臨近年底,，商業(yè)銀行為“沖刺”存款規(guī)模，紛紛提高產(chǎn)品預期收益率,。最新數(shù)據(jù)顯示,，商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品預期收益率從11月下旬開始走高，其中,，1個月左右期限產(chǎn)品(30至35天)預期收益率顯著回升31個基點,，達4.19%，預期收益率在5%以上的理財產(chǎn)品在市場上也并不少見,。伴隨著這一輪攬儲大戰(zhàn),，理財產(chǎn)品市場也迎來一輪投資機會。
理財產(chǎn)品收益率凸顯“年末效應”
今年7月以后,，中短期理財產(chǎn)品收益率大多維持在3%至4%之間,，不過銀率網(wǎng)提供給《經(jīng)濟參考報》的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品預期收益率從11月下旬開始走高,，表現(xiàn)出明顯的年末效應,。
截至12月19日，3個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品預期收益率較一個月前(11月16日)普遍回升,。其中,，1個月左右期限產(chǎn)品(30至35天)預期收益率顯著回升31個基點，達4.19%,；2個月,、3個月和6個月期限的產(chǎn)品預期收益率也分別回升16個基點、18個基點和11個基點,，達4.41%,、4.50%和4.67%。
記者還發(fā)現(xiàn),，接近年末,，市場上也涌現(xiàn)出不少預期收益率在5%以上的理財產(chǎn)品。民生銀行——非凡資產(chǎn)管理季增利057期人民幣產(chǎn)品為非保本浮動收益型,，從12月18日至12月20日銷售,，理財期限90天，投資起始金額為5萬元,，而預期年化收益率達5.1%,。哈爾濱銀行日前在銷售中的丁香花理財富贏201212號一期A款人民幣產(chǎn)品投資起始金額也為5萬元，產(chǎn)品期限93天,，而預期年化收益率則高達5.7%,。
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫顯示，11月平安銀行發(fā)行聚財寶強債A計劃系列的理財產(chǎn)品投資期限均在3個月以上,，預期年化收益率在4.7%至4.8%之間,。而進入12月以來，上述系列投資期限在2個月以下的短期產(chǎn)品,，預期年化收益率均達到5%的較高收益率,。另外，這些理財產(chǎn)品的購買起點均為5萬元人民幣,。銀率網(wǎng)理財產(chǎn)品分析師指出,，以往想要購買這類收益較高、風險較小的產(chǎn)品,，購買門檻都在50萬元甚至更高,。
貸存比沖刺催熱攬儲大戰(zhàn)
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委撰文指出，“根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，目前銀行全行業(yè)貸存比大約為69%,，遠遠高于2009年年中的65%,。而就是在2009年年中全行業(yè)貸存比僅為65%的時候，就已有不少銀行貸存比吃緊導致信貸增長乏力,，為此,，監(jiān)管部門在當時還特地允許部分銀行可以突破法律規(guī)定的75%的貸存比限制。隨著經(jīng)濟復蘇,，在2010年上半年,，監(jiān)管機構(gòu)要求所有‘超標’必須調(diào)回到75%的界限以內(nèi)�,！�
盡管銀監(jiān)會從去年起要求商業(yè)銀行“日均”貸存比不得高于75%,。但是日均貸存比監(jiān)管的具體做法是銀行向監(jiān)管部門提供的月度報表里新增日均貸存比一欄，但并不是真正的日均上報數(shù)據(jù),，因此銀行月末,、季末攬儲沖動仍然很大。
家住北京的李女士是某國有大型銀行的貴賓客戶,，她對《經(jīng)濟參考報》記者說,，她在該銀行購買的一款理財產(chǎn)品將在12月26日到期，但是理財經(jīng)理和她說到期后“錢先別動”,，銀行馬上就會推出收益率更高的產(chǎn)品,，到時候可以繼續(xù)買。
銀率網(wǎng)分析師指出,，每年12月對于銀行來說,，是最關鍵的“業(yè)績沖刺”階段。而吸引客戶最好的辦法則是通過提高產(chǎn)品收益率,，將客戶的資金轉(zhuǎn)移到自家銀行,。
攬儲大戰(zhàn)愈加白熱化，而短期理財產(chǎn)品更是攬儲的“利器”,，業(yè)內(nèi)人士指出,，很多跨越年關的短期理財產(chǎn)品都會在12月集中推出。根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù),，11月初至今,，各周發(fā)行量基本保持穩(wěn)定于630款左右，波動不大,，但短期化特征較明顯,。3個月以內(nèi)期限的短期產(chǎn)品所占比例由1個月前的53%升至60%以上，其中數(shù)量增長最快的是2至3個月期理財產(chǎn)品,，所占比例由1個月前的19%提高至接近三成,。
理財市場迎來一波投資機會
“季末年末是重要的監(jiān)管考核時點和財務報表窗口期，許多銀行會在此期間會通過提高理財產(chǎn)品預期收益率以加大吸儲力度，從收益率角度看,，是購買理財產(chǎn)品的較好時機,。”銀率網(wǎng)分析師在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時說,。
不過,，該分析師也提醒投資者,，由于距離春節(jié)長假不到兩個月,，購買理財產(chǎn)品時建議留意產(chǎn)品到期時間，避免選擇在長假期間到期的產(chǎn)品,。另外,，理財產(chǎn)品多數(shù)期限較短，且募集期間只有活期收益,、到期后的清算期不付息,，名義上的高收益可能會因此類日期損耗而大打折扣，因此在關注收益率的同時,，還要注意減少閑置天數(shù),，讓資金盡快產(chǎn)生收益。
另外,，面對眾多高收益的產(chǎn)品,，銀率網(wǎng)還提醒投資者，通過近期銀行的各種發(fā)生道德風險的代銷或“飛單”事件可以看出,，在銀行購買的產(chǎn)品也存在風險,，建議投資者不要輕易相信客戶經(jīng)理對高收益的鼓吹，在購買產(chǎn)品前仔細審核所購買產(chǎn)品是否是該銀行的產(chǎn)品,，或者通過第三方渠道進行核實,；其次，充分了解產(chǎn)品的收益與風險匹配度,；第三,，要做到檢查產(chǎn)品說明書以及相關證件，看清銀行公章,。