專家稱應構(gòu)筑風險防控體系
進入2012年，伴隨著中國企業(yè)“走出去”的熱潮，投資面臨的風險也在累積,。近期，商務部密集發(fā)布針對中國企業(yè)海外投資的風險預警,。
投資必然伴隨風險，不過專家表示，考慮到中國企業(yè)海外投資增速迅猛的態(tài)勢，在世界政治與經(jīng)濟都存在巨大變數(shù)的2012年,，風險更加值得警惕。中國企業(yè)走出去正步入風險高發(fā)期,，亟待構(gòu)筑“走出去”風險防控體系,。
風險 中國海外投資風險警報頻發(fā) 已步入風險高發(fā)期
進入2012年,，中國企業(yè)海外投資的活動越來越活躍,。商務部最新數(shù)據(jù)顯示，2012年1月,，我國境內(nèi)投資者共對全球87個國家和地區(qū)的355家境外企業(yè)進行了直接投資,，實現(xiàn)非金融類對外直接投資43.76億美元，同比增長59.9%,。
而伴隨著中國企業(yè)“走出去”的熱潮,，海外投資面臨的風險也在累積。近期,，商務部密集發(fā)布針對中國企業(yè)海外投資的風險預警,。《經(jīng)濟參考報》記者據(jù)公開消息初步統(tǒng)計,，僅今年1月至今,，商務部駐亞洲、歐洲,、西亞,、非洲的機構(gòu)就發(fā)布了相關預警提示信息近20條。
“在不斷發(fā)展的同時,，我們必須清醒地看到,，當前‘走出去’戰(zhàn)略實施進入了一個新的階段,，既面臨難得的發(fā)展機遇，也面臨著安全,、風險等方面的挑戰(zhàn),。”商務部新聞發(fā)言人沈丹陽日前特別指出,。據(jù)介紹,，近年來，隨著“走出去”規(guī)模擴大,，中國境外企業(yè)項目和人員不斷增加,，到去年年底，境外企業(yè)已經(jīng)有18000多家,，在外人員約120萬人,，資產(chǎn)總量超過1.5萬億美元。
今年以來,，國際政治經(jīng)濟形勢日趨復雜多變,，西亞北非局勢動蕩不已，歐債危機持續(xù)發(fā)酵,，社會治安環(huán)境令人擔憂,。年初伊始，我境外施工人員接連發(fā)生遭劫持和綁架事件,。1月28日29名中國工人在蘇丹遭劫持,，31日25名中國工人埃及遭劫持。如此高頻率的突發(fā)襲擊事件引發(fā)了各界對海外結(jié)構(gòu)和人員安全的高度關注,。中國產(chǎn)業(yè)海外發(fā)展和規(guī)劃協(xié)會副秘書長和振偉在接受記者采訪時說,，中國企業(yè)“走出去”在近期比較突出的風險主要還是來自政局動蕩。
除此之外,，來自海外的壁壘也有增多的跡象,。一位業(yè)內(nèi)人士對本報記者表示，受到歐債危機的影響,，越來越多的中國企業(yè)將投資的目光轉(zhuǎn)向歐洲,，尤其是以品牌和技術為目的的并購明顯增多。而這樣的并購一向難度更大,、阻礙也更多,。
有海外媒體觀點稱，中國增長迅速的海外投資恐會遭遇明顯而有力的障礙,，因為(海外)雖對中國資金存在迫切需求,，但面對一擁而上的中國資金，又存在不安,。并稱對資金需求迫切的歐盟就有著復雜的政治障礙以及對中國投資的挑剔,。
據(jù)悉,，今年1月，法國成立了11個委員會,，對核心產(chǎn)業(yè)進行監(jiān)督,，包括汽車、航空航天,、海軍和鐵路運輸,、奢侈品、消費者行業(yè),、科技,、醫(yī)療和可再生能源行業(yè)。而意大利也將效仿法國式的策略,，在被視為具有戰(zhàn)略重要性的行業(yè)(如能源,、電信、科技,、防務和食品)挫敗不受歡迎的外國并購進行討論,。
