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中國人民銀行13日發(fā)布《2012年中國金融穩(wěn)定報告》。
以下是報告摘要：
2011年,，全球經(jīng)濟增長放緩,，主要發(fā)達經(jīng)濟體的財政風(fēng)險和金融風(fēng)險加大,，國際金融市場劇烈震蕩,，各類不確定性明顯增多,。
中國經(jīng)濟繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展,，金融業(yè)改革持續(xù)深化,，整體抗風(fēng)險能力進一步提升，金融市場運行平穩(wěn),，政府,、企業(yè)和住戶部門財務(wù)狀況良好，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進,，金融體系總體穩(wěn)健,。2012年，世界經(jīng)濟形勢仍將十分嚴峻復(fù)雜,，經(jīng)濟復(fù)蘇的不穩(wěn)定性,、不確定性上升，歐洲主權(quán)債務(wù)危機短期內(nèi)難以有效解決,，主要發(fā)達經(jīng)濟體的經(jīng)濟復(fù)蘇進程依然緩慢,，新興經(jīng)濟體宏觀調(diào)控難度加大。我國經(jīng)濟發(fā)展中不平衡,、不協(xié)調(diào),、不可持續(xù)的矛盾和問題仍將突出,，經(jīng)濟增長下行壓力加大，物價走勢仍需關(guān)注,，金融領(lǐng)域潛在風(fēng)險仍然存在，維護金融穩(wěn)定面臨新的挑戰(zhàn),。
宏觀經(jīng)濟運行良好,。2011年，我國實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,，經(jīng)濟保持平穩(wěn)較快發(fā)展,，結(jié)構(gòu)調(diào)整有序推進,。
國內(nèi)需求平穩(wěn)增長,，外部需求相對穩(wěn)定,。財政收入增長迅速，用于民生和 “三農(nóng)冶
的財政支出力度加大,。物價指數(shù)前升后降,，通貨膨脹壓力有所緩解。房地產(chǎn)調(diào)控繼續(xù)加強,，房地產(chǎn)價格逐步回落。貨幣信貸增速回歸常態(tài),，人民幣匯率穩(wěn)中有升。
下一階段,，要繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,，增強政策的前瞻性,、針對性、有效性,，保持合理的社會融資規(guī)模,，加大金融對實體經(jīng)濟的支持力度。
同時,，進一步深化利率市場化和匯率形成機制等重點領(lǐng)域改革和完善逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架,，為保持經(jīng)濟長期平穩(wěn)較快增長創(chuàng)造良好的金融環(huán)境,。
銀行業(yè)認真貫徹宏觀調(diào)控政策,，保持合理的信貸投放，整體運行穩(wěn)健,。各項改革穩(wěn)步推進，資產(chǎn)負債規(guī)模持續(xù)擴大,，對
“三農(nóng)冶和小微企業(yè)的金融支持力度進一步加強,，資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高,，穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管水平進一步提升,。但受經(jīng)營環(huán)境和結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響,，不良貸款反彈和資本補充壓力加大,，重點領(lǐng)域風(fēng)險管控仍需加強,，部分機構(gòu)流動性管理有待加強,。
下一階段,，要落實好穩(wěn)健的貨幣政策,，堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求,，繼續(xù)深化改革,，穩(wěn)步推進金融創(chuàng)新，完善銀行業(yè)監(jiān)管框架，著力防范和化解重點領(lǐng)域潛在風(fēng)險,，密切關(guān)注具有金融功能的非金融機構(gòu)風(fēng)險,，全面提升銀行業(yè)綜合實力和抗風(fēng)險能力,。
證券期貨業(yè)繼續(xù)保持健康發(fā)展，機構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增加,。業(yè)務(wù)創(chuàng)新積極推進，證券公司融資融券交易量穩(wěn)步增長,，期貨公司投資咨詢業(yè)務(wù)順利推出,。證券期貨業(yè)合規(guī)監(jiān)管不斷強化,，抗風(fēng)險能力有所增強。但證券公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一,、期貨公司綜合實力較弱及私募股權(quán)基金的潛在風(fēng)險問題值得關(guān)注,。
下一階段,，要著力培育證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的核心競爭力,，加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強行業(yè)誠信建設(shè),，穩(wěn)步推進對外開放,，提高服務(wù)實體經(jīng)濟的水平,。
