“股市最大的悲哀是——股還在，票卻不在了,�,！倍潭虜�(shù)月，310萬元的股票賬戶資金,，僅剩幾十萬元,，令人咋舌的是，投資者虧損的背后是券商的違規(guī)代客理財(cái)……
近年來,，隨著資本市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大,，證券市場(chǎng)的活躍,，部分券商營業(yè)部的配資業(yè)務(wù)再次興起。由于配資業(yè)務(wù)缺乏監(jiān)管,、風(fēng)險(xiǎn)較大,，一直被相關(guān)法律所禁止。
近日,，中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)中心接到上海一位投資者舉報(bào)信件稱,，上海轄區(qū)部分券商營業(yè)部近年來一直存在配資現(xiàn)象，其中南京證券上海南車站路營業(yè)部注冊(cè)經(jīng)紀(jì)人王某(證書編號(hào)：S0620411100627)不僅違規(guī)進(jìn)行配資委托理財(cái)業(yè)務(wù),，甚至還擔(dān)當(dāng)起配資方,，與客戶簽訂協(xié)議，親自操作買賣股票,。
南京證券被曝“地下”配資
“通過設(shè)置千分之三的高交易傭金,，經(jīng)紀(jì)人對(duì)委托理財(cái)賬戶進(jìn)行過度交易，賺取高額傭金提成,�,！迸e報(bào)人稱，南京證券上海南車站路營業(yè)部注冊(cè)經(jīng)紀(jì)人王某為獲取傭金提成,，與其(委托人)訂立合同,，承諾固定收益，為委托人提供配資理財(cái),。
中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)中心記者了解到,，上述舉報(bào)人受三名投資者委托與王某簽訂協(xié)議書，委托賬戶資金共計(jì)310萬元,，由經(jīng)紀(jì)人王某向上述四個(gè)賬戶(包括委托人李某)內(nèi)存入資金共計(jì)60萬元,。
事實(shí)上，“算配資的話,，也是委托人向經(jīng)紀(jì)人配資,，60萬元只是經(jīng)紀(jì)人王某的風(fēng)險(xiǎn)保證金。因?yàn)榻?jīng)紀(jì)人自己也參與了,，這就讓委托人及投資者吃了定心丸,。”上述券商人士表示,。
據(jù)了解,，所謂證券配資業(yè)務(wù)是指操盤方通過出資方獲得資金和個(gè)人的賬戶，操盤方作為承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)的一方,，向出資方交納風(fēng)險(xiǎn)保證金(又稱為操盤方自有資金),，以獲得出資方提供的1-5倍于其自有資金的交易賬戶；之后，由操盤方獨(dú)立操作該賬戶,，同時(shí),，出資方按合同約定對(duì)該賬戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，以確保其出資安全,。
國內(nèi)雖三令五申禁止代客理財(cái),，但卻是業(yè)內(nèi)的潛規(guī)則�,！皹I(yè)內(nèi)人不能買賣股票,，用別人的身份證開戶算不算代客？誰又敢說出來,？”某券商人士表示,，“要是沒人舉報(bào)的話，很難被發(fā)現(xiàn),�,！�
“王某做這個(gè)委托理財(cái)?shù)氖绿潛p比較嚴(yán)重，虧了200多萬,�,！蹦暇┳C券上海南車站路營業(yè)部人士表示：“等于是配資，只不過是固定收益的配資,，操作是由王某完成的,。”
按照雙方簽署的協(xié)議書,，委托人確認(rèn)經(jīng)紀(jì)人使用賬戶期間,，委托人不能對(duì)賬戶的股票進(jìn)行買賣等操作，賬戶內(nèi)的資金所有權(quán)歸甲方,，超出部分歸經(jīng)紀(jì)人王某所有,，而310萬元的賬戶資金使用費(fèi)，王某要在每月第一天繳納44100元,。
上海一位律師業(yè)內(nèi)人士稱：“現(xiàn)在哪還有千三的手續(xù)費(fèi),，這種做法不虧才怪”，根據(jù)南京證券上述賬戶盈虧統(tǒng)計(jì)情況顯示,，投入資金共計(jì)310萬元,，虧損金額219萬元。據(jù)公司內(nèi)部人士稱,，“有些的確虧的很離譜,。”
“現(xiàn)在千三的交易傭金已經(jīng)很少了,，標(biāo)準(zhǔn)交易傭金是千分之一點(diǎn)五，最新規(guī)定的交易傭金是不低于萬分之七點(diǎn)五，最高限額為千三,�,！鄙鲜鋈倘耸肯蛴浾呓榻B。
保本協(xié)議“迷惑”投資人
券商違規(guī)理財(cái)為何屢禁不止,？投資人又為何迷戀“代客理財(cái)”,？
歸根結(jié)底，投資人受利益的驅(qū)使,，迷失方向,，加上一份保本協(xié)議書，更讓投資人相信“代客理財(cái)”是穩(wěn)賺不賠的,。
上述舉報(bào)人表示：“經(jīng)紀(jì)人王某稱有人專門負(fù)責(zé)監(jiān)控平倉,，沒有風(fēng)險(xiǎn)，親自安排辦理開戶等手續(xù),，營業(yè)部給與了積極配合,。開戶時(shí)，4人中有3人沒有親自到現(xiàn)場(chǎng),，營業(yè)部沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示,，也沒有告知傭金比例。最終我們4人賬戶的交易均支付了遠(yuǎn)高于市場(chǎng)傭金水平的千分之三的傭金,�,！�
據(jù)舉報(bào)人提供的協(xié)議書顯示，為保證投資人資金的安全,，經(jīng)紀(jì)人王某須確保該賬戶資金不低于一定金額,，若連續(xù)三個(gè)交易日低于該金額，經(jīng)紀(jì)人王某須于第二個(gè)工作日對(duì)該賬戶內(nèi)的股票進(jìn)行平倉操作或存入資金,，使之達(dá)到上述條件,，否則甲方有權(quán)對(duì)該賬戶內(nèi)的股票進(jìn)行平倉。
