千呼萬喚始出來。上海證券報(bào)昨日從權(quán)威渠道獨(dú)家獲悉,，論證了五年多的“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點(diǎn)”方案,，已于今年6月由上海市政府遞交至財(cái)政部,，從目前的溝通及反饋情況來看，于年內(nèi)獲批的可能性很大,，且上海將是全國首個試點(diǎn)城市,。
作為牽頭方的財(cái)政部在收到方案后，將會同國稅總局及人社部一同對方案進(jìn)行最終論證,。按照知情人士的說法,，“不排除財(cái)政部等對方案作進(jìn)一步修改，其中,，產(chǎn)品形式,、繳費(fèi)額度及繳費(fèi)比例分?jǐn)偟榷加锌赡軙l(fā)生變化�,！�
產(chǎn)品定位：契約型分紅與萬能險
“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點(diǎn)”是國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上�,！皟蓚�中心”建設(shè)意見中促進(jìn)保險業(yè)發(fā)展的一個重頭項(xiàng)目，是指投保人繳納的保費(fèi)在繳費(fèi)期間按照統(tǒng)一方案免繳稅款,，并遞延至退休領(lǐng)取,，在領(lǐng)取保險金時按照一定規(guī)則再繳納相關(guān)稅款的養(yǎng)老保險產(chǎn)品。
根據(jù)上報(bào)的方案,，上海個人稅延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品定位為：契約型,，產(chǎn)品形式為萬能型、分紅型保險,；稅收遞延模式采取“稅基遞延”型,，即在繳費(fèi)及收益階段免稅，領(lǐng)取階段再根據(jù)當(dāng)期稅率表繳稅；繳費(fèi)限額為每月1000元,，其中700元用于個人養(yǎng)老保險免稅,，300元用于企業(yè)年金免稅。
根據(jù)參與研究討論的相關(guān)保險公司內(nèi)部測算,，采取“稅基遞延”型模式,，同等收入情況下，越早購買稅延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品,，未來可省稅額越高,；同等時間開始購買產(chǎn)品的情況下，收入越高,，未來可省稅額也越高,。
覆蓋范圍上，無論企事業(yè)單位還是政府機(jī)關(guān),，都可以參與,。產(chǎn)品操作模式上,，繳費(fèi)時由企業(yè)代扣代繳,，領(lǐng)取時保險公司代扣代繳個稅；員工離職時,，可以在不同保險公司,、不同企業(yè)之間轉(zhuǎn)移。
對于究竟哪些保險公司可參與首批試點(diǎn),，上報(bào)方案中并未提及,。前期參與研究討論的國壽、平安,、太保等8家中資保險公司,，被市場視為首批“分羹者”。據(jù)知情人士向本報(bào)透露,，目前這8家保險公司在產(chǎn)品,、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)等方面已準(zhǔn)備就緒,，他們預(yù)計(jì),，明年初首批稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品有望面市。
即便前期沒有參與討論的保險公司,，亦是蠢蠢欲動,。尤其是大都會人壽、工銀安盛人壽等外資保險公司,，也都在積極地做著產(chǎn)品研發(fā),、系統(tǒng)升級的準(zhǔn)備，力爭盡快參與其中。
據(jù)保險公司內(nèi)部測算,，試點(diǎn)將為上海帶來年均逾100億元的保費(fèi)增量,。若將來向全國推廣，則將為全國保費(fèi)增量提供不竭動力,。
市場將迎長期資金
目前,，中國養(yǎng)老保險體系共有三大支柱：作為第一支柱的社會基本養(yǎng)老保險，以政府為主導(dǎo),，稅前列支,；作為第二支柱的企業(yè)年金(即補(bǔ)充養(yǎng)老保險)，為企業(yè)及職工自愿建立,，但僅對企業(yè)繳納部分進(jìn)行一定比例的稅前列支,，個人繳納部分無稅收優(yōu)惠；第三支柱為個人商業(yè)養(yǎng)老保險,，個人稅收遞延型養(yǎng)老保險即屬于“第三支柱”,。
值得注意的是，據(jù)權(quán)威人士向本報(bào)透露,，除推出“第三支柱”稅收優(yōu)惠政策外,，財(cái)政部等有關(guān)部門也在考慮出臺“第二支柱”企業(yè)年金個人繳費(fèi)部分的稅收優(yōu)惠政策。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為,，養(yǎng)老保險體系“第二支柱”,、“第三支柱”稅優(yōu)政策的出臺，將直接刺激企業(yè)及個人繳納保費(fèi)的積極性,，不僅可以緩解基本養(yǎng)老保險未來面臨的支付壓力,，還將為未來的資本市場迎來更多的長期資金。
目前,，“第一支柱”,、“第二支柱”所帶來的資金，都已在資本市場展開投資運(yùn)作,。雖然在上海市政府上報(bào)至財(cái)政部的方案中,，并未提及“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險”的投資運(yùn)用細(xì)節(jié)，但按照業(yè)內(nèi)人士的預(yù)測,，作為商業(yè)性險種的“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品”,，在投資運(yùn)作方面與企業(yè)年金可能相似，由此也會相應(yīng)為資本市場帶來可觀的資金增量,。
與此同時,，保險公司等高管也在今年陸家嘴論壇上齊呼吁：盡快放開養(yǎng)老保險、企業(yè)年金的投資范圍,，擴(kuò)大在非資本市場上物權(quán),、產(chǎn)權(quán),、基建項(xiàng)目等領(lǐng)域的投資領(lǐng)域，令其在更好實(shí)現(xiàn)保值增值的同時,，充分享受國民經(jīng)濟(jì)增長的成果,。