停牌40多天的上海超日太陽(yáng)能科技股份有限公司(ST超日，002506,；11超日債，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“超日”)于2月1日復(fù)牌交易,，當(dāng)日開(kāi)盤(pán)后瞬間即被大舉出逃的資金砸至跌停,。
截至1月31日,，超日有數(shù)億元銀行借款逾期，并未獲得相關(guān)銀行的展期或續(xù)貸,。多家銀行因貸款逾期提起訴訟,。時(shí)代周報(bào)記者日前已獨(dú)家獲悉，超日目前銀行借款總額為15.5億元,，已逾期金額3.8億,，2013一季度將到期貸款5億-6億元。共有15家銀行被卷進(jìn)超日漩渦,，其中農(nóng)行和建行涉及金額最大,。
農(nóng)行2.7億即將到期
據(jù)可靠資料顯示，農(nóng)業(yè)銀行江海支行2012年3-6月間先后向超日發(fā)放了三筆貸款,，分別涉資2.2億,，5000萬(wàn)和3000萬(wàn)，其中前兩筆將在今年3月到期,，共計(jì)2.7億,。三筆貸款的擔(dān)保方式均為由倪開(kāi)祿提供保證。
中國(guó)建設(shè)銀行江海路支行則于2012年8-9月間先后向超日太陽(yáng)發(fā)放三筆貸款,，分別為1.2億,，8000萬(wàn)和7500萬(wàn)，其中只有最后一筆是以廠房抵押方式貸出,，且長(zhǎng)達(dá)一年期,，其余兩筆均為保證方式貸出，將在今年3月到期,，共計(jì)2億,。
中國(guó)銀行奉賢支行9999.63萬(wàn)，保理業(yè)務(wù)信用擔(dān)保,，于去年12月到期,，現(xiàn)已逾期，目前已用2億元應(yīng)收賬款作抵押,；
中國(guó)進(jìn)出口銀行上海分行1.8億,，實(shí)際控制人用超日太陽(yáng)股份質(zhì)押，于去年11月到期,，現(xiàn)也明確逾期,；
天津銀行上海陸家嘴支行5000萬(wàn)，超日洛陽(yáng)對(duì)其母公司提供的擔(dān)保,，本于去年12月10日到期,，現(xiàn)已展期3個(gè)月,；
平安銀行奉賢支行1.2億向其子公司上海衛(wèi)雪提供的信用擔(dān)保貸款，將于今年3月及4月陸續(xù)到期,；
廣發(fā)上海分行1億,，上海衛(wèi)雪、超日工程兩家子公司為其母公司提供保證,，今年2月7日到期,；
上海銀行浦東分行共計(jì)7500萬(wàn)信用擔(dān)保貸款，分別于今年2月和5月到期,；
華夏銀行奉賢支行5000萬(wàn)貸款,，今年1月18日到期，超日九江作為擔(dān)保人,，資產(chǎn)已被浦東中院查封,；
上海農(nóng)商行奉賢支行1000萬(wàn)貸款，今年11月到期,，由上海滬江生化有限公司提供保證,；
光大銀行洛陽(yáng)分行向超日洛陽(yáng)提供了兩筆貸款，共計(jì)7000萬(wàn),，均由超日太陽(yáng)母公司作擔(dān)保：一筆5000萬(wàn),，去年12月到期，現(xiàn)已明確逾期,；另一筆2000萬(wàn)，2月13日到期,；
