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據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲報(bào)道，銀行存款再次經(jīng)歷大搬家,。三季度末大沖刺后,，四季度中國(guó)銀行體系的存款再次迎來(lái)大流出,。有媒體披露,，截至10月末,，工農(nóng)中建四大行當(dāng)月存款流失高達(dá)1.8萬(wàn)億，四大行的放貸能力因此受到很大限制,。季度末存款井噴，下個(gè)季度初存款又大量搬家,，這種存款隨季節(jié)而大幅變動(dòng)的現(xiàn)象，跟近幾年“影子銀行體系”的迅速壯大有多大關(guān)系,？
對(duì)于存款的這種“候鳥(niǎo)式”的大搬家，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委說(shuō),，這跟監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的“存貸比”指標(biāo)考核有直接關(guān)系。
魯政委：壓力下,，很多銀行那沒(méi)有辦法呀,，因?yàn)榇尜J比是按季考核的。所以你如果想讓存款的真實(shí)面貌更清楚,，那就要取消存貸比,，因?yàn)檫@個(gè)指標(biāo)對(duì)于監(jiān)管流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)它已經(jīng)沒(méi)有任何實(shí)在意義了。
如此巨量的資金,，會(huì)流向哪里,？農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚作了介紹。
向松祚：由于居民個(gè)人想追求比銀行存款利息更高的回報(bào),，所以他們的存款從銀行進(jìn)入到其他渠道,，包括信托、債券,、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)鹊�,。確實(shí)是有這種影子銀行的影響。
“影子銀行”概念其實(shí)是舶來(lái)品,，目前國(guó)內(nèi)并沒(méi)有明確的界定,，一般把商業(yè)銀行表外的理財(cái)產(chǎn)品,、基金專(zhuān)戶(hù)理財(cái)、私募股權(quán)基金,、擔(dān)保公司、信托公司以及民間借貸等都?xì)w于“影子銀行體系”,。其中一部分資金也會(huì)注入實(shí)體經(jīng)濟(jì),，性質(zhì)跟銀行信貸并沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，因此魯政委認(rèn)為,，只要是在監(jiān)管體系之外的金融主體和行為，都可以看作是“影子銀行”,。
魯政委：什么叫影子銀行呢？就是承擔(dān)著與銀行相似的功能,，卻不用接受和銀行同樣監(jiān)管的,。它的問(wèn)題就在于置于了監(jiān)管之外，沒(méi)有去管,。
沒(méi)有監(jiān)管，會(huì)怎樣,？這意味著影子銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱，一旦出現(xiàn)大面積的資金鏈斷裂,，極容易快速蔓延性并引發(fā)恐慌，最終威脅金融安全,，比如去年以來(lái)頻繁曝出的理財(cái)產(chǎn)品黑幕、民間融資案件等等,。而據(jù)測(cè)算，目前我國(guó)這種影子銀行總規(guī)模在10萬(wàn)億左右,，占金融市場(chǎng)容量的近15%,。
大量的錢(qián)在銀行體系和影子銀行之間流動(dòng)，將對(duì)貨幣供應(yīng)量和貸款增量等數(shù)據(jù)產(chǎn)生嚴(yán)重影響,，這種數(shù)據(jù)上的失真，甚至?xí)`導(dǎo)宏觀調(diào)控政策的走向,。因此向松祚也作出提醒,。
向松祚：影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在是全世界都在討論的問(wèn)題,，我們國(guó)家未來(lái)隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn),，對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)的規(guī)范需要進(jìn)一步完善，所以如何避免影子銀行威脅整體金融體系的穩(wěn)定,，確實(shí)是未來(lái)面臨的調(diào)整,，而且未來(lái)影子銀行的規(guī)模越來(lái)越大，潛在的風(fēng)險(xiǎn)可能也會(huì)越來(lái)越大,。
“影子銀行”在國(guó)內(nèi)的名聲不好，但在國(guó)際上,，它卻是一個(gè)中性概念，對(duì)于銀行體系確實(shí)能夠起到補(bǔ)充作用,。溫州中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文對(duì)此深有感觸，他說(shuō),，溫州影子銀行給當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資規(guī)模穩(wěn)定在800億到1200億之間,，占到銀行貸款的七分之一，它們也急切的盼望著自己的身份能夠得到承認(rèn),。
周德文：影子銀行和民間借貸一直發(fā)揮著積極的作用，可以說(shuō)沒(méi)有他們的存在就沒(méi)有民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的今天,，但是它們長(zhǎng)期在體制之外處于灰色地帶，沒(méi)有法律來(lái)規(guī)范它,。我認(rèn)為要正視它的作用，另外也要防范它的風(fēng)險(xiǎn),，最好的辦法就是能夠讓它走合法化的道路，把它從地下拿到地上,，從影子變成陽(yáng)光，它才能更好地支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展,。
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