昨日
(2月15日),，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》刊登《榮科科技招股書曝奇聞：程序員月薪不足千元》一文，報(bào)道了榮科科技招股書披露的薪酬水平嚴(yán)重不合理,，涉嫌隱瞞支出、虛增利潤的情況,。
盡管榮科科技今日就將上市,，但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn),，該公司存在的問題遠(yuǎn)不止如上所述。在眾多資質(zhì)光環(huán)的背后,，榮科科技還存在三大資質(zhì)涉嫌造假的問題：即公司不符合軟件企業(yè),、系統(tǒng)集成企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定資格,。
尤其值得注意的是,，榮科科技將歷年來的研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行了資本化處理，而按照會(huì)計(jì)要求,，研發(fā)費(fèi)用不計(jì)入管理費(fèi)用,，就應(yīng)計(jì)入無形資產(chǎn)。但2008年以來,，榮科科技的無形資產(chǎn)卻始終為“0”,。對此一位投行人士表示，最有可能的情況是：為享受高新企業(yè)優(yōu)惠稅率,，且不因過高的研發(fā)費(fèi)用影響利潤,，公司采取研發(fā)費(fèi)用資本化的方法。然而,，無形資產(chǎn)始終為‘零’暴露了公司存在數(shù)據(jù)造假嫌疑,。
需要特別注意的是，上述三大資質(zhì)不但決定了榮科科技的經(jīng)營情況,，比如能否申請招標(biāo)等,，還決定了公司的稅率情況。由于所得稅,、增值稅優(yōu)惠占公司業(yè)績較大份額,，這對公司的利潤水平構(gòu)成了顯著影響。
昨日,，針對記者的采訪要求,，榮科科技證券事務(wù)代表張先生表示，公司即將掛牌交易,，交易所要求公司在上市前不要接受采訪,，但記者向投行人士求證是否有此規(guī)定，投行人士均否認(rèn)管理層有這樣要求,。
自產(chǎn)軟件奇少何來軟件企業(yè)資質(zhì),？
榮科科技招股書第6～7頁顯示，公司屬于2000年7月1日以后新辦的軟件生產(chǎn)企業(yè),，經(jīng)沈陽市國家稅務(wù)局審核認(rèn)定,，公司享受軟件企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，2006,、2007年度免征企業(yè)所得稅,，2008至2010年度減半征收企業(yè)所得稅,。根據(jù)該政策，2008至2010年公司實(shí)際享受的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率為12.5%,。
此外,，作為“軟件企業(yè)”，榮科科技還享受技術(shù)開發(fā)業(yè)務(wù)免征營業(yè)稅和自主研發(fā)的軟件產(chǎn)品增值稅即征即退的優(yōu)惠政策,。2008～2011年上半年,，公司因享受上述稅收優(yōu)惠政策而增加的凈利潤分別為103.49萬元、239.53萬元,、581.91萬元和139.46萬元,，占?xì)w屬于母公司所有者凈利潤的比重分別為14.17%、16.11%,、16.49%和8.29%,。
顯然，軟件企業(yè)的稅收優(yōu)惠,，對榮科科技的利潤相當(dāng)重要,。然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在仔細(xì)研讀其招股書后發(fā)現(xiàn),，榮科科技存在著某些指標(biāo)不符合軟件企業(yè)資質(zhì)要求的情況,。
比如，2000年10月16日頒布的《軟件企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及管理辦法
(試行)》(以下簡稱《認(rèn)定辦法》)第十二條明確規(guī)定了
“軟件企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”有九大條件,。這其中,，條件八為：“年軟件銷售收入占企業(yè)年總收入的35%以上。其中,，自產(chǎn)軟件收入占軟件銷售收入的50%以上,。”
榮科科技招股書顯示,，榮科科技將產(chǎn)品分為三大類,，即數(shù)據(jù)中心第三方服務(wù)、行業(yè)信息化解決方案,、金融IT外包服務(wù),。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，雖然招股書并沒有明確指出軟件銷售收入占比有多少,，但根據(jù)招股書中“行業(yè)信息化解決方案是以提供產(chǎn)品化軟件和定制化軟件開發(fā)為核心”等內(nèi)容可知,，榮科科技“行業(yè)信息化解決方案”是主要從事軟件開發(fā)的子業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示,，“行業(yè)信息化解決方案”占公司2010年總收入的比例僅有14.63%,。