投資必然伴隨風險，在復雜的政治和經(jīng)濟環(huán)境下,，我國企業(yè)海外投資的壓力會進一步加大,。專家表示，考慮到中國企業(yè)海外投資增速迅猛的態(tài)勢,，在世界政治與經(jīng)濟都存在巨大變數(shù)的2012年,，風險增多更加值得警惕。中國企業(yè)“走出去”正步入風險高發(fā)期,。
社科院世界經(jīng)濟與政治研究所國際投資研究室副研究員李眾敏對記者表示,，“走出去”就會有風險，這是不可避免的,。比如說貨幣價值不穩(wěn)定帶來的匯率風險、外匯管制等政策風險,、立法議會的審查抵觸等風險都是經(jīng)常遇到的,。從表現(xiàn)上來看，近期風險確實增多了,，尤其是非洲拉美等區(qū)域的政局動蕩要特別注意,。之所以感覺風險多了這也是因為我們在海外的資產(chǎn)規(guī)模大了，在之前并沒有這么大的規(guī)模,。
短板 風險防范能力亟待提高
專家表示,，除了外界環(huán)境的客觀原因之外，中國企業(yè)“走出去”的風險也來自自身的原因,。主要是企業(yè)國際風險防范能力不足,，具體體現(xiàn)在：國際化經(jīng)營能力普遍不足,，國際化人才的短缺，企業(yè)的經(jīng)營層對國外的法律環(huán)境,、經(jīng)營環(huán)境往往不熟悉,。
國務院國資委副主任邵寧日前就對媒體表示，的確有少數(shù)中央企業(yè)在“走出去”過程中出現(xiàn)了虧損,，并指出,，造成虧損的原因在于境外經(jīng)營風險防范體系不健全，境外資產(chǎn)管控體系不完善,，國際化經(jīng)營人才短缺,、經(jīng)驗不足。
以海外并購為例,，清科研究中心分析師陳叢威長期關注企業(yè)海外并購領域,，她對《經(jīng)濟參考報》記者表示，中國海外并購交易數(shù)量與交易金額保持顯著增長,，但是值得注意的是,，中國企業(yè)的海外并購失敗率也一直為全球最高。其中的風險除了外界環(huán)境之外,，還有企業(yè)自身的原因,。
“舉例來說，中國光明食品對澳大利亞Sucrogen的收購沒有成功,，就是因為缺少專業(yè)的團隊導致未能對Sucrogen作出正確估價及談判不力,，過早地公開收購信息，結(jié)果不止收購過程中屢屢碰壁,，還不得不以失敗告終,，被新加坡豐益國際漁翁得利�,！彼f,。
陳叢威提出幾點參考成功案例形成的建議：首先國內(nèi)企業(yè)需要具備一定的基礎和實力，了解并且精通行業(yè)運作,，之后還要對海外企業(yè)進行深入了解,，明確收購的目的。第二,，國內(nèi)企業(yè)在進行海外并購之前需要將所有問題和解決方法思考清楚,，這樣遇到了問題就不會手忙腳亂。另外,，交易成功之后,，企業(yè)要知道如何建立優(yōu)秀的管理團隊。最后,，要善于學習,。
李眾敏建議說,，企業(yè)應該首先立足國內(nèi)市場，提高在國內(nèi)市場的競爭力,。如果真的需要海外投資,，那就應該有一個明確的目標，小步慢走,，多做多研究,。“很多大企業(yè)在研究上都是非常不夠的,。投資海外之前應提前研究清楚當?shù)氐恼�,、�?jīng)濟形勢、投資環(huán)境及法律,、勞工方面,，尤其是勞工方面我們經(jīng)常出問題，如勞工對就業(yè)的要求,、政府的政策,、利潤匯回的限制等必須搞清楚”。
