當上海證券交易所,、上海期貨交易所,、中國金融期貨交易所相繼成為中國國內(nèi)最大的證券、期貨,、金融衍生品市場之后，上海的金融要素市場與各類金融機構(gòu)已經(jīng)不再滿足于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與國內(nèi)市場的單一發(fā)展方向,。上海各大交易所與金融機構(gòu)的掌門人,，正在轉(zhuǎn)型發(fā)展與國際化形勢更加緊迫的情況下著手進行這兩個方向的準備。在接受記者獨家專訪時,，他們對國際板,、銀行二總部、跨境ETF基金,、人民幣FDI(外商直接投資)、QFLP(外商股權(quán)投資企業(yè)),、小“QFII”(合格境外機構(gòu)投資者)等各項蓄勢待發(fā)的突破信心十足。
金融家需具備國際化金融發(fā)展戰(zhàn)略與全方位的金融視野
7月21日,，上海幾大交易所掌門人和銀行行長們與全球最大管理會計師組織CIMA(皇家特許管理會計師公會)組團來到上海的青年商業(yè)精英進行了一場別開生面的對話交流。從一個角度看,，這是新興經(jīng)濟體的金融家與一些老牌金融大國未來金融精英們的一場對話,，但全球最大銀行、全球第六大證券交易所,、全球第二大商品期貨交易所的管理者們顯然并不太看重這些排名，而是更注重未來在與紐約,、倫敦等老牌金融中心的潛在競爭中的發(fā)展前景�,！�
上海的金融家們明白,，當今全球兩大世界級金融中心紐約與倫敦,，均匯聚了眾多的金融精英。這些引領(lǐng)金融發(fā)展創(chuàng)新趨勢并握有金融話語權(quán)的高端人才,，既是發(fā)達國家極為重要的戰(zhàn)略資產(chǎn)，更在某種程度上影響著國際金融秩序的變遷,。
隨著中國金融市場的發(fā)展，雖然上海在各類硬件方面的條件已趨于完備,，但在金融市場國際化的要求下,，國際化金融發(fā)展戰(zhàn)略與全方位的金融視野,，依然是上海國際金融中心建設(shè)中金融高管人才所需要提升的重要素質(zhì),。在上海國際金融中心建設(shè)過程中，隨著人民幣FDI,、QFLP、小“QFII”等人民幣回流機制的逐步形成,，以及國際板股票市場,、跨境ETF基金的漸行漸近,，這些都對上海國際金融中心建設(shè)和這其中所需要高級金融人才提出更高的國際化要求,。
另一方面,，以工商銀行上海分行行長沈立強、浦發(fā)銀行行長傅建華為代表的多位滬上銀行家認為,，上海國際金融中心建設(shè)至今，各類金融機構(gòu)壯大發(fā)展,，在量的發(fā)展上取得了巨大的地位。但在相繼拿下了“全球最大銀行”,、“全球最賺錢銀行”等多項桂冠后，以銀行為代表的大型金融機構(gòu)未來的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新將至關(guān)重要,。而對于原先過分依賴于利差收益的中國銀行業(yè)來說,，這種轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的要求也就更加迫切。
中國農(nóng)業(yè)銀行上海分行行長劉桂平說,，金融家需兼具國際,、國內(nèi)視野，“既要有國際視野,，還要熟悉中國國情”,。在他看來，現(xiàn)在金融業(yè)發(fā)展很快,，國際上的先進實踐和理念,、發(fā)展路徑都在不斷演變,。金融家要有良好的視野來把握這些動態(tài),，并深刻理解后，將其融入中國經(jīng)濟金融實踐中去,。
10年后中國資本市場證券總市值將達80到100萬億元
上海證券交易所總經(jīng)理張育軍在接受記者專訪時自豪地表示,，去年，上交所的市值始終保持在全球前六位,，交易量保持在全球前三位,，籌資額在第二和第四之間，按照國際通行的證券市場主要衡量指標看,，上交所都排名在前六位,。上交所已經(jīng)位居全球主要交易所之列，而在亞洲,，則是毫無疑問的亞洲三大交易所之一。
根據(jù)業(yè)內(nèi)觀點,，證券市場作為金融市場中的核心要素市場,，其發(fā)展規(guī)模和實力在一定程度上代表了這個金融中心的水平,，而隨著去年中國金融期貨交易所滬深300股指期貨的推出，以及上海商品期貨交易所規(guī)模進入世界三甲,，上海的金融市場整體水平已經(jīng)邁入世界一流，在這種情況下,，上海的金融家們認為，要素市場國際化極為重要,。
“國際化是中國資本市場一直討論的重要課題,。對于上交所來說，不僅萬眾矚目的國際板股票市場需要大力全面準備,，面對全球交易所合并浪潮,，上交所穩(wěn)健的國際化進程是上海建設(shè)國際金融中心的必然選擇�,！睆堄娙缡钦f,。
張育軍認為，現(xiàn)階段,，還要給國際化業(yè)務(wù)賦予更多新的內(nèi)涵：爭取早日推出國際板,，推出跨境、跨市場的ETF,，鼓勵外國企業(yè)到中國發(fā)人民幣債券,。“可以憧憬,，10年后中國資本市場證券總市值將達到80到100萬億元,。”
期貨市場國際化是國家資本市場總體戰(zhàn)略中的另一個重要組成部分,。上海期貨交易所總經(jīng)理楊邁軍在接受記者專訪時說,，國際化首先要從期貨市場“發(fā)現(xiàn)價格、套期保值”的宗旨和使命出發(fā),。我國在大宗商品現(xiàn)貨領(lǐng)域的國際化形態(tài)已經(jīng)形成,，而立足為實體經(jīng)濟服務(wù)的期貨市場應(yīng)逐步地審慎地實現(xiàn)國際化，這樣才能充分實現(xiàn)期貨市場的功能,。