當(dāng)然，按照招股書的說法，“金融IT外包服務(wù)”也包含一部分軟件業(yè)務(wù),。但榮科科技的招股書始終沒有對軟件銷售占總收入的比例,、以及自產(chǎn)軟件的收入占軟件銷售收入的比例進(jìn)行披露。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者進(jìn)一步發(fā)現(xiàn),，即使假設(shè)榮科科技符合“年軟件銷售收入占企業(yè)年總收入的35%以上”這一指標(biāo)，它也根本不符合“自產(chǎn)軟件收入占軟件銷售收入的50%以上”這一硬約束,。
根據(jù)公司招股書202頁顯示,，公司“軟件產(chǎn)品增值稅退稅”在2008年竟然為“0”。
“沒有增值稅退稅顯然說明公司2008年沒有自產(chǎn)軟件收入,�,！弊蛉眨晃籌T行業(yè)研究員告訴
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,，退稅相當(dāng)于當(dāng)期收益,，公司沒有必要隱瞞不報(bào)。既然榮科科技2008年沒有賣出一個(gè)自產(chǎn)軟件,，這表明公司至少在2008年不符合軟件企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn),。
此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還發(fā)現(xiàn),，2009年,、2010年，榮科科技的軟件產(chǎn)品增值稅退稅分別只有25.93萬元和28.19萬元,。
上述研究員告訴記者,，按照退稅規(guī)則“對增值稅一般納稅人銷售其自行開發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，按17%的法定稅率征收增值稅后,，對增值稅實(shí)際稅負(fù)超過3%的部分實(shí)行即征即退政策”,，(即退稅金額=自產(chǎn)軟件收入*17%-軟件進(jìn)項(xiàng)稅-自產(chǎn)軟件收入*3%)，如果按照這一公式倒推,，無論是2008年還是2009年,，榮科科技自產(chǎn)軟件的收入均不超過200萬元。
顯然,，如果按照“自產(chǎn)軟件收入占軟件銷售收入的50%以上”這一指標(biāo)推算,，榮科科技2008年、2009年軟件收入將不會(huì)超過400萬元
(200萬/50%),，而這一數(shù)字只占2008年,、2009年公司全部收入的4%和3.65%。
上述IT行業(yè)研究員告訴記者,，僅從上述數(shù)據(jù)來看,，榮科科技的軟件企業(yè)資質(zhì)涉嫌造假。
年平均收入低于5000萬系統(tǒng)集成資質(zhì)涉假
除了軟件資質(zhì)涉嫌造假以外，榮科科技所擁有的系統(tǒng)集成二級資質(zhì)也涉嫌造假,。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,，在招股書134頁，榮科科技在提到公司擁有
“計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)”時(shí)反復(fù)提到了《計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)管理辦法
(試行)》(信部規(guī)[1999]1047號(hào))這一文件,。
不過,，2003年，信息產(chǎn)業(yè)部還推出了一個(gè)《計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)等級評定條件
(修訂版)》(以下簡稱《系統(tǒng)集成評定》),。這其中,，對于系統(tǒng)集成二級資質(zhì)，要求從多個(gè)方面進(jìn)行了規(guī)定,。對此,，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者把榮科科技的情況與
《系統(tǒng)集成評定》做了對比，同樣發(fā)現(xiàn)多個(gè)指標(biāo)不符,。
首先,，《系統(tǒng)集成評定》要求“近三年系統(tǒng)集成年平均收入超過5000萬元�,！�
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者計(jì)算發(fā)現(xiàn),，2008年、2009年,，榮科科技系統(tǒng)集成服務(wù)的收入依次為3614.89萬元,、2990.17萬元，均低于5000萬元的標(biāo)準(zhǔn),。雖然2010年公司系統(tǒng)集成服務(wù)的收入達(dá)到了5556.34萬元,。但這顯然不符合“近三年系統(tǒng)集成年平均收入超過5000萬元”這一指標(biāo)。
其次,，《系統(tǒng)集成評定》要求“企業(yè)主業(yè)是系統(tǒng)集成,，系統(tǒng)集成收入是企業(yè)收入的主要來源�,！�
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,，2009年，榮科科技系統(tǒng)集成服務(wù)收入占總收入比重為27.32%,，低于金融IT外包服務(wù)收入占比37.82%,；2008年集成服務(wù)收入占比為36.57%，低于金融IT外包服務(wù)收入占比43.61%,。
