勝景山河的陰霾還未散去,，現(xiàn)在又有一家籌劃上市的公司遭遇“數(shù)據(jù)門”了,。近日，《投資快報(bào)》記者在查閱金安國紀(jì)科技股份有限公司(下稱“金安國紀(jì)”)的申報(bào)資料時(shí)發(fā)現(xiàn),，公司多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與大股東杉杉股份提供的數(shù)據(jù)不但有出入，并且還夸大了營業(yè)收入,、凈利潤等指標(biāo)的數(shù)據(jù),，存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假嫌疑。當(dāng)記者致電金安國紀(jì),、大股東杉杉股份以及保薦機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合時(shí),，這三方都沒有給出一個(gè)讓人信服的解釋。
上會(huì)前增資入股
證監(jiān)會(huì)近日公告,，主板發(fā)審委定于9月7日審核金安國紀(jì)IPO申請,。根據(jù)招股書資料，公司主營印制電路用覆銅板產(chǎn)品,，擬在深交所發(fā)行不超過7000萬股,，發(fā)行后總股本不超過2.8億股，募集資金投入年產(chǎn)960萬張高等級電子工業(yè)用系列覆銅板,、1200萬米半固化片項(xiàng)目,。
從金安國紀(jì)的股本情況來看，在公開發(fā)行前,，公司的股權(quán)基本上都是機(jī)構(gòu)法人股東,。根據(jù)申報(bào)稿，金安國紀(jì)七名股東分別是東臨投資,、香港金安,、寧波杉杉創(chuàng)業(yè)投資有限公司(下稱“杉杉創(chuàng)投”)、致安電子,、海齊投資,、開誠投資以及云灝廣告。其中,，前三大股東東臨投資,、香港金安和杉杉創(chuàng)投分別持有金安國紀(jì)1.12億股、7182萬股和1470萬股,，占發(fā)行前的持股比例分別為53.10%,、34.20%和7%,，合計(jì)共占將近94.3%的總股本。
在前三大股東中,，杉杉創(chuàng)投是A股上市公司杉杉股份的全資子公司,。資料顯示，杉杉創(chuàng)投是2007年3月成立的有限責(zé)任公司,，注冊資本為5億元,。截至今年上半年的數(shù)據(jù)，杉杉創(chuàng)投凈資產(chǎn)為5.21億元,，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤2112.72萬元,。2007年12月19日，杉杉創(chuàng)投簽署了增資協(xié)議書,，杉杉創(chuàng)投出資7000萬元對金安國紀(jì)進(jìn)行增資,，增持完成后杉杉創(chuàng)投持有金安國紀(jì)7%的股權(quán)。而直到公開發(fā)行前,，杉杉創(chuàng)投持有金安國紀(jì)約合1470萬股,，也是占7%的總股本。
多項(xiàng)數(shù)據(jù)自相矛盾 最忽悠夸大四成營收
然而,，就是在杉杉股份的財(cái)報(bào)中,，記者發(fā)現(xiàn)到金安國紀(jì)財(cái)務(wù)造假的證據(jù)。根據(jù)《投資快報(bào)》記者的搜查,，金安國紀(jì)招股書中多項(xiàng)數(shù)據(jù)與大股東杉杉股份的資料“打架”,，并且存在夸大盈利能力的嫌疑。
根據(jù)金安國紀(jì)的招股申報(bào)稿資料,，公司在近三年的業(yè)績可謂突飛猛進(jìn),。相關(guān)資料顯示，2008年至2010年三年時(shí)間里,，金安國紀(jì)分別實(shí)現(xiàn)了13.24億元,、11.69億元和18.93億元的營業(yè)收入，凈利潤也依次為6733.31萬元,、6000.47萬元和1.14億元,。
