年關將至,，銀行理財產品的火熱再次成為市場焦點,。而個別理財產品風險的爆發(fā)，也將銀行理財產品的風險推向風口浪尖,。
普益財富11月理財市場報告顯示,，11月份，88家商業(yè)銀行在境內共發(fā)行2685款個人理財產品,，較10月大幅增加557款,，創(chuàng)下今年自8月份以來的單月最大發(fā)行量,。值得注意的是，在三季度城商行理財產品發(fā)行量首次略超國有大行之后,，在11月份,，城商行的發(fā)行量再次超越國有大行。
對于目前銀行理財產品的風險,，業(yè)內普遍認為,，主要還是集中于高收益類產品，其中信托類風險被提及較多,，這類產品通常繞開銀信合作,，以組合類形式存在�,！兜谝回斀浫請蟆酚浾吡私獾�,，目前，有部分銀行對于發(fā)行信托類理財產品較為謹慎,，有的甚至已不再發(fā)行,。
城商行理財發(fā)行遠超大行
“年末旺季營銷是一個主要因素，銀行為了攬儲,，到年關沖規(guī)模,。”一位股份制銀行理財人士對本報記者表示,。
“發(fā)行理財產品實際上是一把‘雙刃劍’,。理財產品會占掉銀行一部分存款，不過不發(fā)理財產品,，又沒有辦法留住客戶,。”提及理財產品年末發(fā)行量升,，一位城商行理財師對本報記者稱,。
在發(fā)行理財產品攬客的爭奪戰(zhàn)中，城商行的崛起較為引人注目,。普益財富統(tǒng)計顯示,，11月份，城商行發(fā)行理財產品達809款,，遠遠超過國有大行607款的發(fā)行量,，占比達到30.13%。股份制銀行發(fā)行量超過千款,，達到1060款,，占比提升至39.48%，仍然穩(wěn)坐頭把交椅,。
上述股份制銀行理財人士對本報記者分析稱,，攬儲是城商行理財產品發(fā)行激增的主要原因之一。年底銀行攬儲的壓力不同,，可能會導致在發(fā)行理財產品上的戰(zhàn)略差異,。
一位國有大行北京分行零售業(yè)務經理對本報記者表示，該行年底攬儲壓力并不是很大,，已經提前完成攬儲任務,，僅有部分新增任務。也有不少國有大行及中小銀行人士稱攬儲依然“壓力山大”,。
普益財富報告稱,，11月，國有銀行中,，除了建設銀行理財產品發(fā)行量較10月份有明顯降幅以外,，其余各家銀行發(fā)行量均出現(xiàn)上升。其中,，中國銀行發(fā)行量較10月份相比增長超過100%,，工商銀行的發(fā)行量與10月份相比也上升了超過70%。城商行中,，江蘇銀行,、北京銀行、廈門銀行,、哈爾濱銀行和上海銀行產品發(fā)行量均有明顯上升,。
城商行收益率優(yōu)勢
“我們現(xiàn)在半年以下期限的理財產品，收益率基本在4%~4.5%,，比較少到5%的,。”一家股份制銀行上海某支行理財經理對本報記者表示,。
上述股份制銀行理財人士亦告訴本報記者,，到年底類似投資人民幣債券的固定收益型理財產品收益率會上升，銀行要達到5%以內的收益率是可以實現(xiàn)的,。11月份,，人民幣債券類產品平均預期收益率為4.25%，較上月上升2個基點,。
本報記者發(fā)現(xiàn),，收益率拼“5”時代的，大部分還是城商行,。某城商行同系列投向全國銀行間債券市場可流通債券的理財產品,，從11月份開始，收益率有上漲的趨勢,。在10月份該系列產品超過150天的產品預期收益率還在5%以下,，到11月份就站上5%,，12月新發(fā)的一些產品則達到5.3%左右。
“城商行理財產品收益率是有優(yōu)勢,，不過還要看是否有較好的風險防控措施,。不然，再高的收益率也是枉然,�,！鄙鲜龀巧绦欣碡攷煼Q。
慎發(fā)“信托類”產品
5%,、6%,、7%甚至更高，這些銀行理財產品的預期收益率,，在今年銀行理財收益率下降趨勢中,，較為搶眼。
銀率網一份觀察報告指出,，進入12月,，平安銀行連續(xù)發(fā)行4款收益率高達5%的短期理財產品，且門檻僅為5萬元人民幣,。報告分析認為,，以往想要購買這類收益率較高、風險較小的產品,，購買門檻都在50萬元甚至更高,。這4款產品的資金用于購買長安國際信托股份有限公司設立的“平安穩(wěn)健固定收益資金信托計劃”。
“7%~10%的收益率,，大部分都是與信托合作才能達到的,，但是，信托風險正在逐漸暴露,�,！鄙鲜龉煞葜沏y行上海某支行理財經理表示，該銀行目前對于信托類理財產品發(fā)行都較為謹慎,。
根據(jù)銀率網數(shù)據(jù),，11月份到期產品中，中信銀行13款產品未達預期收益率,，占據(jù)未達預期收益率產品較高比重,。這13款產品正是“中信理財之信托計劃”系列，其中有4款是今年發(fā)行,，其余則是2011年發(fā)行的產品,。而10月份到期理財產品中，中信銀行亦有7款信托類產品未達到最高預期收益率,。