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香港銀行公會(huì)27日公布了雷曼“迷你債券”事件最終處理方案的建議,，16間分銷銀行向符合資格的客戶收回抵押品并提供額外特惠款項(xiàng),。據(jù)悉，符合資格投資者可以獲得相當(dāng)于最初投資本金85%至96.5%的補(bǔ)償,。
由于監(jiān)管當(dāng)局出面,，香港投資者在金融產(chǎn)品上的損失得到補(bǔ)償，但也有分析指出,，加強(qiáng)市場(chǎng)制度建設(shè)防范杜絕“有毒”金融產(chǎn)品才是真正保證投資者權(quán)益的關(guān)鍵,。
中銀香港(控股)有限公司(中銀香港)27日表示，計(jì)劃回?fù)懿糠譃?009年回購(gòu)面值59億港元的雷曼兄弟迷你債券而計(jì)提的撥備,，這將使該行的損失從40億港元降至10億港元左右,。中銀香港及其他15家香港銀行周日與雷曼兄弟及其接管人和受托人簽訂有條件的協(xié)議，將收回部分抵押品,。
據(jù)彭博社報(bào)道,，這將使雷曼兄弟迷你債投資者可以從向其銷售該債券的銀行獲得最初投資額85%至96.5%的款項(xiàng)。香港銀行公會(huì)主席和廣北表示,，目前達(dá)成的和解協(xié)議已是為客戶爭(zhēng)取到的最佳結(jié)果,。
香港監(jiān)管機(jī)構(gòu)和香港各家銀行對(duì)最新的解決方案表示歡迎。該方案可能使得圍繞雷曼兄弟迷你債券投資者補(bǔ)償方案的長(zhǎng)期談判劃上一個(gè)句號(hào),。中銀香港副總裁楊志威表示,，該行認(rèn)為新的解決方案公平合理。
香港金融管理局副總裁阮國(guó)恒表示,，這項(xiàng)安排令投資者可毋須在法律上存在不明朗因素的情況下,，耗用可能甚為龐大的成本來(lái)進(jìn)行冗長(zhǎng)的訴訟；這項(xiàng)安排標(biāo)志著監(jiān)管機(jī)構(gòu),、分銷銀行及相關(guān)投資者的通力合作,，以最實(shí)際可行的方法取回投資金額。
香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)主席韋奕禮表示,，銀行同意支付額外補(bǔ)償,，將提振市場(chǎng)對(duì)全球金融危機(jī)后香港金融機(jī)構(gòu)的信心。
雖然雷曼“迷你債券”新和解方案賠償額最多達(dá)九成,，但據(jù)香港《文匯報(bào)》消息,，香港雷曼投資者28日中午仍到中銀香港抗議，堅(jiān)持百分百賠償,。
香港《文匯報(bào)》評(píng)論文章稱,，在雷曼迷債事件中確實(shí)暴露了香港金融監(jiān)管的漏洞，例如大量有毒債券竟然可以銷行全港,，顯示監(jiān)管當(dāng)局對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品的規(guī)管相當(dāng)寬松,。不少監(jiān)管上的灰色地帶,，加上監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏足夠的檢控權(quán)力等問(wèn)題，都在事件中表露無(wú)遺,。然而,，要堵塞監(jiān)管漏洞，必須從體制上著手完善,，而不是將“迷債”爭(zhēng)議無(wú)限期持續(xù),，不斷對(duì)銀行索訴追討就可以達(dá)到的。監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)對(duì)銀行銷售衍生產(chǎn)品的規(guī)范,，防止有毒債券再次流入市面,，才是杜絕問(wèn)題的治本之道。
中銀香港公告還強(qiáng)調(diào),，比起客戶損失的6.4億元,，銀行的損失仍然較多，楊志威稱：“銀行界在此次事件中,，損失遠(yuǎn)高于投資者,。”
接近雷曼迷你債券分銷銀行的消息人士指出,，和解協(xié)議下抵押品的回收價(jià)值(70%至93%),，應(yīng)該已扣除雷曼清盤人分得的和解款項(xiàng)，由于會(huì)計(jì)事務(wù)所普華永道跟雷曼清盤人達(dá)成保密協(xié)議,，銀行也不知悉內(nèi)容,，亦不清楚抵押品如今的市值，所以不能確定迷債投資者將要放棄多少潛在款額,，換取和解協(xié)議下較為確定的回收價(jià)值,。有報(bào)道指出，很多迷債抵押品其實(shí)是貨幣基金債券,，按市價(jià)有機(jī)會(huì)收回100%價(jià)值,。
香港的雷曼迷你債券風(fēng)波始于2008年,，在當(dāng)年的金融風(fēng)暴中,，美國(guó)第四大投資銀行雷曼兄弟公司倒閉，導(dǎo)致其之前發(fā)行的金融衍生產(chǎn)品價(jià)值暴跌,，香港是迷你債券發(fā)行量最大,、涉及面最廣的地區(qū)，事件引發(fā)了當(dāng)?shù)卮笈顿Y者的強(qiáng)烈不滿,，投資者聲稱在購(gòu)買該產(chǎn)品時(shí)受到銀行員工的誤導(dǎo),，并由此走上了漫長(zhǎng)的索賠之路。
2009年7月，在香港監(jiān)管機(jī)構(gòu)的壓力下,，上述銀行同意回購(gòu)散戶投資者手中的雷曼兄弟迷你債。這些銀行向符合條件的投資者償還所投資款項(xiàng)的60%左右,。
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