洛陽(yáng)銀行共計(jì)向超日洛陽(yáng)提供1億貸款,，分別于今年1月、3月,、8月到期,，原由母公司提供擔(dān)保，超日東窗事發(fā)后,，洛陽(yáng)銀行已向洛陽(yáng)中院申請(qǐng)了凍結(jié)超日,、超日洛陽(yáng)及倪開(kāi)祿1.2億元存款或等值資產(chǎn)，已凍結(jié)超日洛陽(yáng)浦發(fā)銀行洛陽(yáng)分行賬戶(hù),；
中信銀行洛陽(yáng)分行向超日洛陽(yáng)提供的5000萬(wàn)貸款,，三月底到期，同樣由母公司提供擔(dān)保,，超日洛陽(yáng)洛陽(yáng)銀行偃師支行賬戶(hù)已被查封,；
偃師市農(nóng)村信用合作聯(lián)社向超日太陽(yáng)兩家子公司分別提供了兩筆貸款，涉資6270萬(wàn)：一筆向賽陽(yáng)硅業(yè),，3270萬(wàn),；另一筆向超日洛陽(yáng),，3000萬(wàn)，賽陽(yáng)硅業(yè)及超日洛陽(yáng)的土地以及房產(chǎn)均被查封,；
超日風(fēng)波中,，被波及程度最輕的為浦發(fā)，浦發(fā)銀行九江支行向超日九江提供了500萬(wàn)貸款,，今年9月到期,。
“建行當(dāng)時(shí)做超日這個(gè)業(yè)務(wù)的客戶(hù)經(jīng)理已經(jīng)調(diào)崗了，”知情人士向時(shí)代周報(bào)記者報(bào)料,，“這對(duì)客戶(hù)經(jīng)理算是一種保護(hù)吧,。也有一些銀行客戶(hù)經(jīng)理就沒(méi)有績(jī)效了，一直拿最低工資,，拿到你受不了了走人,。但其實(shí)超日的這些項(xiàng)目那時(shí)候都是一家家支行已經(jīng)談下來(lái)的業(yè)務(wù)，然后由某個(gè)客戶(hù)經(jīng)理來(lái)做,，不能算是客戶(hù)經(jīng)理的責(zé)任,。”
光大或?qū)⑿略鲑J款
截至目前,，倪開(kāi)綠已為進(jìn)出口銀行上海分行1.8億元的貸款提供了5931萬(wàn)股股權(quán)作為質(zhì)押,。并已通過(guò)開(kāi)祿投資借予公司1670萬(wàn)，公司均已計(jì)入其他應(yīng)付款,，當(dāng)然,，作為公司股東，公司對(duì)倪開(kāi)祿個(gè)人的該項(xiàng)債務(wù)已被允諾免除,。
除此以外,，倪開(kāi)祿及其女兒倪娜的股權(quán)已經(jīng)悉數(shù)質(zhì)押，倪開(kāi)祿方面已經(jīng)明確意向,，如果質(zhì)押能夠解除,，愿意將股權(quán)拿出對(duì)公司債券進(jìn)行抵押增信及為公司新增融資提供擔(dān)保增信。
至此,，倪開(kāi)祿通過(guò)股權(quán)質(zhì)押借入資金9.7億元,，其中約0.16億元已作為借款支持公司，約1.2億元已用于償還信托利息,，信托合同年平均利率12%,，其余8.3億元基本均已作為投資之用。據(jù)悉,，由于投資時(shí)間尚短,，該筆投資短期變現(xiàn)可能性很小。
