隨著轉融通系列配套規(guī)則出齊,，轉融通試點業(yè)務也將正式開閘,。昨日,，證金公司發(fā)布實施三項細則,，對轉融通業(yè)務開展全過程的操作細節(jié)給予明確。
證金公司發(fā)布實施的細則包括《中國證券金融股份有限公司轉融通業(yè)務規(guī)則（試行）》（下稱《業(yè)務規(guī)則》）,、《中國證券金融股份有限公司轉融通業(yè)務保證金管理實施細則》（下稱《保證金細則》）,、《中國證券金融股份有限公司融資融券業(yè)務統(tǒng)計與監(jiān)控規(guī)則（試行）》（下稱《統(tǒng)計監(jiān)控規(guī)則》）等三項，均為對此前發(fā)布的《轉融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法》的細化,。
券商開展轉融通業(yè)務須滿足四條件
按照上述規(guī)則,，轉融通為公司間業(yè)務，無須行政許可,，由證金公司與符合要求的證券公司簽訂轉融通業(yè)務合同,，約定雙方權利、義務及轉融通業(yè)務的相關事項,。證金公司通過轉融通業(yè)務平臺向證券公司集中提供資金和證券轉融通服務,。
按照《業(yè)務規(guī)則》，券商開展轉融通業(yè)務須具備四方面條件：一是具有融資融券業(yè)務資格,，且業(yè)務運作規(guī)范,；二是業(yè)務管理制度和風險控制制度健全，具有切實可行的業(yè)務實施方案,；三是技術系統(tǒng)準備就緒,；四是具備參與轉融通業(yè)務應具備的其他條件,。
業(yè)務開展過程中,，證金公司設立授信管理決策機構，對券商征信調查情況進行分析評估,，并結合市場狀況,、風險控制等因素，確定授信額度,、保證金比例檔次,。同時對券商信用、風險狀況進行持續(xù)跟蹤,，定期或不定期調整其授信額度,、保證金比例檔次。
標的證券名單每日公布
根據(jù)《業(yè)務規(guī)則》,，轉融通的標的證券名單,，將由證金公司依據(jù)融資融券標的證券相關管理規(guī)則和市場狀況合理確定,，并在每一交易日開市前公布。
當標的證券出現(xiàn)價格異常波動,，所對應上市公司經(jīng)營管理狀況發(fā)生重大變化或出現(xiàn)合并,、收購或重大資產(chǎn)重組，標的證券被證券交易所臨時調整等情形時,，證金公司將對標的券進行調整,。
按照安排，轉融資業(yè)務將先行推出,，同時為防止市場風險,，《業(yè)務規(guī)則》還明確，依照市場狀況,，證金公司可以采取暫停單只標的特定期限,、單只標的所有期限，或所有標的特定期限,、所有標的所有期限的轉融券交易,，并留下可采取“認為必要的其他措施”的敞口。
轉融資先推 保證金比例分檔次
《業(yè)務規(guī)則》明確,，轉融資期限分為7天,、14天、28天三個檔次,，證金公司以央行規(guī)定的金融機構半年期人民幣貸款基準利率為參考,，根據(jù)市場資金供求情況公布每一交易日轉融資費率。
同時,，證券公司轉融資每筆申報金額應為100萬元的整數(shù)倍,，最大單筆申報金額不超過3億元，同時單一券商當日各期限檔次轉融資申報總額原則上不超過5億元,。
與融資融券業(yè)務類似,，券商向證金公司借入資金或者證券須提交保證金，可以自有資金交納或者以自有證券充抵保證金,。
證金公司委托中登公司代為管理券商交存的保證金,，并按審慎原則選取并確定可充抵保證金證券的名單，對可充抵保證金證券確定不同折算率并公布,。證金公司根據(jù)征信情況對證券公司設置不同檔次的保證金比例要求,，最高為50%，最低為20%,。
同時,，證金公司委托中登公司對證券公司交存的保證金逐日盯市，當日終券商保證金比例或者現(xiàn)金占應繳保證金的比例不符規(guī)定,，券商須在其后2個交易日內補足保證金,，逾期未補足的,，按轉融通業(yè)務合同約定處分保證金，并收取未補足金額0.05%的違約金,。
明確風控要求 及時披露信息
為防控風險,，《業(yè)務規(guī)則》制定了明確的風險防控比例上下限。
包括：證金公司凈資本與各項風險資本準備之和的比例降至100%時,，暫停轉融通業(yè)務,，升至120%以上時可于次日恢復；單只轉融通標的證券轉融券余額達到該證券上市可流通市值的10%時,，暫停其轉融券業(yè)務,；降至8%以下時可于次日恢復；單只充抵保證金證券的市值達到該證券總市值的15%時,，暫停接受該證券作為擔保證券,；降至12%以下時可于次日恢復；單一證券公司轉融通余額達到證金公司凈資本的50%時,，暫停向其出借資金或者證券,；降至40%以下時可于次日恢復。
此外,，《業(yè)務規(guī)則》還規(guī)定了轉融通業(yè)務信息披露的要求,，業(yè)務啟動后，證金公司將通過公司網(wǎng)站,、轉融通業(yè)務平臺等途徑對外披露轉融通業(yè)務前一日的成交金額,、轉融資余額、單只標的證券的成交數(shù)量及轉融券余量等信息,。