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隨著歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)升級，歐洲銀行業(yè)面臨的流動性風(fēng)險(xiǎn)與日俱增,。分析人士指出,，歐洲銀行業(yè)危機(jī)已經(jīng)陷入與主權(quán)債務(wù)危機(jī)相互交織、相互作用的惡性循環(huán)中,，解決難度不斷增大,。
目前，歐洲的銀行在減記希臘債務(wù)50%的同時,，需要將核心資本充足率提至9%,。而急劇滑坡的市場信心使銀行很難在私人市場融資，同業(yè)拆借市場的信心也降至冰點(diǎn),。
在這種情況下,，歐元區(qū)銀行對歐洲中央銀行融資救濟(jì)的需求達(dá)到兩年多來最高水平，本周二7日貸款申請金額環(huán)比增加170億歐元,，至2470億歐元(約3300億美元),，參與這一緊急流動性招標(biāo)計(jì)劃的銀行數(shù)也從上周的161家增加到178家。
根據(jù)歐洲銀行管理局公布的歐洲銀行業(yè)壓力測試結(jié)果,，葡萄牙,、愛爾蘭、意大利、希臘,、西班牙五個歐債危機(jī)重災(zāi)國的國內(nèi)銀行受債務(wù)危機(jī)影響最大,，因?yàn)樗鼈兂钟械闹鳈?quán)債務(wù)80%以上都是本國國債。歐洲與全球經(jīng)濟(jì)研究所的尼古拉·韋龍指出,，這增加了五國解決主權(quán)債務(wù)危機(jī)的難度,，也大大增加了銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
五國之外,，法國銀行持有上述五國的債務(wù)最多,，僅國內(nèi)四大銀行就持有4190億歐元(約5599億美元)。如此大的風(fēng)險(xiǎn)敞口,，使法國銀行業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn),。而一旦哪家法國銀行出現(xiàn)問題，法國的AAA主權(quán)債務(wù)評級就將岌岌可危,，并導(dǎo)致銀行面臨更大的融資困境,。
接受記者采訪的多位專家認(rèn)為，歐洲銀行業(yè)面臨的真實(shí)危機(jī)可能遠(yuǎn)大于賬面數(shù)據(jù),，而最大的危機(jī),，就是不知道風(fēng)險(xiǎn)究竟有多大。
10月初,，歐洲主要銀行之一,、法國和比利時合資的德克夏銀行成為歐債危機(jī)爆發(fā)以來第一家接受政府救助的歐洲銀行。而就在7月,，德克夏銀行順利通過了“史上最嚴(yán)厲”的歐洲銀行業(yè)壓力測試,，而且取得核心資本充足率10.4%的“好成績”。
其實(shí),，對過去三次歐洲銀行業(yè)壓力測試結(jié)果的質(zhì)疑一直未斷,。2009年9月的測試只公布整體結(jié)果，沒有具體銀行的數(shù)據(jù),。2010年7月的測試雖然公布了主要銀行的測試結(jié)果,，但指標(biāo)不具體，測試成績“不錯”的愛爾蘭聯(lián)合銀行不到半年就被國有化,。2011年7月,，90家歐洲銀行接受了壓力測試，僅有8家未能過關(guān),，德克夏銀行順利通過了這次體檢,。
韋龍說，歐洲銀行業(yè)的監(jiān)管其實(shí)存在巨大缺陷,。雖然歐元區(qū)各國實(shí)現(xiàn)了貨幣一體化，但銀行監(jiān)管卻各自為政，歐洲銀行管理局無從了解各成員國銀行的真實(shí)狀況,。一些國家,，如法國，即使保住AAA主權(quán)債務(wù)評級,，也不會公開國內(nèi)銀行的全部問題,，即使發(fā)現(xiàn)問題，也不會及時采取可能被市場解讀為“銀行業(yè)已陷入危機(jī)”的措施去援助銀行,。
專家認(rèn)為,，短期來看，上月歐元區(qū)峰會通過的基于壓力測試結(jié)果的資本重組計(jì)劃將無法取得預(yù)期效果,。根據(jù)該計(jì)劃,，核心資本充足率不足的銀行首先要在私人市場融資，如果融資困難,，所屬國政府向其注資,，如果政府無法注資，再向歐洲金融穩(wěn)定工具(EFSF)求助,。韋龍說,，現(xiàn)實(shí)情況是，債務(wù)危機(jī)下的歐元區(qū)銀行已經(jīng)很難在私人市場融資,，而由于最需要救助的銀行大都身處最需要救助的國家,，因此由所屬國注資也不現(xiàn)實(shí)。
韋龍說：“對于使用同一種貨幣的銀行,，必須由同一個機(jī)構(gòu)在歐元區(qū)層面進(jìn)行救助,。”然而,，這種救助方式短期內(nèi)無法實(shí)現(xiàn),，因?yàn)闅W盟各成員國在如何擴(kuò)大EFSF火力的諸多細(xì)節(jié)上未達(dá)成一致，同時歐盟和歐元區(qū)也沒有權(quán)力推出并實(shí)施這種救助,。
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