據(jù)知情人士透露,，在超日向政府,、各監(jiān)管部門(mén)及銀行提交的救助請(qǐng)求中,，特別提到懇請(qǐng)銀監(jiān)局協(xié)調(diào)幾家主要貸款銀行根據(jù)目前的特殊情況，給予已有貸款利息盡可能免罰息及貸款展期或續(xù)貸,，且展期期限不低于6個(gè)月,；并希望主要貸款銀行增加貸款，進(jìn)一步支持公司解決流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),，特別是協(xié)調(diào)2012年對(duì)公司抽貸的上海本地銀行,，將抽回的貸款續(xù)貸。
而此前,，中國(guó)進(jìn)出口銀行上海分行收回貸款2.2億元,，建設(shè)銀行奉賢江海路支行收回貸款1億元、廣發(fā)銀行[微博]上海分行收回貸款0.6億元,，上海銀行浦東分行收回0.25億元,。
“指望上海本地的銀行續(xù)貸是不現(xiàn)實(shí)的，大家都對(duì)它的資產(chǎn)狀況很清楚了,，基本沒(méi)有這種可能性,。去年年底的時(shí)候關(guān)于超日的事情監(jiān)管部門(mén)召開(kāi)了一次銀行協(xié)調(diào)會(huì)，然后對(duì)銀行也進(jìn)行了一些協(xié)調(diào)和施壓,，不少銀行都做了展期,。其實(shí)也是沒(méi)有辦法的事情，它們就是沒(méi)有錢(qián)還,，不展也得展,。比較蹊蹺的是在洛陽(yáng)，現(xiàn)在光大洛陽(yáng)的分行好像還新增了一些貸款,�,！痹撊耸客嘎叮略鲑J款大約在2000萬(wàn)左右,。
據(jù)該人士透露，倪開(kāi)祿為江海鎮(zhèn)當(dāng)?shù)厝�,，而超日的�?cái)務(wù)總監(jiān)則有洛陽(yáng)背景,，所以如今造成的貸款現(xiàn)狀也不難理解。
現(xiàn)金流狀況依然堪憂
從來(lái)自超日內(nèi)部的分析資料來(lái)看,，2013年上半年的現(xiàn)金流狀況依然堪憂,。
一季度，公司基本營(yíng)運(yùn)費(fèi)用預(yù)計(jì)為2400萬(wàn),，銀行貸款利息2572萬(wàn),，公司債息8980萬(wàn)，到期銀行貸款本金12.72億,，供應(yīng)商到期貨款7.53億,，提取公司債券償還基金1億,，應(yīng)歸還政府和其他企業(yè)的借款2.33億。
4-6月,，代工項(xiàng)目啟動(dòng)以后,，公司基本運(yùn)營(yíng)費(fèi)用預(yù)計(jì)為3000萬(wàn)，銀行貸款利息2496萬(wàn),，到期銀行貸款本金1.53億,，供應(yīng)商到期貨款5.86億，提取公司債券償還基金0.9億,，應(yīng)歸還政府和其他企業(yè)的借款2.3億,。
如此看來(lái)，假設(shè)到期供應(yīng)商貨款以及銀行貸款全額支付,，則整個(gè)上半年現(xiàn)金總流出將高達(dá)35.66億,。
而應(yīng)收賬款方面，一季度可回收金額預(yù)計(jì)為8200萬(wàn),，電站電費(fèi)收益660萬(wàn),，預(yù)計(jì)資金總流入8860萬(wàn)，4-6月,，應(yīng)收賬款預(yù)計(jì)可回收金額2.43億,，電站電費(fèi)收益2000萬(wàn)，代工業(yè)務(wù)籌備完成擬能回收642萬(wàn),，預(yù)計(jì)資金總流入2.69億,。即2013年上半年現(xiàn)金總流入3.58億。僅抵現(xiàn)金流出之1/10.
