本刊上期刊發(fā)的《山西汾酒：收入虛假披露,，費(fèi)用確認(rèn)存疑》一文,，針對(duì)山西汾酒2011年年報(bào)中銷售明細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了質(zhì)疑，該公司在本周二發(fā)布了年報(bào)修正公告,，認(rèn)可了本刊文章的分析結(jié)論,。但是，前述質(zhì)疑內(nèi)容并未給該公司信息披露重大差錯(cuò)畫(huà)上句號(hào),，營(yíng)業(yè)收入明細(xì)數(shù)據(jù)差錯(cuò)還只是其年報(bào)中諸多財(cái)務(wù)矛盾的冰山一角,。
如此來(lái)看，山西汾酒恐怕不得不第二次對(duì)2011年年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行修正了,。
數(shù)千萬(wàn)應(yīng)收款來(lái)路不明
根據(jù)山西汾酒2011年報(bào)披露的應(yīng)收賬款賬齡構(gòu)成來(lái)看,，5年以上余額為3973.65萬(wàn)元，占全部應(yīng)收賬款余額的比重為51.99%,，這不禁令人憂心于其應(yīng)收賬款的質(zhì)量,，5年以上賬齡款項(xiàng)占比過(guò)大、且收回受阻,，足以說(shuō)明該公司部分業(yè)務(wù)借款質(zhì)量畸低,。
這還不是最關(guān)鍵的問(wèn)題,，在正常的財(cái)務(wù)邏輯下,，2011年末持有的5年以上應(yīng)收賬款，只可能是來(lái)源于2010年末4~5年和5年以上應(yīng)收款,，也即前者的余額不應(yīng)當(dāng)超過(guò)后兩者的合計(jì)數(shù),。但事實(shí)上，根據(jù)山西汾酒年報(bào)披露,，2010年末4~5年余額為102.03萬(wàn)元,，同時(shí)當(dāng)年末5年以上余額為零。因此,，這筆金額將近4000萬(wàn)元的5年以上應(yīng)收賬款,，又是從哪里突然冒出來(lái)的？
需要特別說(shuō)明的是,，盡管山西汾酒2011年度的合并范圍相比2010年新增了一家全資子公司“山西杏花村包裝有限責(zé)任公司”,，但是根據(jù)年報(bào)披露的信息來(lái)看，這家子公司截止到2011年末時(shí)尚處在籌建期,，“沒(méi)有進(jìn)行任何經(jīng)營(yíng)及建設(shè)活動(dòng)”,，也就不可能產(chǎn)生日常往來(lái)賬款的余額，更不可能存在5年以上的長(zhǎng)期未結(jié)算款項(xiàng),，也就是說(shuō)山西汾酒往來(lái)賬款余額變化和賬齡的演變,，不會(huì)受到合并范圍調(diào)整的影響,。
因此，在這顯著的財(cái)務(wù)邏輯矛盾背后,，要么是該公司在2011年針對(duì)應(yīng)收賬款賬齡做出了虛假披露,，要么就是在2010年年報(bào)中存在重大差錯(cuò)。
關(guān)鍵應(yīng)收款客戶賬齡混亂
再?gòu)膽?yīng)收賬款主要客戶詳細(xì)信息來(lái)看,，山西汾酒針對(duì)應(yīng)收賬款第一大欠款戶“山西杏花村汾酒大廈有限公司”,，2011年末應(yīng)收賬款余額為2140.54萬(wàn)元，賬齡為4~5年,，則對(duì)應(yīng)著上年末針對(duì)該客戶3~4年應(yīng)收賬款余額不應(yīng)當(dāng)少于2140.54萬(wàn)元,。然而事實(shí)上山西汾酒2010年年報(bào)中，對(duì)“山西杏花村汾酒大廈有限公司”客戶的應(yīng)收賬款余額也為2140.54萬(wàn)元,，但其中3~4年為1456.8萬(wàn)元,、5年以上為683.74萬(wàn)元，顯然難與2011年披露的賬齡情況相匹配,�,；诖耍覀冋J(rèn)為山西汾酒2011年年報(bào)中,，針對(duì)“山西杏花村汾酒大廈有限公司”客戶應(yīng)收賬款賬齡披露存在差異,，其中有683.74萬(wàn)元應(yīng)作為5年以上應(yīng)收款。
類似的情況還出現(xiàn)在2011年應(yīng)收賬款第二大客戶“山西杏花村國(guó)際貿(mào)易公司”身上,，年報(bào)數(shù)據(jù)披露當(dāng)年末山西汾酒對(duì)該客戶的應(yīng)收賬款余額為1833.42萬(wàn)元,，賬齡則全部為4~5年，則應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)著2010年末對(duì)該客戶3~4年應(yīng)收賬款余額不應(yīng)當(dāng)小于1833.42萬(wàn)元,。但事實(shí)上2010年年報(bào)中披露年末應(yīng)收“山西杏花村國(guó)際貿(mào)易公司”賬款余額為1912.78萬(wàn)元,，其中包含有1年以內(nèi)為1906.32萬(wàn)元和4~5年為6.45萬(wàn)元，并未包含有3~4年應(yīng)收賬款余額,。這也是不符合正常財(cái)務(wù)邏輯的,，完全可以斷定2011年年報(bào)針對(duì)應(yīng)收賬款賬齡的信息披露存在差錯(cuò)。
總之,，針對(duì)應(yīng)收賬款前兩名客戶的款項(xiàng)賬齡,，山西汾酒存在明顯的前后矛盾，但不知該公司在進(jìn)行第二次年報(bào)修正時(shí),，不要越描越黑,。
其他往來(lái)款科目漏洞百出
其實(shí)，除了應(yīng)收賬款存在賬齡不匹配的問(wèn)題,，其他應(yīng)收款,、預(yù)收賬款也是紛紛“落馬”。
1、其他應(yīng)收款賬齡亂賬
年報(bào)披露的“賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的其他應(yīng)收款”信息,，2011年末5年以上賬面余額為286.03萬(wàn)元,，但是2010年末4~5年賬齡款項(xiàng)余額為164.73萬(wàn)元、5年以上余額則為零,，這意味著2011年年報(bào)中金額至少有121.3萬(wàn)元的5年以上其他應(yīng)收款來(lái)路不明,。
2、預(yù)收賬款賬齡亂賬
年報(bào)披露的“預(yù)收賬款情況”信息,，2011年末3年以上賬面余額為185.43萬(wàn)元,，但是2010年末2~3年賬齡款項(xiàng)余額為19.11萬(wàn)元、3年以上余額為81.34萬(wàn)元,，這意味著2011年年報(bào)中金額至少有84.98萬(wàn)元的3年以上預(yù)收賬款來(lái)路不明,。
此外，山西汾酒現(xiàn)金流量方面還有諸多疑點(diǎn),，直指費(fèi)用確認(rèn)不實(shí),、虛增利潤(rùn)等財(cái)務(wù)舞弊行為，本刊將持續(xù)予以關(guān)注,。