí)面色憔悴,，雙目凄然,，昔日的豐采已蕩然無存。
神話的破滅
和隋元柏一樣,，因涉嫌提供虛假財(cái)會(huì)報(bào)告罪站在被告席上的,，還有原公司董秘高峰，原總會(huì)計(jì)師方躍,。
法院審理查明,，隋元柏、高峰,、方躍自1997年4月至2001年6月，先后利用公司購(gòu)買的1044萬股內(nèi)部職工股股票收益和投入資金6.8億元炒作股票的收益,，共計(jì)17.08億元,，通過虛開銷售發(fā)票、偽造銷售合同等手段,，將其中的15.95億元計(jì)入主營(yíng)收入,，虛構(gòu)業(yè)績(jī)，使東方電子自1997年起成為績(jī)優(yōu)股,，并四次實(shí)行送,、配股方案。
判決書認(rèn)定,，“被告人隋元柏,、高峰、方躍身為東方電子的主管人員和直接責(zé)任人員,，利用股票收益的資金虛構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,，夸大公司業(yè)績(jī)，向股東和社會(huì)公眾提供虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,，嚴(yán)重?fù)p害股東利益,，其行為均已構(gòu)成提供虛假財(cái)會(huì)報(bào)告罪�,！痹趯�(duì)辯護(hù)人意見依法取舍后,，法庭判處隋元柏有期徒刑二年,，并處罰金五萬元；判處高峰有期徒刑一年,，并處罰金二萬五千元,；判處方躍有期徒刑一年，緩刑一年,，并處罰金五萬元,。
至此，廣受各方關(guān)注的東方電子虛造業(yè)績(jī)大案終于水落石出,！
庭前,，為指導(dǎo)該案?jìng)善贫冗^無數(shù)個(gè)不眠之夜的省委常委、政法委書記高新亭告訴記者：對(duì)東方電子造假大案的成功查處,，體現(xiàn)了黨和政府整頓和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序,、打擊經(jīng)濟(jì)犯罪、割除社會(huì)毒瘤的堅(jiān)強(qiáng)決心,！
綜觀整個(gè)東方電子財(cái)會(huì)造假案,，不難發(fā)現(xiàn)如下兩個(gè)突出的特點(diǎn)：
一是案情重大。該案跨度時(shí)間長(zhǎng),，從犯案到查處,，前后長(zhǎng)達(dá)6年之久；涉案金額巨大,，其中虛構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入16億元,，內(nèi)幕交易金額51億元，給股東造成巨大損失,，為我省首起,，全國(guó)罕見。犯罪分子膽大妄為,，肆意挑戰(zhàn)國(guó)家法律法規(guī),，公然破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則，擾亂,、打擊了尚在發(fā)育時(shí)期的中國(guó)股市,，性質(zhì)極其惡劣，危害十分嚴(yán)重,。
二是“精英犯罪”,。涉案人員多為原東方電子高級(jí)管理人員，從董事長(zhǎng),、總經(jīng)理到普通董事,，從握有實(shí)權(quán)的董秘到財(cái)務(wù)主管，幾乎涵蓋了各要害部門,、要害崗位,，人數(shù)多達(dá)十幾人,。涉案分子絕大多數(shù)具有本科以上學(xué)歷，不少還是隋元柏高薪引進(jìn)的碩士,、博士等高級(jí)人才,；犯罪分子作案部署周密，分工明確,，技術(shù)高超,，手段隱蔽，屬典型的集團(tuán)犯罪,、職業(yè)犯罪,、白領(lǐng)犯罪，從而給監(jiān)管機(jī)構(gòu)查處和公安機(jī)關(guān)偵破帶來了前所未有的難度,。
“道高一尺,，魔高一丈�,！苯�(jīng)過我省公安經(jīng)偵干警近半年的艱苦努力,，終于查清了全部事實(shí)，一舉將該案?jìng)善�,。隨著犯罪分子的一個(gè)個(gè)落入法網(wǎng),，曾經(jīng)名噪一時(shí)，號(hào)稱“中國(guó)第一股”的東方電子,，終于露出了廬山真面目,。
法槌，徹底敲碎了中國(guó)股市的又一個(gè)神話,。
“黃金搭檔”
剛過花甲之年的隋元柏，年輕時(shí)曾任滑翔機(jī)械修理師,，上世紀(jì)80年代前后出任煙臺(tái)無線電六廠廠長(zhǎng)（東方電子前身）,，在他的帶領(lǐng)下，無線電六廠由一個(gè)百十人的作坊式小廠,，經(jīng)過十多年的發(fā)展,，到上世紀(jì)90年代中期已初具規(guī)模，在當(dāng)?shù)匦∮忻麣�,�,！澳菚r(shí)的老隋被稱為鐵算盤，辦事認(rèn)真,、公道,，吃苦耐勞，大家都比較服氣,�,！迸c隋元柏曾合作多年的知情人士透露,，隋元柏真正發(fā)生大的變化始自1996年?yáng)|方電子運(yùn)作上市前后，“公司局面突然大開,，單位里常常人來人往,，車水馬龍，老隋也變得飄飄然,，愛發(fā)脾氣,，獨(dú)斷專行，喜歡以老大自居,�,！弊鳛樗逶氐闹饕母购椭悄遥衲陝倓�36歲的東方電子原董秘高峰因坐擁億萬身家,，曾號(hào)稱“天下第一董秘”,。這個(gè)一度被圈內(nèi)外驚呼為“奇才”的年輕人，最突出的特點(diǎn)是膽大心細(xì),，才智過人,，這一點(diǎn)在他第一次邁入東方電子大門時(shí)便展露無遺：“1988年大學(xué)畢業(yè)的高峰，背著個(gè)破書包,，直闖隋廠長(zhǎng)的辦公室毛遂自薦,，對(duì)當(dāng)時(shí)的無線電六廠指手畫腳——所談何事，已不得而知,，但由此這個(gè)聰明,、膽大的年輕人便深得老隋青睞�,！�
東方電子之所以有今天,，某種程度上取決于隋元柏和高峰這兩個(gè)核心人物。多年來,，在一系列關(guān)鍵問題上,，通常是老隋“點(diǎn)題”，小高“作文”,，或是小高點(diǎn)撥,，老隋拍板，彼此信任,，配合默契：“如果說隋元柏是總導(dǎo)演,，那么高峰就是執(zhí)行導(dǎo)演�,！�
由相互欣賞,、情同父子，攜手為了東方電子的發(fā)展打拼，到一唱一和,、屢屢弄險(xiǎn),，隋元柏和高峰在短短數(shù)年間，聯(lián)手把東方電子塑造成股市神話,，可謂是一對(duì)“黃金搭檔”,。
“黃金搭檔”最初的杰作是策劃東方電子上市，使丑小鴨變成金鳳凰,。
1993年前后,，中國(guó)股市持續(xù)低迷，上海股市從1500多點(diǎn)連續(xù)下跌到300多點(diǎn),，包括煙臺(tái)市民在內(nèi)的無數(shù)股民談股色變,。
作為一家主要從事計(jì)算機(jī)鍵盤和電器配件生產(chǎn)的中小企業(yè)(行情論壇)，東方電子不僅在全國(guó)同行業(yè)內(nèi)名不見經(jīng)傳,，在煙臺(tái)本地也沒有多少地位可言——那時(shí)煙臺(tái)人引以為豪的是“四大航空母艦”：張?jiān)Ｆ咸丫�,、三環(huán)鎖、北極星鐘表和有色金屬集團(tuán),，無論是比規(guī)模效益還是比知名度,，東方電子都望塵莫及。
股市低迷加上企業(yè)不被人看好,，使得1993年底便開始股份制改造的東方電子顯得生不逢時(shí),，步履維艱：1994年1月，東方電子采用定向募集方式,，向社會(huì)發(fā)行股票募集資金,，其中社會(huì)法人股150萬股，內(nèi)部職工股3450萬股,，盡管每股面值1元,，發(fā)行價(jià)1.6元，承諾每股分紅不低于0.30元,，但發(fā)行期限內(nèi)卻沒有將股票售完,，最后剩下1044萬股。按照當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)規(guī)定,，東方電子要么宣布改制失敗,，公司不成立,，要么將沒有賣出的1044萬內(nèi)部職工股注銷,，減少注冊(cè)資本。然而出人意料的是,，1994年2月9日,，“東方電子信息股份有限公司”不僅成功地實(shí)現(xiàn)了注冊(cè)，隨后還出資注冊(cè)了另一個(gè)空殼公司“煙臺(tái)震東高新技術(shù)發(fā)展公司”，并貸款1900萬元,，買回了那本該注銷的1044萬內(nèi)部職工股——禍根由此種下,，并最終鑄成彌天大錯(cuò)！
1997年1月21日,，“東方電子”股票在深圳證券交易所掛牌上市,，證券編碼0682。發(fā)行價(jià)每股7.88元的東方電子,，開盤當(dāng)天便沖高到每股18元,，消息傳來，煙臺(tái)市市府街45號(hào)院內(nèi)一片歡騰,。
東方電子奇跡般地實(shí)現(xiàn)上市,，令無數(shù)證券界的權(quán)威人士跌破眼鏡。有人斷言是隋元柏老謀深算,，鉆了政策和監(jiān)管的漏洞,，有人猜測(cè)是年少氣盛的董秘高峰長(zhǎng)袖善舞，公關(guān)有術(shù)……歲月的風(fēng)塵淹沒了一切,，真相已難以考究,，但無論如何，初試鋒芒便力挫群雄,，脫穎而出,，使隋元柏和高峰成了風(fēng)云人物，一時(shí)間,，鮮花,、掌聲和一頂頂桂冠接踵而至。
造假三部曲
成功有時(shí)也會(huì)變成包袱,，把人壓垮,。作為煙臺(tái)市第一家上市公司的老總和市人大代表，沉浸在狂喜之中的隋元柏迫切需要制造更多的成功,，以追求他在企業(yè)界的“霸主”地位——東方電子上市不久,，隋元柏即在各種場(chǎng)合拍胸脯：要讓股東得到最大的實(shí)惠，每股凈收益保證在0.50元以上,，銷售業(yè)績(jī)要三年連續(xù)翻番……然而要實(shí)現(xiàn)這一系列宏偉“藍(lán)圖”,，僅靠按部就班的主業(yè)經(jīng)營(yíng)是難以實(shí)現(xiàn)的，于是,，這對(duì)“黃金搭檔”幾乎在同時(shí),，把目光盯在了藏匿下來的那1044萬內(nèi)部職工股上。1996年12月28日,，公司股票上市前夕,，隋元柏匆匆返回老家文登市,，委托親屬四處張羅，借得身份證40個(gè),，高峰則趕回其老家龍口市,，借得身份證4個(gè)，隨后二人違反國(guó)家規(guī)定,，盜用他人名義,，在煙臺(tái)某證券公司營(yíng)業(yè)部開設(shè)44個(gè)個(gè)人賬戶（后增加至69個(gè)），將1044萬內(nèi)部職工股由震東公司轉(zhuǎn)入該批賬戶,，由高峰操縱公司“證券辦”分批拋售,。
1044萬股票能賣出去已屬不易，再將變現(xiàn)后的巨量資金搖身一變?yōu)橹鳡I(yíng)收入,，更非輕而易舉,，為此隋元柏和高峰煞費(fèi)心機(jī)，設(shè)計(jì)出“瞞天過海三部曲”,，其精巧大膽,，令人嘆為觀止。
