2011年一年,，新股上市數(shù)量已達282家,。不過，對于機構(gòu)參與網(wǎng)下打新而言,，由于眼光與運氣的差異,，使得機構(gòu)打新的結(jié)局悲喜兩重天。
據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，2011年全年,，基金(含社保基金)和券商(含券商集合理財)分別累計獲配新股187858.6398萬股和143200.6610萬股,，平均網(wǎng)下申購回報率(中簽率×首日均價漲跌幅)為1.83%,。如果考慮到機構(gòu)網(wǎng)下配售需要三個月的限售期，這一數(shù)據(jù)將繼續(xù)下跌,。
有幸獲配龐大集團的機構(gòu)無疑是最“杯具”的,。其網(wǎng)下申購回報率低至-11.6151%。截至12月29日，龐大集團已跌至6.05元,，按其復(fù)權(quán)后的價格計算,，上述機構(gòu)若持股不動的話，其網(wǎng)下合計配售的1310.1446萬股浮虧已接近四億之巨,，高達39140.63萬元,。
而雙星新材和衛(wèi)星石化則緊隨其后，分別以-6.2640%和-4.7189%位居網(wǎng)下申購回報率倒數(shù)第二和第三位,。此前,，衛(wèi)星石化剛于2011年12月28日登陸中小企業(yè)板。
從新股上市以來的漲幅排名來看,，二級市場表現(xiàn)是悲喜兩重天,。其中，跌幅居首的龐大集團與漲幅居首的冠昊生物二者前后落差已高達213.15%,。
值得一提的是,，隨著機構(gòu)打新財富效應(yīng)的遞減，機構(gòu)對于參與新股配售也已發(fā)生了微妙的變化,。最新的一個例證就是,，2011年12月28日，華寶興業(yè)暫停參與各發(fā)行人的IPO詢價,，暫停接待各發(fā)行人,、保薦機構(gòu)的IPO路演。
機構(gòu)“踩雷”榜
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),，在2011年以來上市的282家新股中,，其上市以來跌幅超過二成的公司數(shù)量有117家，占比41.49%,。此外,，多達203只新股上市以來較上市首日股價出現(xiàn)下跌，占比高達71.99%,。顯然,，對于獲配上述新股的機構(gòu)而言，打新就意味著不幸“踩雷”,。
其中,，最“杯具”的莫過于獲配龐大集團的8只基金和4家券商。龐大集團上市首日就以23.16%的跌幅,，位居新股上市首日跌幅榜榜首,。截至2011年12月29日，龐大集團自上市以來的跌幅累計已高達66.39%,，繼續(xù)保持新股跌幅榜第一的位置,。
其中，華商系和工銀瑞信分別有3只基金和2只基金中招，分別為華商產(chǎn)業(yè)升級基金,、華商領(lǐng)先企業(yè)基金、華商盛世成長基金和工銀瑞信精選,、工銀瑞信信用添利債基,，各獲配28.9855萬股、28.9855萬股,、289.8550萬股和40.5797萬股,、57.9710萬股。
此外,，寶康債基,、信誠增強收益?zhèn)�y豐基金和銀河銀信添利債基也分別獲配28.9855萬股,、57.9710萬股,、376.8115萬股、52.1739萬股,。
在打新龐大集團中招的券商中,，銀泰證券自營投資賬戶和長江證券自營賬戶各獲配63.7681萬股和231.8840萬股；海通季季紅集合資產(chǎn)管理計劃以及東海證券東風(fēng)5號集合資產(chǎn)管理計劃也各獲配57.9710萬股,。
調(diào)查發(fā)現(xiàn),，在2011年上市以來跌幅超過四成以上的新股中，社�,；鹨膊荒苄颐�,。包括社保六零三組合、社保六零一組合,、社保四零七組合等在內(nèi),，累計共有22個社保基金組合不幸“踩雷”,，分別獲配了亞太科技,、通裕重工、佳士科技,、大智慧,、華銳風(fēng)電、風(fēng)范股份等6家新股,，合計共獲配1584.9623萬股,。