楊邁軍說,，目前上期所正在允許的范圍內(nèi)積極探索國際化，如銅鋁品種的保稅交割試點,，試點幾個月來已取得較好的效果,，今后還將嘗試擴大品種及保稅區(qū)范圍,。
建設(shè)上海國際金融中心，不可不提人民幣國際化,。在中國金融期貨交易所總經(jīng)理朱玉辰看來,，要成為金融強國，必須加速推動貨幣國際化進程,，使本幣逐步成為世界貨幣。通過擴大對外直接投資渠道,，鼓勵企業(yè)和企業(yè)家以民間貿(mào)易和市場合作等形式,，將目前購買外國國債的債權(quán)變?yōu)樯虡I(yè)形式的股權(quán),，將國家外管局和中投公司使用外匯變?yōu)榍f萬家企業(yè)分散投資和使用,。以此促進人民幣向外釋放能量，實現(xiàn)財富在全世界范圍內(nèi)的優(yōu)化配置,。
上海金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新需大力推進人民幣國際化
“轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新”是金融家們接受記者采訪時頻頻提及的兩個詞,，在他們看來，金融機構(gòu)的競爭力正是源于不斷創(chuàng)新,、不斷變革,。
歷史經(jīng)驗顯示，金融創(chuàng)新是貫穿整個國際金融中心發(fā)展史的永恒主題,。金融創(chuàng)新,，對上海國際金融中心建設(shè)來說，價值并不僅僅在于一個個單點的突破,。每一個產(chǎn)品創(chuàng)新背后,，都可能帶動一個金融市場，一個金融產(chǎn)業(yè),，一批金融機構(gòu),。
“創(chuàng)新是銀行經(jīng)營發(fā)展需要具備的能力,。金融服務(wù)創(chuàng)新,、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、信息科技創(chuàng)新都將為上海國際金融中心建設(shè)發(fā)揮作用,�,！敝袊ど蹄y行上海市分行行長沈立強如是說。
中國農(nóng)業(yè)銀行上海市分行行長劉桂平將轉(zhuǎn)型視為重中之重：“商業(yè)銀行要適應(yīng)上�,！D(zhuǎn)型驅(qū)動,，創(chuàng)新發(fā)展’新思路，必須適應(yīng)性地調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展結(jié)構(gòu),�,！�
國家開發(fā)銀行上海市分行行長郭濂對“轉(zhuǎn)型”二字感觸頗深：“從發(fā)達國家經(jīng)驗來看,，一個客觀趨勢是，直接融資比重逐步上升,，間接融資比重逐漸下降,。銀行業(yè)要保持原有的重要地位，必須有同上�,！蝿�(chuàng)業(yè)’一樣的緊迫感,，大力創(chuàng)新。面對轉(zhuǎn)型壓力,，最首要的就是始終結(jié)合國情,，根據(jù)自身特點找到一個正確的定位，突破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)思維,�,！�
“證券行業(yè)如何給利益相關(guān)方創(chuàng)造價值？就是要通過不斷創(chuàng)新,�,！惫獯笞C券股份有限公司總裁徐浩明說，“與之相關(guān)的是轉(zhuǎn)型,，目前整個證券行業(yè)處于非常關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型時期,，券商業(yè)務(wù)正從原來的通道業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向以專業(yè)的中介服務(wù)為主，為客戶提供保值增值服務(wù),。準確地把握好轉(zhuǎn)型時機與趨勢,，要有足夠的前瞻性�,！�
而在具體實施轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的過程中,，人民幣國際化之路的發(fā)展，將對上海金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新起到關(guān)鍵的推動作用,。浦發(fā)銀行行長傅建華說,，上海國際金融中心建設(shè)必須和中國歷史、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與人民幣國際化地位相適應(yīng),，隨著人民幣地位的提升和國際化,，上海將成為一個以人民幣計價交易和定價的中心,，全球以人民幣交易計價的業(yè)務(wù)都將會推動上海金融市場與機構(gòu)的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。
徐浩明說,，隨著人民幣貿(mào)易項下結(jié)算的開展,，海外市場的人民幣越來越多，需要人民幣回流機制，在此背景下,，證券公司可設(shè)計在監(jiān)管范圍內(nèi)推出符合客戶需要的創(chuàng)新型人民幣投資產(chǎn)品，包括“小QFII”,、人民幣FDI、QFLP等,，這將推動證券行業(yè)找好國際金融中心,，包括人民幣國際化方面的定位。