第一部,，私刻客戶公章,，偽造銷售合同，虛開銷售發(fā)票,，借以掩蓋資金的真實(shí)來源,。據(jù)查實(shí)，東方電子上市5年來共私刻公章40多枚,，偽造合同1242份,，虛開發(fā)票2079張。
第二部,，利用注冊(cè)的空殼公司“煙臺(tái)震東高新技術(shù)發(fā)展公司”變現(xiàn),，再打通銀行進(jìn)行中轉(zhuǎn)、拆分,，將資金轉(zhuǎn)為東方電子主營(yíng)收入,，并和銀行一起偽造進(jìn)賬單、對(duì)賬單,。短短數(shù)年間,，煙臺(tái)某銀行南大街分理處就為東方電子出具進(jìn)賬單和對(duì)賬單1509份，“洗錢”總數(shù)高達(dá)16億元,。
第三部,，通過吃、請(qǐng),、送等手段,，擺平乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所，使其“看不出”東方電子將拋售原始股和炒股收益轉(zhuǎn)為主營(yíng)收入的事實(shí),，從而使虛假的東方電子財(cái)務(wù)報(bào)告順利通過審計(jì),，向股東和社會(huì)公眾發(fā)布。
制造“業(yè)績(jī)”計(jì)劃——賣出內(nèi)部職工股票——虛增主營(yíng)收入——編造虛假中報(bào),、年報(bào)——炒高股價(jià),，5年間，東方電子就是通過這根設(shè)計(jì)得近乎天衣無縫的鏈條,，虛增主營(yíng)收入16億,。與此同時(shí)，以虛構(gòu)業(yè)績(jī)?yōu)橐劳械臇|方電子神話在股市接連出籠——
1996年,，東方電子主營(yíng)收入1.37億元,，1997年上市的當(dāng)年便上升到2.36億元，幾乎翻了一番,；此后,，公司的主營(yíng)收入每年保持將近一倍的增長(zhǎng)，2000年達(dá)到13.75億元,。隨之公司的凈利潤(rùn)也跟著水漲船高：1997年僅為7061萬元,，到2000年已是47296萬元，增長(zhǎng)了6.7倍,。
依托驚人的“業(yè)績(jī)”,，東方電子股本連年大規(guī)模擴(kuò)張：1997年上市時(shí)僅6830萬股，經(jīng)四次高比例送,、配,、轉(zhuǎn)，到2000年底已增加至91795萬股,，股本擴(kuò)張了13.4倍,，流通股本也從最初的1720萬迅速增長(zhǎng)到6億多，增長(zhǎng)了35倍,！
在虛假業(yè)績(jī),、高比例配送和瘋狂炒作的推動(dòng)之下，東方電子的股價(jià)節(jié)節(jié)攀高,，上市四年,，累計(jì)飆升60倍以上，最高價(jià)曾是內(nèi)部職工股發(fā)行價(jià)的200多倍,，成了名副其實(shí)的“東方不敗”,。
就像那迅速躥紅的東方電子股價(jià)，隋元柏和高峰也隨之紅透了半邊天,，走到哪里似乎都有人喝彩,。
股海大鱷
為了實(shí)現(xiàn)扭曲的人生夢(mèng)想,，隋元柏、高峰等“精英”們憑借著過人的聰明才智和高超的公關(guān)手段,，跑上市,，做假賬，造題材,，炒概念,，在新興的中國(guó)股市呼風(fēng)喚雨，攪起濁浪,；而每一次的得手不僅大大地助長(zhǎng)了他們的囂張氣焰,，更將他們的炒作手段磨煉得“爐火純青”。
為了最大限度地保護(hù)中小投資者的利益,，規(guī)范股市運(yùn)作,，國(guó)家有關(guān)部門曾三令五申，嚴(yán)禁機(jī)構(gòu),、大戶非法操縱股市,，嚴(yán)禁上市公司買賣本公司股票。然而不喜歡按常規(guī)出牌的隋元柏,、高峰等人卻置若罔聞,，頂風(fēng)而上。
東方電子公司股票在深交所上市后,，隋元柏和高峰即密謀,，利用自我制造和提前掌握的財(cái)務(wù)指標(biāo)等利好消息、內(nèi)幕訊息,，投入巨額資金在二級(jí)市場(chǎng)炒作本公司股票,，瘋狂掠取不義之財(cái)：1997年1月24日，公司股票上市不幾天,，隋元柏便指使高峰等人抽調(diào)資金4000余萬元投入股市,，購(gòu)買本公司股票220余萬股，于年底拋出后獲純收益5000余萬元,，約占公司當(dāng)年主營(yíng)收入的37％,。壓低吸籌，拉高出貨,，自買自賣,，莊家對(duì)敲……大盤上的“東方電子”在隋元柏及其他一些機(jī)構(gòu)、莊家的操縱之下,，翻紅變綠,，忽上忽下，掀起陣陣狂風(fēng)濁浪,！據(jù)調(diào)查,，自1997年初至2000年底,，在隋元柏、高峰的直接指揮下,，東方電子累計(jì)投入6.8億元資金,，利用私自開設(shè)的近百個(gè)股東賬戶，買賣本公司股票,，前后共計(jì)購(gòu)入股票8500多萬股，拋售1.57億股,，內(nèi)幕交易金額高達(dá)51億元,。
與大莊家合謀制造“題材”，利用題材惡炒個(gè)股,，是在讀博士高峰等人的拿手好戲,。業(yè)內(nèi)早已聲名狼藉的中國(guó)經(jīng)濟(jì)開發(fā)信托投資公司（中經(jīng)開，2002年6月7日因違規(guī)經(jīng)營(yíng)而被中國(guó)人民銀行撤銷）,，便是與東方電子配合最默契的黑莊之一,。作為東方電子的主承銷商和上市推薦人，中經(jīng)開炒作東方電子無疑具有諸多得天獨(dú)厚的條件——1999年12月,，以中經(jīng)開為主莊,，頂住東方電子2億多股職工股上市的壓力，硬將股價(jià)從14.5元拉到了兩個(gè)月后的45元,。