超日現(xiàn)在試圖采取的自救方案中,，出售幾個(gè)海外電站是相當(dāng)重要的一部分,。
據(jù)悉，超日的長(zhǎng)期股權(quán)投資金額為5.65億,，主要用于投資海外電站項(xiàng)目,，整體來(lái)看，公司海外電站幾個(gè)營(yíng)運(yùn)項(xiàng)目情況正常,。超日正在積極考慮上半年處置意大利和美國(guó)電站,。如果處置順利，南意大利電站可增加資金回流2.5億,，美國(guó)西海岸的電站可資金回流1.55億,。如果整個(gè)處置過(guò)程能在上半年順利完成，也僅可增加現(xiàn)金流入4.05億,。下半年或?qū)⒗^續(xù)出售希臘電站,。
除此以外，超日一方面擬處置部分產(chǎn)業(yè)鏈中核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度不高的資產(chǎn),，包括賽陽(yáng)硅業(yè),、洛陽(yáng)銀電、超日工程三家公司的股權(quán)及其主要資產(chǎn),；另一方面擬將規(guī)模較大且屬于核心資產(chǎn)的超日洛陽(yáng)股權(quán)和資產(chǎn)進(jìn)行處置,。“然而,，現(xiàn)在行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩,，市場(chǎng)整體比較低迷，公司相關(guān)資產(chǎn)也比較難找到接收方,，公司不惜低價(jià)出售,，希望快點(diǎn)收回本金�,！背諆�(nèi)部人士告訴記者,。
截至2012年11月底，超日整體應(yīng)收賬款賬面價(jià)值33.8億,，賬齡2年以?xún)?nèi),，占總體應(yīng)收賬款比例超過(guò)99%。其中集中在2013年一季度的應(yīng)收賬款為0.58億,，4-6月的2.4億,，下半年則為3.3億。
由于歐洲銀行的緊縮政策,，超日方面稱(chēng),，客戶(hù)電站融資都遇到困難，目前公司正在與中國(guó)進(jìn)出口銀行接洽“買(mǎi)方信貸”業(yè)務(wù),，即將公司欠款客戶(hù)的國(guó)外電站及電費(fèi)收入作為抵押貸款,，款項(xiàng)直接支付至公司，用以?xún)斶�公司貨款,。據(jù)稱(chēng),，經(jīng)過(guò)與客戶(hù)緊急磋商，客戶(hù)中Andreas已同意該種方式,，另有幾家客戶(hù)正在積極磋商,。“如果客戶(hù)不進(jìn)行配合,，公司將聘請(qǐng)境外專(zhuān)業(yè)律師參與，根據(jù)境外法律規(guī)定擬定催收方案,，最大限度收回應(yīng)收款,。”
然而，目前超日尚欠中國(guó)進(jìn)出口銀行上海分行1.8億,，不排除銀行存在直接截留回款的可能性,。
轉(zhuǎn)戰(zhàn)青海
1月31日，超日太陽(yáng)公告證實(shí),，董事長(zhǎng)倪開(kāi)祿父女已與青海省木里煤業(yè)開(kāi)發(fā)集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)木里煤業(yè))簽訂了關(guān)于轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)的意向書(shū),，將出售給后者不低于35%的股份。公告稱(chēng),，股份轉(zhuǎn)讓完成后,，木里煤業(yè)所持有的超日股份比例將不低于35%，以保證木里煤業(yè)在公司的第一大股東地位,。木里煤業(yè)是青海省國(guó)有資產(chǎn)投資管理有限公司獨(dú)立組建的有限責(zé)任公司,。
根據(jù)約定，倪開(kāi)祿父女共同持有超日太陽(yáng)43.89%的股權(quán),，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)將不高于3.65元,，即超日太陽(yáng)2011年經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)3.44元溢價(jià)6%。
目前,，青海木里煤業(yè)的重組計(jì)劃尚待各項(xiàng)手續(xù)批準(zhǔn),。
“青海當(dāng)?shù)囟囡L(fēng)又日照充足，倒是很適合做太陽(yáng)能的項(xiàng)目,，超日和那邊的政府接觸也不是一兩天了,。但是我們比較意外的是，他們現(xiàn)在考慮要把全部的產(chǎn)業(yè)都轉(zhuǎn)移過(guò)去,，他們轉(zhuǎn)過(guò)去以后做的代加工項(xiàng)目利潤(rùn)率很薄,，可能是考慮到回款比較快吧，也是無(wú)奈之舉,�,！眮�(lái)自銀行的貸后管理人員向記者如此評(píng)價(jià)。
據(jù)悉,，超日確實(shí)已經(jīng)在轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式,，2013年正在從自主生產(chǎn)向代加工轉(zhuǎn)變，并擇優(yōu)接收訂單,。業(yè)內(nèi)人士向本報(bào)記者介紹,，這樣做一來(lái)不需要在原料方面墊付資金；二來(lái)能確保加工費(fèi)的收回,；三是能夠保證穩(wěn)定運(yùn)營(yíng),、保障員工就業(yè)，維持公司穩(wěn)定性和大家的信心,。