保險業(yè)總體保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢,，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大，機構(gòu)體系不斷完善,，保費收入增長,，服務(wù)領(lǐng)域拓寬，改革創(chuàng)新繼續(xù)推進,，監(jiān)管體系不斷完善,，對外開放水平進一步提高。但保險業(yè)資金運用收益率降低,，償付能力總體下降,，部分公司資本補充壓力加大。下一階段,，要加快轉(zhuǎn)變行業(yè)發(fā)展方式,，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大創(chuàng)新力度,，完善保險監(jiān)管,，加強消費者權(quán)益保護，同時,，要積極創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,，推動行業(yè)平穩(wěn)較快發(fā)展，更好地服務(wù)于社會和實體經(jīng)濟,。
金融市場在改革創(chuàng)新中穩(wěn)步發(fā)展,，繼續(xù)保持了健康平穩(wěn)的運行態(tài)勢，發(fā)揮了優(yōu)化資源配置,、支持實體經(jīng)濟發(fā)展的積極作用,。貨幣市場交易活躍，利率波動幅度較大,。債券市場交易量穩(wěn)定,，債券指數(shù)總體上行,，投資主體不斷擴大。股票市場估值處于歷史較低水平,。商品期貨市場交易量大幅下滑,，金融期貨市場穩(wěn)步增長。票據(jù)市場總體平穩(wěn),，外匯市場交易活躍,，黃金市場交易規(guī)模顯著增加。下一階段,，要積極推動債券市場健康發(fā)展,，繼續(xù)深化新股發(fā)行體制改革，穩(wěn)步推進退市制度改革,，完善資源配置的市場機制,，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,。
政府,、企業(yè)、住戶的財務(wù)分析表明,，政府部門財務(wù)狀況良好，債務(wù)水平安全可控,，一些地方政府性債務(wù)風(fēng)險隱患仍需關(guān)注,。企業(yè)部門利潤繼續(xù)增長，償債能力穩(wěn)中略降,，流動性趨緊,，企業(yè)原材料成本壓力減弱，國內(nèi)外訂單需求呈下降趨勢,。住戶部門的金融資產(chǎn)繼續(xù)增長,，但多元化程度有待提高，整體債務(wù)水平較低,，償債能力較強,。
金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進。支付,、清算和結(jié)算體系運行安全穩(wěn)定,，監(jiān)管體制逐步完善，非現(xiàn)金支付工具廣泛應(yīng)用,，中央債券結(jié)算和集中清算業(yè)務(wù)快速增長,。金融業(yè)法律法規(guī)和部門規(guī)章不斷推出，金融法律基礎(chǔ)進一步夯實,。會計準(zhǔn)則的制定和實施工作不斷推進,，會計準(zhǔn)則體系進一步完善,。社會信用體系建設(shè)穩(wěn)步推進，征信系統(tǒng)作用日益顯著,，信用環(huán)境持續(xù)改善,。反洗錢工作深入推進，監(jiān)管水平不斷提高,，調(diào)查有效性進一步提升,，國際合作繼續(xù)深化。
下一階段,，應(yīng)進一步加強支付,、清算和結(jié)算體系的監(jiān)管，完善金融法律法規(guī),，推進會計準(zhǔn)則的國際趨同與等效,，改善社會信用環(huán)境，優(yōu)化反洗錢監(jiān)管,。
宏觀審慎管理進一步強化,。
國際組織繼續(xù)加強宏觀審慎國際標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則的研究制定，主要國家的金融監(jiān)管改革持續(xù)推進,，進一步強化了宏觀審慎職能,。2011年，我國在加強宏觀審慎管理方面進行了有益探索,，不斷加強和改進金融統(tǒng)計和風(fēng)險監(jiān)測評估,，完善以差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整為著力點的逆周期宏觀調(diào)控機制，研究加強系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管,，積極構(gòu)建危機管理和風(fēng)險處置框架,。下一階段，應(yīng)在借鑒國際金融危機教訓(xùn)和國際有效做法的基礎(chǔ)上,，結(jié)合國情,，進一步健全宏觀審慎政策框架，建立宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)配合,、互為補充的體制機制,，提高系統(tǒng)性風(fēng)險防范能力，提升金融支持經(jīng)濟發(fā)展的可持續(xù)性,。
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