2000年初,，市場(chǎng)開始第二輪瘋炒網(wǎng)絡(luò)高科技題材，其間,，中經(jīng)開等大機(jī)構(gòu)便先后來到公司,，“質(zhì)詢”東方電子為什么不投資網(wǎng)絡(luò)。2000年3月8日,，心領(lǐng)神會(huì)的隋元柏和高峰便指使公司在《中國(guó)證券報(bào)》和《證券時(shí)報(bào)》上同時(shí)刊登董事會(huì)公告：“擬投資人民幣一億元在北京成立北京東方網(wǎng)絡(luò)管理有限公司……將在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè),、網(wǎng)上信息服務(wù)平臺(tái)、電子商務(wù)交易平臺(tái)等三個(gè)層面,，分階段投資發(fā)展,。”果不其然,，在這一題材的刺激下,，東方電子再次成為光彩奪目的明星，其漲幅達(dá)到180.9％,。
直到2002年?yáng)|方電子被查處時(shí),，前景被描繪得如此耀眼的網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目仍下落不明，倒是東方電子和中經(jīng)開當(dāng)年利用這一“題材”狠狠地?fù)屏艘还P,。
一個(gè)謊言的誕生,，必然需要更多的謊言掩蓋,。在東方電子造假和黑幕交易如火如荼的日子里，在隋元柏和高峰等人的操縱下,，一些不負(fù)責(zé)任的媒體和股評(píng)黑嘴也跟著推波助瀾,，上演了一幕又一幕鬧劇，以擾亂視聽,，混水摸魚——
1999年12月,，某知名媒體報(bào)道：“一個(gè)名不見經(jīng)傳的國(guó)有小企業(yè)，經(jīng)過短短八年時(shí)間,，發(fā)展成為擁有市值160億元的高科技上市公司,，是什么起了決定作用？此間來自業(yè)內(nèi)外的專家學(xué)者聚會(huì)北京研討‘東方電子現(xiàn)象’,，破解東方電子高速成長(zhǎng)之謎,，——智力資本的有效開發(fā)管理運(yùn)用……”
2000年11月，某“著名”股評(píng)家撰文推薦：“東方電子是在新經(jīng)濟(jì)(行情論壇)時(shí)代造就的股市新貴,，想一想這個(gè)由50名博士和500名碩士及1000名大學(xué)生組成的夢(mèng)幻科技團(tuán)隊(duì),，人們就不能不驚訝知識(shí)的力量。東方電子成為中國(guó)股市新龍頭,，代表著知識(shí)已經(jīng)取代資本成為創(chuàng)造價(jià)值的源泉……龍頭股或藍(lán)籌股必須具備四個(gè)條件：必須是新生產(chǎn)力的代表,，必須具有高回報(bào)，必須具有高成長(zhǎng),，必須具有大市值,。而東方電子就是這樣一個(gè)集萬千寵愛于一身的高科技藍(lán)籌股……”
2000年底，某全國(guó)性專業(yè)媒體發(fā)表長(zhǎng)文：《東方龍騰——東方電子高速成長(zhǎng)探源》,，文章寫道,，“遙遠(yuǎn)的東方有一條龍，那就是東方電子（0682）……連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的100％高速增長(zhǎng),，被全國(guó)各家權(quán)威機(jī)構(gòu)一致評(píng)為中國(guó)最優(yōu)秀的上市公司,，號(hào)稱中國(guó)第一股……”
“謊言重復(fù)一千遍即成真理”。在諸位公關(guān)高手的導(dǎo)演下,，東方電子神話被演繹得淋漓盡致,，登峰造極，你不信都不行,。
悲喜人生
東方電子成了中國(guó)股市成長(zhǎng)最瘋狂的一只股票,！當(dāng)神話被打造得如火如荼時(shí)，有人卻躲在幕后竊喜,。造神運(yùn)動(dòng),，同時(shí)也是造富運(yùn)動(dòng)。根據(jù)2001年底的數(shù)據(jù)，東方電子股東中持有10萬股以上的共有486人,，這486人卻持有了63.66％的流通股,，以當(dāng)時(shí)的股價(jià)計(jì)算，這486人個(gè)個(gè)都是千萬以上的富豪,。另外,，根據(jù)股本、股價(jià)的變化,，不難推算,，內(nèi)部職工股全部上市以后，凡是持有東方電子內(nèi)部職工股的普通職工（最少5000股）,，至少也有幾十萬元的身家,。在東方電子的精英團(tuán)隊(duì)里，身家過千萬的比比皆是,，過億的也不乏其人,。
有人形象地說,，幾乎在一夜之間,，東方電子造就了幾千個(gè)百萬富翁，幾百個(gè)千萬富翁甚至億萬富翁,，東方電子以最快的速度,，成全了中國(guó)最大一批暴發(fā)戶！
當(dāng)隋元柏,、高峰等人和眾莊家一個(gè)個(gè)彈冠相慶時(shí),，東方電子內(nèi)部管理卻極端混亂，企業(yè)連年虧空,，無數(shù)中小投資者成了黑幕交易的犧牲品,。