“如何來確認(rèn)‘企業(yè)收入的主要來源’這一條還不好說,，但至少存在瑕疵�,！鄙鲜鲅芯繂T告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,，即使公司符合“系統(tǒng)集成收入是企業(yè)收入的主要來源”這一條，但也明顯不符合“近三年系統(tǒng)集成年平均收入超過5000萬元”這一條。這也就表示,，至少在2008年,、2009年，榮科科技是不符合系統(tǒng)集成二級資質(zhì)的,。
研發(fā)費(fèi)用失蹤高新資質(zhì)遭質(zhì)疑
相比軟件企業(yè),、系統(tǒng)集成企業(yè)資質(zhì)涉嫌造假，榮科科技是如何獲得高新企業(yè)資質(zhì)則更讓人看不懂,，其申報(bào)材料造假的嫌疑更大,。
根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》，企業(yè)必須同時(shí)滿足六大條件才能申請成為高新企業(yè),。對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者將申請條件與榮科科技的情況進(jìn)行對比后發(fā)現(xiàn),，公司研發(fā)費(fèi)用一項(xiàng)存在明顯的造假嫌疑,。
根據(jù)
《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》要求：“(四)企業(yè)近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的研究開發(fā)費(fèi)用總額占銷售收入總額的比例符合如下要求：1.最近一年銷售收入小于5000萬元的企業(yè)，比例不低于6%,；2.最近一年銷售收入在5000萬元至20000萬元的企業(yè),，比例不低于4%；3.最近一年銷售收入在20000萬元以上的企業(yè),，比例不低于3%,。”
由于榮科科技2008～2010年收入高于5000萬元,、低于20000萬元,，公司顯然歸于第二檔，即研發(fā)費(fèi)用占總收入比例不能低于4%,。對此,，榮科科技在招股書145頁也顯示了2008年以來，研發(fā)費(fèi)用占比高于4%的結(jié)果,。
不過,，上述榮科科技公布的數(shù)據(jù)經(jīng)不起推敲。
根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求,，研發(fā)費(fèi)用一般可進(jìn)行兩方面處理,。對于研究階段的支出，一般進(jìn)行費(fèi)用化,，即計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用項(xiàng)目,；對于開發(fā)階段的支出，可進(jìn)行資本化處理,，即資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)一起轉(zhuǎn)到“無形資產(chǎn)”,。
招股書顯示，2008年榮科科技研發(fā)費(fèi)用為395.98萬元，而當(dāng)期的管理費(fèi)用約為398.7萬元,；2009年,，榮科科技研發(fā)費(fèi)用高達(dá)468.64萬元，但當(dāng)期管理費(fèi)用只有368.7萬元,。由于管理費(fèi)用中還包含管理人員的薪酬之處,，在研發(fā)費(fèi)用非常接近、甚至高于管理費(fèi)用的情況下,，榮科科技無疑將部分研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行了資本化處理,。
按照一般習(xí)慣，研發(fā)費(fèi)用資本化處理后的將轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn),。但令人不解的是,，招股書卻顯示，2008年至今,，榮科科技的無形資產(chǎn)始終為
“0”,。那這部分被資本化的研發(fā)費(fèi)用去哪里了？難道不翼而飛了,？
“無形資產(chǎn)的資本化一直以來都是企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的工具,，但像榮科科技這樣還是比較少見�,！弊蛉�,，一位不愿具名的上海投行人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，一般來說,，開發(fā)階段的支出將分批計(jì)入無形資產(chǎn),，而榮科科技無形資產(chǎn)始終為“0”的情況只可能有兩種解釋，一是公司投入的研發(fā)始終未達(dá)到可使用狀態(tài),，“但作為IT企業(yè),，榮科科技無論是軟件開發(fā)還是其他研發(fā)，不可能有如此長的周期,。怎么可能無形資產(chǎn)一直為‘零’呢,？”