“2012年雖然存在各種風險,，并不是說風險存在就會阻礙中國企業(yè)對外投資,。”和振偉表示,，一方面,，中國企業(yè)已經(jīng)認識到了這種風險，如利比亞問題出現(xiàn)后,，企業(yè)意識到政治風險問題,，從而提高了規(guī)避意識。而且,，中國企業(yè)走出去的經(jīng)驗越來越多,，從教訓中學到很多�,！安荒芤驗榇嬖陲L險就停止對外投資,，畢竟風險大可能利潤就大。從大方向來看,，現(xiàn)在對中國企業(yè)走出去是一個有利時機。正因為出現(xiàn)問題,，才出現(xiàn)很多商機,。當企業(yè)遇到生存問題的時候，就必須解決某些原來不能解決的問題,，也就存在許多機遇,。所以中國企業(yè)應該充分抓住這種機遇,。”
他建議說,，企業(yè)在投資之前可以做好預案,，盡可能選擇風險低的國家，再次,，企業(yè)在走出去之前可以做好投保,，出現(xiàn)問題可以通過保險渠道獲得補償。
保障 聯(lián)合構(gòu)建風險防控體系
頻發(fā)的風險,，無疑也給政府部門提出了更多要求,。商務部新聞發(fā)言人沈丹陽日前介紹說，在指導企業(yè)防范安全風險方面,，商務部從前幾年開始就已經(jīng)著手構(gòu)建一套“走出去”風險防控體系,。
據(jù)介紹，這個體系主要有四個內(nèi)容：一是加強基礎工作,。商務部開發(fā)運行了對外投資合作統(tǒng)計系統(tǒng),，覆蓋90%以上的在外企業(yè)、項目和人員信息,。一旦境外出現(xiàn)問題,，能迅速掌握信息，為妥善處置境外安全事件提供有效保障,。
二是建立預警制度,。商務部會同有關部門加強對熱點地區(qū)安全形勢的監(jiān)測分析研判，及時發(fā)布預警
三是強化監(jiān)管措施,。對到高風險國家設立企業(yè)和實施項目,，進行安全審核。
四是提供政府公共服務,。定期發(fā)布對外投資合作國別地區(qū)指南,、國別貿(mào)易投資環(huán)境報告，給企業(yè)防范境外風險提供指導,，組織企業(yè)境外有關人員進行境外安全培訓,，商簽雙邊投資保護協(xié)定，幫助企業(yè)解決遇到境外風險問題等等,。
“前不久商務部發(fā)布了《境外中資企業(yè)機構(gòu)和人員安全管理指南》,，這就是建設‘走出去’風險防控體系的一項重要工作，主要目的是為了指導企業(yè)建立科學的境外安全風險管理體系,，加強事前管理,，有效規(guī)避和控制風險。”沈丹陽說,。
李眾敏對此評論稱,，風險防范體系還需要多個相關部門的聯(lián)合，“比如外交部必須得參與,，因為很多時候發(fā)生風險靠經(jīng)濟層面是解決不了的,，必須要靠外交手段。其次,，政府和各個部門必須擔負起保證海外投資利益的責任,，發(fā)生風險時，我們必須發(fā)出聲音,，甚至直接和對方進行交涉,，表達我們的關注�,！�
和振偉表示,，政府可以采取措施有效幫助企業(yè)防范風險。目前,，國家發(fā)改委和商務部都在為企業(yè)走出去的項目做核準,，在這個過程中，政府應提醒企業(yè)注意風險因素,。一方面核準這些項目是否符合我們境外投資的導向和制度要求,，另一方面看資金來源是否有保障，也要注意參考國別指導目錄,，使我們國家企業(yè)健康地走出去,。此外，不僅政府,，還有各種機構(gòu),，都應該做出努力提高企業(yè)的風險意識。