肥皂泡再美麗，終歸要破裂,。2001年7月,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)開始對(duì)東方電子的一系列問題展開調(diào)查；同年9月7日,，根據(jù)有關(guān)規(guī)定,，東方電子向股東披露正接受調(diào)查的事實(shí)；2002年4月18日,，東方電子發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示,，“因重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑”；5月8日,，紅極一時(shí)的東方電子被深交所“特別處理”,，戴上了ST帽子；自感罪孽深重的隋元柏,、高峰等東方電子高管人員趁機(jī)躲的躲,，逃的逃……
利空消息漸次傳開,，中國(guó)股市一片嘩然，寒流陣陣,。
隨著監(jiān)管措施的步步緊逼,，籠罩在東方電子頭上的光環(huán)迅速暗淡，畸高的股價(jià)開始雪崩,，股票市值大幅縮水,，短短數(shù)月便造成數(shù)億元的經(jīng)濟(jì)損失�,！暗谝凰{(lán)籌股”變成了“垃圾股”,，無數(shù)普通投資者血本無歸，欲哭無淚,。
其興也勃焉,，其衰也忽焉。審視劫后余生的東方電子,，回顧“黃金搭檔”的悲喜人生,，讓人唏噓，發(fā)人深省,。
性格決定命運(yùn),，極端膨脹的個(gè)性必然導(dǎo)致毀滅�,；\罩在層層光環(huán)之下的隋元柏,、高峰們?cè)缫巡话残挠谄髽I(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，他們沉醉在虛構(gòu)的夢(mèng)想里,，依靠挑戰(zhàn)游戲規(guī)則僥幸取得了一次次成功,，而每一次的得手，都極大地滋養(yǎng)了他們鋌而走險(xiǎn)的性格,，并最終栽倒在自掘的陷阱里,。
昔日風(fēng)云一時(shí)，今朝身陷囹圄,。面對(duì)威嚴(yán)的審訊干警,，淪落為人民罪人的隋元柏老淚縱橫，泣不成聲：“虛榮心害死了我,。我不顧企業(yè)實(shí)際,，貪大求洋，一門心思想在退休之前把企業(yè)做成全國(guó)的龍頭老大……最終一念之差,，鑄成大錯(cuò),，害了自己，害了企業(yè)，悔之晚矣,！”
不知是故意忽略,，還是已經(jīng)淡忘，隋元柏沒有說出那可能是最關(guān)鍵的一條——東方電子的“精英們”曾通過各種手段攫取了巨量的廉價(jià)內(nèi)部職工股,，其中包括當(dāng)年?yáng)|方電子發(fā)行最困難時(shí),，隋元柏帶頭認(rèn)購(gòu)的80余萬元內(nèi)部職工股。誰能想象,，在后來的日子里它將會(huì)演繹成如何龐大的一筆財(cái)富,！
他們追尋夢(mèng)想，他們鋌而走險(xiǎn),，他們走向毀滅……
誰打開了潘多拉魔盒
從大肆虛造財(cái)務(wù)報(bào)告到二級(jí)市場(chǎng)瘋狂炒作,，在長(zhǎng)達(dá)四五年的時(shí)間里，東方電子的“精英”們之所以能夠一路闖關(guān),，戰(zhàn)無不勝,，使股市神話愈演愈烈，一些喪失了公平和誠(chéng)信的金融,、中介機(jī)構(gòu)“功不可沒”：離開了他們,，隋元柏、高峰之流再精明能干也難成氣候,。
作為東方電子的開戶銀行,，煙臺(tái)某銀行南大街分理處對(duì)東方電子虛造主營(yíng)收入的資金來源和流向最為清楚,，但他們不僅不予揭露,，反而利令智昏，為虎作倀,，扮演了極不光彩的角色,。
調(diào)查顯示，自1997年初至2001年,，在東方電子上市后的四五年間,，南大街分理處積極充當(dāng)造假幫兇，先后分期,、分批將該公司1044萬內(nèi)部職工股的套現(xiàn)資金和炒股所得,，從證券市場(chǎng)賬戶轉(zhuǎn)入在該分理處開設(shè)的“臨時(shí)賬戶”，將一筆筆大額資金拆分成小額資金,，根據(jù)偽造的發(fā)票數(shù)額,，假造出銀行進(jìn)賬單、對(duì)賬單計(jì)1507份,，最后再將精心“處理過”的資金轉(zhuǎn)入東方電子公司的“基本賬戶”,，以“印證”該公司“主營(yíng)收入”來源的真實(shí)性。此外，該分理處還依據(jù)隋元柏,、方躍等人旨意,，在東方電子提供的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的詢證函上加蓋“確認(rèn)”公章，從而為東方電子虛造財(cái)務(wù)報(bào)告打下基礎(chǔ),，也為該報(bào)告通過“審計(jì)”埋下伏筆,。“管家理財(cái)”有方,，不但深得隋元柏歡心,，該分理處也換取了東方電子這個(gè)“超級(jí)”大客戶的真誠(chéng)“回報(bào)”，銀行業(yè)務(wù)量,、存款余額激增,，經(jīng)濟(jì)效益和職工收入大幅提高。
作為金融中介機(jī)構(gòu)的券商和投資基金,，無疑是證券市場(chǎng)的靈魂,。他們良好的投資取向和中介服務(wù)，承擔(dān)著穩(wěn)定股市和市場(chǎng)創(chuàng)新的雙重使命,。然而,，在東方電子造假大案中，一些券商和基金卻喪失了中介機(jī)構(gòu)最起碼的原則和規(guī)范,，惟利是圖,，助紂為虐，對(duì)抗監(jiān)管機(jī)構(gòu),，破壞游戲規(guī)則,。
在東方電子財(cái)務(wù)造假案敗露之前，他們憑借著頂尖級(jí)的操盤手,，攜天量資金,，一方面與上市公司相勾結(jié)獲取內(nèi)幕信息，密謀操作方案,，一方面鼓動(dòng)咨詢機(jī)構(gòu)和不良媒體頻頻施放煙幕彈,，拼命操縱股價(jià)，將股市變成他們的提款機(jī)——有媒體報(bào)道,，僅號(hào)稱為“中國(guó)第一莊”的中經(jīng)開,，就因?yàn)槌醋鳀|方電子贏利四五個(gè)億！
