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清科集團(tuán)最新報(bào)告顯示,，截至２０１１年第三季度，中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)基金中,，富有家族及個(gè)人ＬＰ共２１７５家,，占總數(shù)量的４７．８％，是中國(guó)ＬＰ市場(chǎng)中最活躍的一個(gè)類別,。
私募股權(quán)投資基金（ＰＥ）的合伙人分為有限合伙人（ＬＰ）及普通合伙人（ＧＰ）,。有限合伙人即真正的投資者，但不負(fù)責(zé)具體經(jīng)營(yíng),；普通合伙人有權(quán)管理,、決定合伙事務(wù)，負(fù)責(zé)帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng),，對(duì)合伙債務(wù)負(fù)無(wú)限責(zé)任,。
清科研究中心觀察到，目前市場(chǎng)上富有家族及個(gè)人的平均單筆投資規(guī)模在１，０００．００萬(wàn)元徘徊,，部分個(gè)人投資者并未將個(gè)人財(cái)富主要配置到創(chuàng)投暨私募股權(quán)領(lǐng)域中來(lái),，即使在投資之后依然疑慮過(guò)多，與ＧＰ之間的信任度有待加強(qiáng),。
截至三季度,，已披露可投資本量的富有家族及個(gè)人共１９９２家，可投資本量共計(jì)４７．６０億美元,，僅占投資總額的０．７％,，可見(jiàn)當(dāng)前富有家族及個(gè)人可投資于ＶＣ／ＰＥ基金的資產(chǎn)仍相對(duì)有限�,？v觀本土富有家族及個(gè)人原始財(cái)富的歷史,，主要是通過(guò)礦產(chǎn)、房地產(chǎn)和民間借貸等方式積累大量民間資本,，然而近年來(lái)這些傳統(tǒng)投資方式利潤(rùn)微薄,，房市在限購(gòu)令和限貸令的打壓下持續(xù)低迷,；山西煤改令也讓炒煤團(tuán)遭受不小損失,。
清科研究中心研究員劉碧薇說(shuō)，在２０１０年至今銀根收緊的狀態(tài)下,，民營(yíng)企業(yè)對(duì)資金的巨大需求缺口拉高了民間金融利率,，我們也看到部分民間熱錢從房地產(chǎn)、礦產(chǎn)轉(zhuǎn)戰(zhàn)民間借貸,。
以民間借貸發(fā)達(dá)的溫州為例,，清科在報(bào)告中引用央行溫州中心支行２０１１年上半年進(jìn)行的一次調(diào)查指出，溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到１１００億元,，有８９．０％的家庭或個(gè)人,、５９．７％的企業(yè)參與。規(guī)模龐大的民間借貸為溫州的中小企業(yè)提供了新的融資途徑,，同時(shí)在２０１１年第三季度也凸顯其高風(fēng)險(xiǎn)的特性,，初見(jiàn)報(bào)端的民企老板“跑路”使民間借貸危機(jī)一觸即發(fā)，或?qū)⒁l(fā)連鎖反應(yīng),，嚴(yán)重威脅金融體系的安全與穩(wěn)定,，以民間借貸作為主投資渠道的方式亟須合理規(guī)范引導(dǎo)。
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