本周,，參與首批自行發(fā)債試點四省市有望全部完成招標(biāo)并確定承銷團。繼上海和浙江悄然確定地方自行發(fā)債試點的承銷團和主承銷商名單后,，昨日廣東省通過公開招標(biāo)的方式確定了建行和工行2家主承銷商和20家承銷團成員,。
此外，知情人士對《第一財經(jīng)日報》稱,，上海試點自行發(fā)債的日期已基本確定,，“最快會在下周初正式啟動發(fā)行�,！�
深圳則要求機構(gòu)本月10日上交投標(biāo)書,，屆時才能確定承銷團和主承銷商。
按評分選承銷商
“應(yīng)該說廣東省昨日的公開招標(biāo)會,，機構(gòu)的積極性都很高,，很多銀行都是從總行來人參加的�,！弊蛉�,，2011年廣東省政府債券承銷團成員及主承銷商公開招標(biāo)會在廣州市舉行，一位參與了招標(biāo)會的銀行人士對本報表示,。
昨日的招標(biāo)會,，上午遴選承銷商團隊，下午遴選主承銷商,。15名專家評委經(jīng)過上午3個多小時的獨立評分,，根據(jù)機構(gòu)資質(zhì)實力、債券承銷經(jīng)驗,、債券承銷承諾和服務(wù)能力四大類共13個評審項目,，從24家參與投標(biāo)的銀行和券商中，按分?jǐn)?shù)高低選取了得分前20名的機構(gòu)作為廣東省2011年自行發(fā)債的承銷商,，最終1家廢標(biāo),；3家被末位淘汰。
據(jù)廣東省財政廳介紹,，
15名評委分別來自政府采購專家?guī)祀S機抽取的金融經(jīng)濟領(lǐng)域?qū)＜乙约皬膹V東省財政廳,、廣東省金融辦,、人民銀行廣州分行、廣東銀監(jiān)局,、廣東證監(jiān)局等部門選派,。
上午會議結(jié)束時，共有18家入選承銷商的機構(gòu)報名參與下午的主承銷商競爭,。而廣東省確定的方案是2家機構(gòu)作為主承銷商,，競爭相當(dāng)激烈。
對主承銷商的評分,，在機構(gòu)資質(zhì)上,，要求必須是2009~2011年記賬式國債承銷團甲類成員、2010年度銀行間債券市場最佳做市商,。在承銷承諾上，主要考察是否承諾余額包銷,、呈報的債券發(fā)行手續(xù)費和最終發(fā)行利率區(qū)間,，以及2010年度記賬式付息國債承銷綜合排名。
最終,，建行以99.31分,、工行以88.15分獲得主承銷商資格。
“這兩家大銀行作為主承銷商,，對發(fā)行利率或有好處,，包銷也不會有風(fēng)險�,！弊蛉�,，有參與投標(biāo)的人士對本報表示。
投標(biāo)利率較國債上浮10%
“下一步,，就是主承銷商去跟承銷商團隊談判利率區(qū)間,、手續(xù)費率和承銷比例了，此后方案做成材料,，層層上報,，最后找合適的時間正式發(fā)行。時間的確很緊張,，我們估計本月底應(yīng)該可以正式發(fā)行,。”昨日,，參與投標(biāo)會的北京某銀行人士對本報表示,。
昨日投標(biāo)會上各機構(gòu)上報的利率區(qū)間成為關(guān)注焦點。據(jù)廣東一位參與投標(biāo)會的人士對本報介紹：“按我們標(biāo)書上的利率區(qū)間,，是以債券發(fā)行前1~5個工作日國債利率為基準(zhǔn)利率,，上浮10%,。”
而另有3位參與投標(biāo)的人士對本報表示,，多家機構(gòu)是按此標(biāo)準(zhǔn)來報價的,，也有一些機構(gòu)報價是在上述時間點國債利率基礎(chǔ)上上浮3%、5%,�,！安豢赡鼙葒鴤矢停蠹业膱髢r也不會超過上浮10%這個水平,�,！�
今年以來，財政部已經(jīng)代理發(fā)行約8期地方政府債券共計1416億元,。其中,，3年期利率為3.67%~4.07%，5年期利率為3.70%~4.30%,。