2001年下半年,，東方電子?xùn)|窗事發(fā),，中經(jīng)開等大莊家斬倉(cāng)割肉，倉(cāng)皇出逃,，但仍有一些機(jī)構(gòu),、基金不甘心失敗,，不斷掀起股市狂潮，使?jié)u趨明朗的局勢(shì)再度變得撲朔迷離：2001年8月7日,，在經(jīng)過一個(gè)多月的持續(xù)下跌之后,，東方電子突然出現(xiàn)了又一輪暴漲行情，以7.86％的漲幅居深市漲幅第一位,；11月21日,，因股價(jià)異常波動(dòng)，東方電子股票被緊急停牌,，在公司發(fā)布“風(fēng)險(xiǎn)提示”后的22日下午,，股價(jià)再度逆勢(shì)走強(qiáng)，半天成交量達(dá)4100萬股,，收市時(shí)股價(jià)被封到漲停板……
監(jiān)管步步緊逼,，神話開始破滅，但股市黑莊們有恃無恐,，為中小投資者布下了一道又一道陷阱,，圖謀全身而退，其犯案之膽大妄為,，手法之潑辣兇悍,，令人震驚。黑莊不除,，股市無寧日,！
幫兇雖然不少，但禍?zhǔn)讌s只有一個(gè),，那就是乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所——正因?yàn)橛辛嗽摃?huì)計(jì)師事務(wù)所的“臨門一腳”,，東方電子虛假財(cái)務(wù)報(bào)告才拿到了通行證，并由此公告社會(huì),，禍亂股市,，鑄成大錯(cuò),！
坐落在煙臺(tái)市芝罘區(qū)勝利路201號(hào)的山東乾聚有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所,，1996年8月經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門審查批準(zhǔn)，獲得證券業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)從業(yè)資格,�,？尚Φ氖牵撌聞�(wù)所幾乎是一拿到證券從業(yè)“資格”便撲向隋元柏的懷抱,，為其財(cái)務(wù)造假大開方便之門,。
1997年?yáng)|方電子公司上市以來，乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所先后對(duì)東方電子公司ｌ997,、ｌ998,、ｌ999,、2000、2001年報(bào)進(jìn)行審計(jì),，負(fù)責(zé)對(duì)該公司產(chǎn)品銷售,、銀行回款、財(cái)務(wù)報(bào)表等情況的真實(shí)性“把關(guān)”,。然而在一次次的審計(jì)過程中,，面對(duì)一堆堆蓋滿假印章的假合同和一份份破綻百出的財(cái)務(wù)報(bào)表，該事務(wù)所各年度審計(jì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師和所長(zhǎng)劉天聚,，未認(rèn)真復(fù)核,，便一次次以單位的名義簽發(fā)了“無保留意見”的審計(jì)報(bào)告，并由東方電子公司向股東和社會(huì)公布,。
作為乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所的法人代表,，劉天聚打開了潘多拉“魔盒”，放出了股市瘟神,。
“天平”,，為何傾斜
“大老劉出事啦！”2002年5月14日,，剛過知命之年的劉天聚因涉嫌出具證明文件重大失實(shí)罪被公安機(jī)關(guān)刑事拘留,，6月20日經(jīng)煙臺(tái)市檢察院批準(zhǔn)逮捕（后因健康原因取保候?qū)彛鏖_,，在業(yè)界引起不小的吃驚,。
這吃驚主要來自兩個(gè)方面，一是乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所本身就很有名氣,，資質(zhì)排名曾居全國(guó)第五位,，業(yè)務(wù)量和營(yíng)業(yè)收入一度在煙臺(tái)甚至省內(nèi)遙遙領(lǐng)先，其審計(jì)的權(quán)威性幾乎不容置疑,，其為上市公司審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告曾被有關(guān)部門列為“樣板”,；二是劉天聚在煙臺(tái)“算個(gè)人物”，此人多年前由部隊(duì)轉(zhuǎn)業(yè)進(jìn)入機(jī)關(guān),，由機(jī)關(guān)到事務(wù)所,，不但關(guān)系廣泛，工作能力強(qiáng),，“懂經(jīng)營(yíng),、會(huì)管理、要求嚴(yán)”,，而且心高氣傲,，一般人很難接近，“不經(jīng)預(yù)約,，想見他一面都很難,�,！眲⑻炀鄣膹�(qiáng)人個(gè)性幾乎無處不在：5月14日，當(dāng)經(jīng)偵干警到其住處對(duì)其實(shí)施刑事拘留時(shí),，憑借著堅(jiān)固的防盜門,，劉天聚公然與干警“對(duì)峙”兩個(gè)多小時(shí)，其間頻頻與外界聯(lián)絡(luò),，企圖阻撓辦案,，逃避懲罰；初進(jìn)看守所的劉天聚情緒激動(dòng),，脾氣暴躁,，對(duì)抗心理頑固。