“沒有用的,，這個(gè)協(xié)議書根本就沒有法律效力,，這種情況太多了。對(duì)經(jīng)紀(jì)人來說,，賠錢也不是賠自己的,，經(jīng)紀(jì)人雖然有一小部分的投入，但可以通過頻繁交易,，賺取高額傭金提成,。”一位投顧人士向記者表示,。
某券商業(yè)內(nèi)人士為記者算了一筆賬,，“首先傭金要很高,，其次要不停的交易，300多萬的賬戶,，單靠交易傭金,，要每個(gè)月賺4萬多，毛傭金的話大概是8,、9萬,，換手一次毛傭金是9000元，凈傭金是4500元,，最起碼一個(gè)月要換手10次左右,。”
券商回應(yīng)“整頓”營業(yè)部
“這是他本人的個(gè)人行為,，配資肯定是配資,，但性質(zhì)是借款，是不是委托理財(cái)這個(gè)并不重要,，跟我們沒有關(guān)系,。”南京證券上海南車站路營業(yè)部人士認(rèn)為,。
但上海某律師認(rèn)為：“客戶都是你們經(jīng)紀(jì)人下的客戶,，你們有義務(wù)定期詢問賬戶的情況，這些情況顯然南京證券并沒有做到,�,！�
依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù),，不得代理委托人從事證券投資,，也不得與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。
北京某券商人士向記者表示：“所有從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的人與營業(yè)部都不是隸屬關(guān)系,，是一種委托代理關(guān)系,，不算是營業(yè)部的人。”
調(diào)查過程中，中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn),，經(jīng)紀(jì)人代客理財(cái)在國內(nèi)證券市場(chǎng)屢見不鮮,，一旦東窗事發(fā),，大多數(shù)券商都有著大同小異的對(duì)策。
“一旦違規(guī)事件敗露，營業(yè)部都會(huì)推的一干二凈，僅僅處理經(jīng)紀(jì)人,，大不了開除�,！蹦橙倘耸肯蛴浾弑硎�,，“所有營業(yè)部都是這么干的,。”
對(duì)此,，中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者近日致電南京證券辦公室,，根據(jù)記者反映的情況，辦公室人員稱,，一定徹底調(diào)查此事，數(shù)日后,，該工作人員告知記者,，相關(guān)營業(yè)部已經(jīng)整頓，涉及到的經(jīng)紀(jì)人王某已經(jīng)被公司開除,。
隨后,，中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者查看中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)已無王某的執(zhí)業(yè)注冊(cè)信息的記錄,。
投資者損失賠償無門
不可忽視的是,，投資者的損失由誰負(fù)責(zé)？“吃進(jìn)去的錢還能吐出來么,？”某券商人士表示,。
南京證券上海南車站路營業(yè)部某領(lǐng)導(dǎo)表示：“如果是南京證券的責(zé)任，我們不會(huì)回避責(zé)任,。我認(rèn)為是借款,，這個(gè)收益是他(王某)個(gè)人的，又不是我們南京證券拿,，而且這個(gè)職責(zé)也不是我們南京證券賦予的,。”
但上述律師認(rèn)為,，經(jīng)紀(jì)人作為南京證券的工作人員,，南京證券應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任。
中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到,，目前南京證券正欲謀求上市,，證監(jiān)會(huì)近期的行政審批信息顯示，南京證券,、東海證券,、浙商證券正在進(jìn)行股份制變更申請(qǐng)。據(jù)此前媒體報(bào)道,，南京證券因?yàn)橹饕獦I(yè)務(wù)的成長性和競(jìng)爭性沒有達(dá)標(biāo),。在政策尚未松綁的情況下，上市可能性不大,。
但南京證券工作人員稱,，南京證券目前仍在積極備戰(zhàn)上市,，“具體到哪步，我不知道,，也不便說,。”
另據(jù)中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者了解,，舉報(bào)人已將南京證券上海南車站路營業(yè)部投訴至上海證監(jiān)局,。“不管證監(jiān)局是否處理,，肯定會(huì)對(duì)南京證券的上市帶來不良影響,。”某券商人士表示,。
根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定(2010年修訂)》,，“證券公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)存在挪用客戶資產(chǎn)、違規(guī)委托理財(cái),、財(cái)務(wù)信息虛假或股東虛假出資,、抽逃出資等違法違規(guī)行為的，將公司類別下調(diào)3個(gè)級(jí)別,�,！�
“一旦報(bào)到證監(jiān)局，估計(jì)南京證券就會(huì)受處罰,，監(jiān)管層對(duì)投資者的保護(hù)還是很重視的,，因?yàn)橥顿Y者在這方面屬于弱勢(shì)方�,！鄙鲜鲎C券業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,。