截至2011年12月29日，上述6家公司自2011年上市以來股價更是遭腰斬,，其股價跌幅分別高達55.51%,、51.04%、50.00%、53.17%,、65.34%,、54.85%。
值得一提的是,，不少熱衷打新的中小券商也不幸中招,。如國都證券旗下相關(guān)賬戶就多次出現(xiàn)在上述“地雷股”中，分別為東方鐵塔,、理邦儀器,、林洋電子、大智慧,、華銳風(fēng)電,、廣電電氣、風(fēng)范股份,、星宇股份,，累計獲配648.8744萬股。他們上市以來累計下跌均超過40%,。
打新幸運榜
不過,，打新也有幸運兒。統(tǒng)計表明,，在2011年上市至今漲幅超過三成的21只新股中,，創(chuàng)業(yè)板仍是“黑馬股”的搖籃，共占據(jù)了17席,，占比超過八成,，高達80.95%。余下4家公司則為中小企業(yè)板公司,，而滬市主板公司則無一上榜,。
其中，漲幅位居前十位的公司分別為冠昊生物,、迪安診斷,、拓爾思、東寶生物,、佰利聯(lián),、東軟載波、富瑞特裝,、衛(wèi)寧軟件,、凱美特氣、開爾新材,。其上市以來的漲幅累計分別已高達146.76%,、87.32%,、82.00%、78.33%,、75.80%,、62.12%、59.57%,、57.60%,、53.51%、50.92%,。
除佰利聯(lián)和凱美特氣為中小企業(yè)板公司以外,，其余8家公司均為創(chuàng)業(yè)板公司,。同樣,，上述“黑馬股”上市首日也均無一例破發(fā)，對應(yīng)首日漲幅分別為146.76%,、78.51%,、12.33%、198.89%,、6.73%,、20.46%、56.25%,、27.25%,、65.81%、16.18%,。
資料顯示,，在冠昊生物網(wǎng)下配售中，最終共有四家幸運兒獲配,。其中,，就有明星基金經(jīng)理王亞偉操盤的華夏策略精選，獲配75.00萬股,。此外,，廣發(fā)集合資產(chǎn)管理計劃(3號)、國都證券有限責(zé)任公司自營賬戶,、中原證券(微博)股份有限公司自營賬戶也分別獲配75萬股,。
二級市場上，盡管冠昊生物股價已從高處回落至上市初期的44.91元,，但最高時冠昊生物曾飆升至84.90元,。若持股不動的話，上述四家機構(gòu)持股浮盈合計也已超過8000萬元,，達8013萬元,。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),，在有幸獲配上述“黑馬股”的機構(gòu)中，寶盈系無疑是2011年打新最大的幸運兒,，其旗下基金共計有6次現(xiàn)身上榜,。特別是寶盈資源優(yōu)選基金更是連中三元，分別獲配了凱美特氣,、拓爾思,、開爾新材，各獲配80.00萬股,、100.00萬股,、100.00萬股。上述三家公司二級市場走勢強勁,，累計漲幅分別位居2011年以來上市新股漲幅榜前十強之列,。
此外，工銀瑞信也分別有3只基金獲配前十強新股佰利聯(lián),，分別為工銀瑞信雙利債基,、工銀瑞信信用添利債基、工銀瑞信增強收益?zhèn)�,，各獲配40萬股,。工銀瑞信雙利債基以及工銀瑞信增強收益?zhèn)�各獲配了東軟載波和拓爾思，分別獲配50.00萬股和100.00萬股,。
在獲配的券商賬戶中,，浙商證券旗下三個賬戶浙商金惠引航計劃、浙商匯金1號,、浙商金惠1號各獲配衛(wèi)寧軟件67.50萬股和佰利聯(lián)40萬股,、佰利聯(lián)40萬股，其上市以來的漲幅位居新股漲幅榜第五位,。