隨著審訊工作的不斷深入和強(qiáng)大的政策感召,，劉天聚開始反思自己的所作所為,，痛哭流涕，承認(rèn)“在東方電子的審計(jì)問題上嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任,，自負(fù)輕信,，使審計(jì)流于形式。害人害己,，罪不容�,。 �
劉天聚嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任,，會(huì)計(jì)師事務(wù)所違規(guī)放權(quán),，使東方電子演出了一幕幕“自己造假，自己調(diào)查”的鬧�,。喊凑諏徲�(jì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師有關(guān)職責(zé)規(guī)定,，審計(jì)人員應(yīng)親自向銀行和第三方發(fā)詢證函，以驗(yàn)證被審計(jì)企業(yè)財(cái)會(huì)狀況的真實(shí)性,。但在具體操作過程中,，該所負(fù)責(zé)審計(jì)的有關(guān)人員卻把應(yīng)親自進(jìn)行的調(diào)查、詢證等工作交由東方電子公司自己去做,，對(duì)部分回函印章不規(guī)范和多是復(fù)印件,、傳真件等不正常情況，不認(rèn)真審查便大筆一揮,，草草放行,。
為一己之私利，冒天下之大不韙,，劉天聚等人注定要為自己的行為付出慘重代價(jià)。
長(zhǎng)期混跡于業(yè)內(nèi)且精明過人的劉天聚不會(huì)不知道打開“魔盒”的后果,。但他明知山有虎,，偏向虎山行,，除了主觀上的“自負(fù)輕信”之外，是什么力量推動(dòng)著劉天聚“嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任”,，一步步走上犯罪的道路呢,？
獨(dú)立性是注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的生命所在，只有保持獨(dú)立,，才能堅(jiān)守公平與誠(chéng)信,。然而，事務(wù)所的職業(yè)行為又是一種商業(yè)行為,，客戶是衣食父母,。在拼命追求業(yè)務(wù)量的環(huán)境中，在“誰拿錢就為誰審計(jì)”的體制下,，有的注冊(cè)會(huì)計(jì)師便一味遷就客戶,，將天平倒向客戶一方。據(jù)了解,，乾聚事務(wù)所通過連續(xù)四五年為東方電子審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告,，僅審計(jì)費(fèi)用就獲得240萬元——對(duì)東方電子這樣的大客戶，不千方百計(jì)服務(wù)好怎么行,？
拿人錢財(cái),，替人消災(zāi)，在巨大利益的驅(qū)使下,，劉天聚將獨(dú)立性輕蔑地踩在了腳下——這也正是一系列虛假財(cái)務(wù)報(bào)告能夠出籠的根本原因,。
“為了節(jié)約成本，保持充分的利潤(rùn)空間,，會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中很容易就簡(jiǎn)化程序,，甚至放棄‘謹(jǐn)慎性’這一會(huì)計(jì)師最基本的職業(yè)操守�,！睒I(yè)界資深人士王積富先生坦言：對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所來講,，如果進(jìn)行詳細(xì)、全面的審計(jì),，則審計(jì)失敗的風(fēng)險(xiǎn)很小,，投入的成本卻很高；相反,，如果審計(jì)程序過于簡(jiǎn)單,，則成本很小，但審計(jì)失敗的風(fēng)險(xiǎn)卻大大增加,。
要害關(guān)口接連失守,，造假公司“自我調(diào)查”——乾聚事務(wù)所的一些注冊(cè)會(huì)計(jì)師就這樣在關(guān)鍵環(huán)節(jié)上“偷工減料”，“與虎謀皮”,，為了區(qū)區(qū)蠅頭小利,，將風(fēng)險(xiǎn)甩給了市場(chǎng),。
違規(guī)成本小，難以起到應(yīng)有的約束作用,，也是包括乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所在內(nèi)的一些“黑中介”敢于以身試法的重要原因,。
據(jù)了解，發(fā)達(dá)國(guó)家通行的“合伙制”會(huì)計(jì)師事務(wù)所,，具有更強(qiáng)的自我約束力,，會(huì)計(jì)師一旦違規(guī)，事務(wù)所要承擔(dān)“無限責(zé)任”,，以全部財(cái)產(chǎn)賠償損失,，注冊(cè)會(huì)計(jì)師甚至有傾家蕩產(chǎn)的可能。而在我國(guó)近5000家會(huì)計(jì)師事務(wù)所中,，絕大多數(shù)和乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所一樣,，選擇了“有限責(zé)任公司”這種組織形式：注冊(cè)資本僅為30萬元，同時(shí),，這也是違規(guī)的最高賠償額,。