對此，該投行人士認(rèn)為最有可能的情況是：榮科科技研發(fā)費(fèi)用造假,，并隱藏支出,、粉飾利潤�,！叭绻邪l(fā)費(fèi)用不達(dá)標(biāo),，公司就沒有辦法成為高新企業(yè)，享受優(yōu)惠稅率,。而為了不因過高的研發(fā)費(fèi)用影響利潤,，公司采取研發(fā)費(fèi)用資本化的方法,。然而，無形資產(chǎn)始終為‘零’暴露了公司存在數(shù)據(jù)造假嫌疑,�,！�
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，根據(jù)榮科科技招股書中公布了研發(fā)費(fèi)用數(shù)據(jù),，2008年,，其研發(fā)費(fèi)用占利潤總額的比重高達(dá)約47.5%，2009年也高達(dá)約27.6%,。
公司回應(yīng)：“上市后再接受采訪”
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,，軟件企業(yè)、系統(tǒng)集成企業(yè),、高新企業(yè)等三大資質(zhì)對榮科科技來說意義非同一般,。
以軟件企業(yè)資質(zhì)為例，根據(jù)《軟件企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及管理辦法》(信部聯(lián)產(chǎn)〔2000〕968號(hào))的有關(guān)規(guī)定,，軟件企業(yè)認(rèn)定實(shí)行年審制度,。顯然，任何一年的指標(biāo)不符合認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),，就不能成為“軟件企業(yè)”，自然就不能享受稅費(fèi)優(yōu)惠,。如果榮科科技軟件企業(yè)資質(zhì)確實(shí)存在造假申報(bào),，公司便涉嫌利用虛假材料套取軟件企業(yè)資質(zhì)，進(jìn)而逃稅,。其2006,、2007年度免征的企業(yè)所得稅、2008至2010年度減半征收的企業(yè)所得稅將存在追繳風(fēng)險(xiǎn),。
又如系統(tǒng)集成二級資質(zhì),。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,，作為IT企業(yè),，系統(tǒng)集成常被作為產(chǎn)品招標(biāo)的指標(biāo)之一。比如,，2011年3,、4月間，遼寧省招標(biāo)“交通管理業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)大集中建設(shè)項(xiàng)目”,，其“合格投標(biāo)人的資格要求”第二項(xiàng)便是“投標(biāo)人具有工信部頒發(fā)計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成二級
(含二級)以上資質(zhì)”,。最終，榮科科技中標(biāo)該項(xiàng)目兩個(gè)包,，確認(rèn)銷售金額1360.83萬元,。該項(xiàng)目也成為2011年上半年公司的第一大項(xiàng)目,。
顯然，如果沒有系統(tǒng)集成二級資質(zhì),，榮科科技的經(jīng)營將受到重大影響,。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的第三十四條規(guī)定：“發(fā)行人依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,。發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴,。”如果榮科科技上述三大資質(zhì)存在違法取得的情況,，公司便構(gòu)成“偷漏稅”,，這顯然與上市規(guī)則違背。
此外,，對于公司研發(fā)費(fèi)用,、管理費(fèi)用、無形資產(chǎn)等項(xiàng)目中反映出的涉嫌造假的情況,，如果確實(shí)如此,，公司的上市便不符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第四條規(guī)定：“發(fā)行人依法披露的信息，必須真實(shí),、準(zhǔn)確,、完整，不得有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,。”以及第三十六條規(guī)定“發(fā)行人申報(bào)文件中不得有下列情形：(二)濫用會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)估計(jì),；(三)操縱,、偽造或篡改編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會(huì)計(jì)記錄或者相關(guān)憑證�,！钡囊�,。
針對上述疑問，昨日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電榮科科技,，公司證券事務(wù)代表張(音)先生表示,，董秘馮麗不在。張先生表示：“我們明天就要‘敲鐘’了(即上市),，這段時(shí)間交易所要求我們不接受任何采訪,，上市之后再和我聯(lián)系吧�,！