杉杉股份的創(chuàng)投業(yè)務(wù)近年來蒸蒸日上，并以全資子公司杉杉創(chuàng)投為運(yùn)營平臺(tái),，開展并實(shí)施具有高成長性企業(yè)的股權(quán)投資業(yè)務(wù),。截止去年，杉杉創(chuàng)投已投資了金安國紀(jì)等一批增長潛力大,、行業(yè)前景看好的擬上市企業(yè),。
然而，金安國紀(jì)在招股書中提供的這些數(shù)據(jù),，卻與大股東杉杉股份在歷年年報(bào)里面的信息不一致,。
就以2009年的數(shù)據(jù)為例,，根據(jù)申報(bào)稿，金安國紀(jì)實(shí)現(xiàn)了11.69億的營業(yè)收入以及6000.47萬元的凈利潤(合并利潤表數(shù)據(jù),，下同),。然而，在杉杉股份當(dāng)年的年報(bào)里顯示,，金安國紀(jì)當(dāng)年只有8.49億元的營業(yè)總額,，以及5561.72萬元的凈利潤。還有,，2010年,，金安國紀(jì)在申報(bào)稿里說是1.14億元的凈利潤，但杉杉股份當(dāng)年的年報(bào)卻顯示金安國紀(jì)只有1個(gè)億的凈利潤,。
《投資快報(bào)》記者發(fā)現(xiàn),，金安國紀(jì)在申報(bào)稿里面提到的盈利數(shù)據(jù)均大于大股東提供的信息。特別是2009年,，以營業(yè)收入為例，兩方提供的數(shù)據(jù)一個(gè)是11.69億,，一個(gè)是8.49億元,，兩者相差接近38%；另外,，在當(dāng)年的凈利潤中,，金安國紀(jì)說自己有6000.47萬元的凈利潤，但是在杉杉股份當(dāng)年的年報(bào)中卻只有5561.72萬元,，兩者相差約8%,。換句話說，按照杉杉股份提供的數(shù)據(jù),，當(dāng)年金安國紀(jì)就虛報(bào)了大概38%的營業(yè)收入和8%的凈利潤增長,。
為什么大股東與金安國紀(jì)提供的數(shù)據(jù)會(huì)相距甚遠(yuǎn)？究竟是哪一方出了差錯(cuò),？就金安國紀(jì)的財(cái)務(wù)問題,，《投資快報(bào)》記者電話采訪了金安國紀(jì)、大股東杉杉股份以及保薦機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券,。金安國紀(jì)財(cái)務(wù)部一位工作人員向記者表示,，他不是很清楚情況，沒有辦法回答記者的問題,。而記者致電杉杉股份董秘辦以及華泰聯(lián)合的兩位保薦人,，工作人員都以負(fù)責(zé)人出差為由表示無法接受采訪。
杉杉股份輕松獲利近3億
雖然“數(shù)據(jù)門”并沒有明確的解釋,，但是這個(gè)投資項(xiàng)目的高回報(bào)率是一定的,。記者幫杉杉股份算了一筆賬,，如果金安國紀(jì)成功上市，杉杉股份又將會(huì)在資本市場上大撈一筆,。
如果按金安國紀(jì)2010年0.48元的每股收益,，以及深交所披露的今年8月份電氣器件板塊48.31倍的市盈率(簡單平均)計(jì)算，金安國紀(jì)的發(fā)行價(jià)可以粗略估算為23.19元,。折合杉杉創(chuàng)投持有金安國紀(jì)1470萬股,，杉杉股份在這個(gè)投資項(xiàng)目上就可以輕松獲得3.41億的賬面市值。按照當(dāng)時(shí)杉杉創(chuàng)投7000萬元的增資額,，以及1470萬股的持股數(shù)量,，入股價(jià)折合只有每股4.76元，對比起粗略估算的23元的發(fā)行價(jià),，杉杉股份在這個(gè)項(xiàng)目上已經(jīng)溢價(jià)接近3.8倍,。如果減去杉杉創(chuàng)投當(dāng)時(shí)僅7000萬元的增資額，杉杉股份在金安國紀(jì)上就可以撈獲2.71億元,。
至于金安國紀(jì)在股東出資,、以及財(cái)務(wù)方面等問題，明天的《投資快報(bào)》將繼續(xù)為讀者一一解讀,。