而在承銷手續(xù)費率上,，昨日受訪的多位人士均一致表示，多家機構(gòu)要求承銷手續(xù)費率與國債的手續(xù)費率一樣,，即3年期債券收取萬分之五的手續(xù)費,，5年期債券收取千分之一的手續(xù)費。但也有在標(biāo)書上申明不收手續(xù)費的,，比如建行,。
在廣東的情況明朗后，深圳地方債發(fā)行的進展也頗受關(guān)注,。
昨日,，兩家投標(biāo)機構(gòu)對本報透露，深圳要求機構(gòu)本月10日上交投標(biāo)書,，屆時才能確定承銷商團隊和主承銷商,。另有消息人士對本報表示，國家開發(fā)銀行愿意競選深圳的主承銷商,。
有機構(gòu)人士對本報表示,，浙江在廣東之前已確定7家機構(gòu)作為主承銷商，其中包括招行,、中信銀行和杭州銀行,。
上海發(fā)行在即
參與試點四省市中行動最快的仍是上海。
昨日,，來自金融機構(gòu)的知情人士對本報透露,，上海試點發(fā)行地方債的日期已經(jīng)基本確定，“最快會在本周末或下周初正式啟動發(fā)行�,！�
上述知情人士也對本報確認,，目前，上海試點發(fā)行地方債已選定交通銀行,、上海銀行和國家開發(fā)銀行擔(dān)任主承銷商,，并組建了大約20家機構(gòu)參與的承銷團，已于10月底進行了投標(biāo),。
根據(jù)上海市財政局發(fā)布的《2011年上海市政府債券發(fā)行兌付辦法》,，2011年上海市政府債券發(fā)行總額為國務(wù)院批準(zhǔn)的71億元額度，其中3年期債券36億元,，5年期債券35億元,。
本報記者獲取的一份內(nèi)部匯報材料中明確指出，上述71億元上海地方政府債券資金“重點用于完成在建項目,，嚴(yán)格控制用于新上項目”,。
“(債券資金)具體使用安排為：優(yōu)先用于保障性安居工程和中央投資公益性項目地方配套建設(shè)；足額配套后尚有剩余的,，重點用于地方融資平臺公司主要依靠財政性資金償還債務(wù)的公益性在建項目,，嚴(yán)格控制用于能夠通過市場化方式籌資的投資項目，不得安排經(jīng)常性支出,。”上述內(nèi)部材料稱,。
根據(jù)上述內(nèi)部材料,，上海發(fā)行2011年地方政府債券籌集的71億元資金，主要用于保障性安居工程,，農(nóng)村民生工程和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，醫(yī)療衛(wèi)生、教育文化等社會事業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施,，生態(tài)建設(shè)工程,，以及其他涉及民生的項目建設(shè)與配套。上述五大領(lǐng)域中,，債券資金使用額度最大的為保障性安居工程21.18億元,。
據(jù)悉，浙江省2011年地方政府債券發(fā)行規(guī)模為80億元(其中計劃單列市寧波13億元,，不屬于自行發(fā)債試點范圍),，資金將全額用于市縣，重點用于完成在建項目,，優(yōu)先用于保障性安居工程建設(shè)等,，向民生項目傾斜，確保重點建設(shè)項目,。其中,，保障性安居工程建設(shè)13.66億元,；農(nóng)村民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)1.63億元；醫(yī)療衛(wèi)生,、教育文化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)17.35億元,；生態(tài)建設(shè)工程1.98億元；水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)4.88億元,；鐵路等重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)27.5億元,。