堅(jiān)守誠(chéng)信有多難
2002年11月中旬，第十六屆世界會(huì)計(jì)師大會(huì)在香港召開,。開幕式上,，朱基總理響亮地提出，所有會(huì)計(jì)審計(jì)人員必須做到“誠(chéng)信為本,，操守為重,，堅(jiān)持準(zhǔn)則，不做假賬”,。誠(chéng)信為本,，不做假賬，這理應(yīng)成為中國(guó)股市的第一塊基石,。不幸的是,，現(xiàn)實(shí)常常事與愿違！
放眼中國(guó)股市,，喪失公平,、誠(chéng)信，“無視”,、協(xié)助上市公司制造虛假財(cái)務(wù)報(bào)告愚弄天下的,，乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所遠(yuǎn)非第一個(gè)。
近年來,，隨著瓊民源,、ST紅光、黎明股份、億安科技,、鄭百文,、中科系,、銀廣夏,、麥科特、藍(lán)田股份等一個(gè)個(gè)中國(guó)股市神話的破滅,，中國(guó)股市一次次受到重創(chuàng),，6000萬股民的投資信心也一再遭受摧殘。在這些舉世震驚的股市造假案中,，幾乎無一例外地閃動(dòng)著“黑中介”的影子,。
以“銀廣夏陷阱”為例，該公司1995年以來通過偽造購(gòu)銷合同,、偽造出口報(bào)關(guān)單,、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段,，虛構(gòu)巨額利潤(rùn)7.45億元,。這樣的虛殼公司，深圳中天勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所卻為其出具了“無保留意見”審計(jì)報(bào)告,。隨后,，財(cái)政部對(duì)中天勤的處罰決定稱，該事務(wù)所未能發(fā)現(xiàn)銀廣夏的嚴(yán)重財(cái)務(wù)問題,，存在重大審計(jì)過失,，極大地?fù)p害了廣大投資者的合法權(quán)益和證券市場(chǎng)“三公”原則，觸犯了法規(guī),。
從世界范圍看,，中介機(jī)構(gòu)協(xié)助上市公司財(cái)務(wù)造假的也屢見不鮮，甚至連一些具有多年市場(chǎng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家也難以幸免,。
2001年底,，大洋彼岸傳來業(yè)界噩耗：曾排名全球500強(qiáng)第七的美國(guó)能源巨頭安然公司承認(rèn)，自1997年以來,，通過非法手段虛報(bào)利潤(rùn)5.86億美元,，申請(qǐng)破產(chǎn)。瞬間,，安然公司股價(jià)從最高每股90多美元跌至不足1美元,，到2001年11月30日已跌至每股26美分。
作為全球五大會(huì)計(jì)公司之一的安達(dá)信國(guó)際公司在安然公司破產(chǎn)前,，一直是它的報(bào)表審計(jì)機(jī)構(gòu),，2000年安達(dá)信從安然公司獲得5200萬美元的收入，其中咨詢收入2700萬美元，審計(jì)收入2500萬美元,。在巨大的利益面前放棄獨(dú)立審計(jì)原則,，涉嫌協(xié)助財(cái)務(wù)造假的安達(dá)信目前正接受美國(guó)證券交易委員會(huì)的調(diào)查，并將面臨多方面的法律訴訟,。
“黑中介”禍亂的并不僅僅是一個(gè)股市,，它已經(jīng)侵入經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)層面。
2002年第二季度,，我省公安與工商部門共同開展的整頓和規(guī)范公司出資行為專項(xiàng)行動(dòng),，通過對(duì)近萬家公司的檢查發(fā)現(xiàn)，許多企業(yè)存在著不同程度的“兩虛一逃”——虛報(bào)注冊(cè)資本,、虛假出資和抽逃資金,，嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序�,！霸搶ｍ�(xiàng)行動(dòng)立案59起,，涉及金額17億多元，共抓獲犯罪分子50多名,�,！笔」矎d經(jīng)偵總隊(duì)的負(fù)責(zé)同志指出：“犯罪分子之所以能夠得逞，同樣離不開會(huì)計(jì)師事務(wù)所等違規(guī)中介的策應(yīng),�,！�
千里之堤，潰于蟻穴,�,！斑`規(guī)中介”正侵蝕著新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。
整頓經(jīng)濟(jì)秩序,，重塑市場(chǎng)誠(chéng)信,，首先應(yīng)“嚴(yán)打”中介違規(guī)。作為“4.24”專案的總協(xié)調(diào),，省委常委,、政法委書記高新亭和副省長(zhǎng)黃可華先后指出：東方電子財(cái)務(wù)造假大案教訓(xùn)深刻，發(fā)人深省,。當(dāng)前政府不但要在加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管,、規(guī)范上市公司上狠下功夫，對(duì)一些為虎作倀的違規(guī)中介機(jī)構(gòu)也要嚴(yán)肅處理,，以儆效尤,。
這，正是中國(guó)股市的希望所在,。